American Express Company (AXP) è un colosso dei servizi finanziari e un componente della Dow Jones Industrial Average. La compagnia offre carte di credito, carte di debito e assegni di viaggio negli Stati Uniti e nel mondo. American Express ha riportato una battuta di utili il 16 ottobre e poi si è conclusa la scorsa settimana con un giorno di "inversione chiave" il 18 ottobre. Una "inversione di chiave" giornaliera negativa si verifica quando un titolo imposta un trend al rialzo e poi si chiude al di sotto del minimo del giorno precedente. Anche la chiusura di $ 116, 76 era al di sotto del perno annuale del titolo a $ 117, 52.
Le azioni American Express hanno chiuso la scorsa settimana a $ 116, 76, in crescita del 22, 5% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 31, 1% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 89, 05. Lo stock è inferiore del 9, 7% al massimo storico infragiornaliero di $ 129, 34 fissato il 19 luglio.
Fondamentalmente, American Express ha un rapporto P / E di 15, 47 e un rendimento da dividendi dell'1, 44%, secondo Macrotrends. Quando American Express ha registrato risultati del secondo trimestre migliori del previsto il 19 luglio e ha ribadito la sua guida per l'intero anno, il titolo ha iniziato a diminuire il 21 luglio, quindi la storia si sta ripetendo dopo i suoi guadagni del 16 ottobre. American Express ha riferito che i consumatori hanno speso di più per le loro carte di credito nel terzo trimestre e aggiunto clienti nonostante l'aumento delle commissioni annuali.
Il grafico giornaliero per American Express
Refinitiv XENITH
Lo stock di American Express è iniziato nel 2019 in rialzo con una "inversione chiave" positiva il 26 dicembre. Il minimo del ciclo è stato di $ 89, 05 quel giorno, con una chiusura di $ 93, 34, che era al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 91, 44.
La chiusura del 2018 di $ 95, 32 è stata un input importante per la mia analisi proprietaria e il perno annuale dello stock per tutto il 2019 è di $ 117, 52. Questo è stato testato per la prima volta il 16 aprile ed è stato un magnete tra il 16 aprile e il 5 giugno, quindi di nuovo tra il 13 agosto e il 18 ottobre. La chiusura di metà anno di $ 123, 44 è stata un altro input per la mia analisi e il livello di valore semestrale del titolo è $ 106, 31. La chiusura di $ 118, 28 il 30 settembre è stata un ulteriore contributo per la mia analisi, e il livello rischioso del quarto trimestre per le azioni American Express è di $ 123, 25.
Il grafico settimanale per American Express
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per American Express è terminato la scorsa settimana neutrale, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 118, 14. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 89, 79. La lettura stocastica lenta 12 x3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 24, 31, in leggero aumento rispetto alle 22, 65 dell'11 ottobre. Durante la settimana del 17 maggio, prima del massimo del 16 luglio, questa lettura era a 92, 06, al di sopra della soglia delle 90, 00 come " gonfiare la bolla parabolica ", che era un avvertimento per vendere sulla forza.
Strategia di trading: acquistare azioni American Express in condizioni di debolezza al livello di valore semestrale a $ 106, 31 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio trimestrale a $ 123, 25, poiché $ 117, 52 rimane il perno annuale.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali. Il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 30 settembre ha anche stabilito il livello mensile per ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
