Che cos'è una relazione annuale?
Una relazione annuale è una pubblicazione che le società pubbliche devono fornire annualmente agli azionisti per descrivere le loro operazioni e condizioni finanziarie. La parte anteriore del rapporto contiene spesso un'impressionante combinazione di grafica, foto e una narrativa di accompagnamento, che raccontano tutte le attività dell'azienda nel corso dell'anno passato. La parte posteriore del rapporto contiene informazioni finanziarie e operative dettagliate.
Che cos'è una relazione annuale?
Comprensione delle relazioni annuali
Fu solo dopo l'entrata in vigore della legge dopo il crollo del mercato azionario del 1929 che la relazione annuale divenne una componente regolare della rendicontazione finanziaria delle imprese. L'intento della relazione annuale richiesta è quello di fornire divulgazione al pubblico delle attività aziendali di una società nel corso dell'ultimo anno. Il rapporto viene in genere inviato agli azionisti e alle altre parti interessate che lo utilizzano per valutare le prestazioni finanziarie dell'azienda. In genere, una relazione annuale conterrà le seguenti sezioni:
- Informazioni aziendali generali Aspetti operativi e finanziari Prospetti finanziari, inclusi stato patrimoniale, conto economico e rendiconto finanziario Note al bilancio Relazione del revisore dei conti Sintesi dei dati finanziari Politiche contabili
Negli Stati Uniti, una versione più dettagliata della relazione annuale è indicata come Modulo 10-K e viene presentata alle Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Le società possono presentare le relazioni annuali elettronicamente tramite il database EDGAR della SEC. Le società dichiaranti devono inviare relazioni annuali ai propri azionisti quando tengono riunioni annuali per eleggere i consiglieri. In base alle regole di delega, le società di segnalazione sono tenute a pubblicare i loro materiali di delega, compresi i loro rapporti annuali, sui siti Web delle loro società.
Gli investitori attuali e potenziali, i dipendenti, i creditori, gli analisti e qualsiasi altra parte interessata analizzeranno una società utilizzando il suo rapporto annuale.
La relazione annuale contiene informazioni sulla posizione finanziaria di una società che possono essere utilizzate per misurare:
- Capacità di una società di pagare i debiti non appena scaduti Se una società ha realizzato un utile o una perdita nel suo precedente anno fiscale La crescita di una società nel corso di un certo numero di anni Quante entrate viene trattenuta da una società per far crescere le sue operazioni La percentuale di spese operative rispetto alle entrate generate
La relazione annuale determina inoltre se le informazioni sono conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP). Tale conferma verrà evidenziata come "parere non qualificato" nella sezione del rapporto del revisore. Gli analisti fondamentali tentano di comprendere la direzione futura di un'azienda analizzando i dettagli forniti nel suo rapporto annuale.
considerazioni speciali
Nel caso di fondi comuni di investimento, una relazione annuale è un documento obbligatorio che viene messo a disposizione degli azionisti di un fondo su base annuale. Indica alcuni aspetti delle operazioni e delle condizioni finanziarie di un fondo. Contrariamente alle relazioni annuali sulle società, le relazioni annuali sui fondi comuni di investimento sono meglio descritte come "semplici vaniglia" in termini di presentazione.
Una relazione annuale sui fondi comuni di investimento, insieme al prospetto e alla dichiarazione di ulteriori informazioni di un fondo, è una fonte di dati e performance pluriennali dei fondi, che viene messa a disposizione degli azionisti nonché dei potenziali investitori di fondi. Sfortunatamente, la maggior parte delle informazioni è quantitativa piuttosto che qualitativa, che affronta le informazioni contabili obbligatorie richieste dai fondi comuni di investimento.
Tutti i fondi comuni di investimento registrati presso la SEC sono tenuti a inviare un rapporto completo a tutti gli azionisti ogni anno. Il rapporto mostra quanto è andato bene il fondo durante l'anno fiscale. Le informazioni che possono essere trovate nel rapporto annuale includono:
- Tabella, grafico o grafico delle partecipazioni per categoria (ad es. Tipo di titolo, settore industriale, area geografica, qualità del credito o scadenza) Bilanci sottoposti a revisione contabile, incluso un elenco completo o riepilogativo delle partecipazioni (top 50) Conti finanziari condizionati Tabella che mostra i rendimenti del fondo per periodi di 1, 5 e 10 anni Discussione sulla gestione della performance del fondo Informazioni sulla gestione di amministratori e funzionari, quali nome, età e mandato Indennità o indennità corrisposte a amministratori, funzionari e altri.
Key Takeaways
- Una relazione annuale è una pubblicazione che le società pubbliche devono fornire annualmente agli azionisti per descrivere le loro operazioni e condizioni finanziarie. Non è stato fino a quando la legislazione è stata emanata dopo il crollo del mercato azionario del 1929 che la relazione annuale è diventata una componente regolare della rendicontazione finanziaria delle società. i fondi comuni di investimento registrati presso la SEC sono tenuti a inviare una relazione annuale completa a tutti gli azionisti ogni anno.
