Sommario
- Diversi tipi di commercianti
- Dati fondamentali e trading
- Comunicazioni sugli utili
- Aggiornamenti e downgrade degli analisti
- Spaccature di riserva
- Acquisizioni, acquisizioni e altro
- La linea di fondo
Il trading fondamentale è un metodo in cui un trader si concentra su eventi specifici dell'azienda per determinare quali titoli acquistare e quando acquistarli. Il trading sui fondamentali è più strettamente associato a una strategia di acquisto e sospensione piuttosto che al trading a breve termine. Vi sono, tuttavia, casi specifici in cui il trading sui fondamentali può generare profitti sostanziali in un breve periodo.
Diversi tipi di commercianti
Prima di concentrarci sul trading fondamentale, ecco una recensione dei principali tipi di trading azionario:
- Scalping: uno scalper è un individuo che fa dozzine o centinaia di operazioni al giorno nel tentativo di "ridimensionare" un piccolo profitto da ogni operazione sfruttando lo spread bid-ask. Trading di momentum: i trader di momentum cercano titoli che si muovono in modo significativo in una direzione ad alto volume. Questi trader cercano di cavalcare lo slancio verso il profitto desiderato. Trading tecnico: i trader tecnici si concentrano su grafici e diagrammi. Analizzano le linee su grafici azionari o indici per segni di convergenza o divergenza che potrebbero indicare segnali di acquisto o vendita. Trading fondamentale: i fondamentalisti commerciano le società sulla base di analisi fondamentali, che esaminano eventi aziendali, in particolare report sugli utili effettivi o previsti, frazioni di titoli, riorganizzazioni o acquisizioni. Swing Trading: i trader swing sono trader fondamentali che mantengono la loro posizione più a lungo di un solo giorno. La maggior parte dei fondamentalisti è davvero swing trading poiché i cambiamenti nei fondamentali delle società in genere richiedono diversi giorni o addirittura settimane per produrre un movimento di prezzo sufficiente affinché il trader possa ottenere un profitto ragionevole.
I trader alle prime armi potrebbero sperimentare ognuna di queste tecniche, ma alla fine dovrebbero accontentarsi di un'unica nicchia che combini le loro conoscenze ed esperienze di investimento con uno stile a cui sono motivati a dedicare ulteriori ricerche, istruzione e pratica.
Dati fondamentali e trading
La maggior parte degli investitori in azioni è a conoscenza dei dati finanziari più comuni utilizzati nell'analisi fondamentale, inclusi utili per azione (EPS), ricavi e flusso di cassa. Questi fattori quantitativi includono qualsiasi dato trovato nel rapporto sugli utili di un'azienda, nel rendiconto finanziario o nel bilancio. Possono anche includere i risultati di indici finanziari come ritorno sull'equità (ROE) e debito verso l'equità (D / E). I trader fondamentali possono utilizzare tali dati quantitativi per identificare le opportunità di trading se, ad esempio, un'azienda emette risultati sugli utili che sorprendono il mercato.
Due dei fattori fondamentali più seguiti da vicino per i trader e gli investitori di tutto il mondo sono gli annunci sugli utili e gli upgrade e i downgrade degli analisti. Ottenere un vantaggio su tali informazioni, tuttavia, è difficile poiché a Wall Street ci sono letteralmente milioni di occhi che cercano lo stesso vantaggio.
Comunicazioni sugli utili
La componente più importante degli annunci sugli utili è la fase di pre-annuncio: il momento in cui un'azienda rilascia una dichiarazione in cui si afferma se soddisferà, supererà o non riuscirà a soddisfare le aspettative sugli utili. Le transazioni avvengono spesso immediatamente dopo tale annuncio perché sarà probabilmente disponibile un'opportunità a breve termine.
Aggiornamenti e downgrade degli analisti
Allo stesso modo, gli upgrade e i downgrade degli analisti possono presentare un'opportunità di trading a breve termine, in particolare quando un analista di spicco riduce inaspettatamente un titolo. L'azione del prezzo in questa situazione può essere simile a una roccia che cade da una scogliera, quindi il commerciante deve essere veloce e agile con le sue vendite allo scoperto.
Anche gli annunci sugli utili e le valutazioni degli analisti sono strettamente associati al trading di quantità di moto. I trader del momento cercano eventi imprevisti che inducono un titolo a negoziare un grande volume di azioni e si muovono costantemente su o giù.
L'operatore fondamentale è spesso più interessato a ottenere informazioni su eventi speculativi che potrebbero mancare al resto del mercato. Per stare un passo avanti rispetto al mercato, i trader astuti possono spesso utilizzare la loro conoscenza degli schemi storici di trading che si verificano durante l'avvento di frazioni, acquisizioni, acquisizioni e riorganizzazioni.
Spaccature di riserva
Quando un titolo da $ 20 si divide 2 per 1, la capitalizzazione di mercato della società non cambia, ma la società ha ora il doppio del numero di azioni in circolazione a un prezzo del titolo di $ 10. Molti investitori ritengono che, poiché gli investitori saranno più propensi ad acquistare un titolo da $ 10 di quanto non facciano un titolo da $ 20, una divisione azionaria preannuncia un aumento della capitalizzazione di mercato dell'azienda. Tuttavia, ricorda che questo non cambia sostanzialmente il valore dell'azienda.
Per negoziare con successo le frazioni di azioni, un trader deve, soprattutto, identificare correttamente la fase in cui le azioni sono attualmente negoziate. La storia ha dimostrato che un certo numero di specifici modelli commerciali si verificano prima e dopo un annuncio diviso. L'apprezzamento dei prezzi e, quindi, le opportunità di acquisto a breve termine si verificheranno generalmente nella fase di pre-annuncio e nella fase di preparazione pre-split e si verificherà un deprezzamento dei prezzi (opportunità di shorting) nella depressione post-annuncio e nella depressione post-split. Identificando correttamente queste quattro fasi, un trader diviso può effettivamente negoziare dentro e fuori dallo stesso stock almeno quattro volte separate prima e dopo la divisione con forse molti più scambi infragiornalieri o addirittura ora per ora.
Acquisizioni, acquisizioni e altro
Il vecchio adagio "compra sulla voce, vendi sulla notizia" si applica a coloro che commerciano in acquisizioni, acquisizioni e riorganizzazioni. In questi casi, uno stock subirà spesso aumenti di prezzo estremi nella fase di speculazione che porta all'evento e cali significativi immediatamente dopo l'annuncio dell'evento.
Detto questo, il vecchio adagio dell'investitore "vende notizie" deve essere qualificato in modo significativo per il commerciante astuto. Il gioco di un trader deve essere un passo avanti rispetto al mercato. Pertanto, è improbabile che il professionista acquisti azioni in una fase speculativa e mantenga la strada fino all'annuncio effettivo. Il commerciante si preoccupa di catturare parte del momento nella fase speculativa e può commerciare dentro e fuori dallo stesso magazzino più volte mentre i rumormongers vanno al lavoro. Il trader può mantenere una posizione lunga al mattino e corto nel pomeriggio facendo sempre attenzione ai grafici e ai dati di livello 2 per segnali di quando cambiare posizione.
Quando viene fatto l'annuncio effettivo, il trader avrà probabilmente l'opportunità di mettere in cortocircuito le azioni della società acquirente immediatamente dopo aver pubblicato le notizie del suo intento di acquisizione, ponendo così fine all'euforia speculativa che ha portato all'annuncio. Raramente un annuncio di acquisizione è visto positivamente, quindi cortocircuitare una società che sta acquisendo è una duplice strategia solida.
Al contrario, è probabile che una riorganizzazione aziendale sia considerata positivamente se non è stata anticipata dal mercato e se il titolo era già in una fase di lungo termine a causa di problemi interni alle aziende. Se un consiglio di amministrazione espelle improvvisamente un CEO impopolare, ad esempio, un titolo può esibire un movimento al rialzo a breve termine per celebrare la notizia.
Negoziare lo stock di un obiettivo di acquisizione è un caso speciale poiché un'offerta di acquisizione avrà un prezzo associato per azione. Un trader dovrebbe fare attenzione a evitare di rimanere bloccato in azioni al o vicino al prezzo di offerta perché le azioni generalmente non si muoveranno significativamente a breve termine una volta trovata la loro gamma ristretta vicino all'obiettivo. Soprattutto nel caso di un'acquisizione di voci, le migliori opportunità di trading saranno nella fase speculativa (o il periodo in cui un prezzo per azione per l'offerta di acquisizione porterà all'effettivo movimento dei prezzi).
Rumor e speculazioni sono proposte commerciali rischiose, in particolare nel caso di acquisizioni, acquisizioni e riorganizzazioni. Questi eventi creano un'estrema volatilità del prezzo delle azioni. Tuttavia, a causa del potenziale di rapidi movimenti dei prezzi, questi eventi possono potenzialmente fungere da opportunità di trading fondamentali più redditizie disponibili.
La linea di fondo
Molti strateghi del trading utilizzano modelli sofisticati per opportunità di trading associate a eventi che hanno portato a e in seguito a annunci sugli utili, upgrade e downgrade degli analisti, frazioni azionarie, acquisizioni, acquisizioni e riorganizzazioni. Questi grafici assomigliano ai grafici utilizzati nell'analisi tecnica ma mancano di raffinatezza matematica. I grafici sono semplici schemi grafici. Mostrano modelli storici di comportamenti di trading che si verificano vicino a questi eventi e questi modelli sono usati come guide per le previsioni sui movimenti a breve termine nel presente.
Se gli operatori fondamentali identificano correttamente la posizione attuale delle azioni e i conseguenti movimenti di prezzo che possono verificarsi, hanno buone probabilità di eseguire operazioni di successo. Il trading sui fondamentali può essere rischioso in caso di euforia e clamore, ma il trader astuto può mitigare il rischio usando modelli storici per guidare il loro trading a breve termine. In breve, gli investitori dovrebbero fare i compiti prima di saltare.
