Le azioni di Amazon.com Inc. (AMZN) sono diminuite di circa il 18% rispetto ai massimi del 2018 e potrebbero scendere ancora di più. L'analisi tecnica suggerisce che il titolo potrebbe diminuire di un ulteriore 12% rispetto al suo prezzo attuale di $ 1.650. Se ciò dovesse accadere, lo stock sarebbe sceso di oltre il 29% dal suo massimo all'inizio di settembre.
La nostra storia precedente di questa settimana prevedeva che le azioni di Amazon avrebbero iniziato ad entrare in un mercato ribassista scendendo del 21% dal loro massimo, ma da allora le prospettive di Amazzoni sono notevolmente peggiorate.
Il nuovo driver del titolo, ovviamente, sono i risultati molto contrastanti del terzo trimestre di giovedì. I guadagni superano facilmente le aspettative dell'86%, ma le entrate mancano alle stime degli analisti dell'1%. Gli analisti osservano la crescita dei ricavi di Amazon più da vicino di qualsiasi altro indicatore della salute futura dell'azienda. È stato il secondo trimestre consecutivo in cui Amazon ha mancato le stime delle entrate. La società ha inoltre pubblicato una guida alle entrate più debole del previsto.
Dati AMZN di YCharts
Un forte calo in avanti
Il grafico di Amazon mostra che lo stock si sta avvicinando a due livelli tecnici critici. Il primo è la media mobile di 200 giorni e il secondo livello critico è il supporto tecnico a $ 1.620. Se il prezzo delle azioni scendesse al di sotto di entrambi questi punti, potrebbe scendere al livello successivo di supporto a $ 1, 450.
L'indice di forza relativa (RSI) è in calo da gennaio, nonostante il titolo continui a fare nuovi massimi, una divergenza ribassista. Suggerisce che il momentum rialzista stia lasciando lo stock. Inoltre, il volume è aumentato nei giorni in cui le azioni stanno diminuendo, indicando un numero crescente di venditori.
Stime di taglio
I risultati e le indicazioni del terzo trimestre più deboli del previsto hanno spinto gli analisti a tagliare le stime dei ricavi del quarto trimestre. Hanno ridotto le loro previsioni di entrate per il trimestre corrente del 3% a $ 71, 1 miliardi. Inoltre, gli analisti hanno ridotto del 9% le previsioni sugli utili per il quarto trimestre a $ 5, 35 per azione.
Anche l'anno prossimo sembra più debole. Dalla fine di settembre, gli analisti hanno ridotto le loro entrate del 2019 dell'1%. Inoltre, si prevede che la crescita dei ricavi diminuirà significativamente nei prossimi tre anni dal 31% di quest'anno al 19%.
Ancora costoso
Dati del grafico fondamentale di YCharts
Anche con il forte calo, il titolo è ancora scambiato ad un rapporto prezzo / vendite 2019 di 2, 8. Questo è ben al di sopra del precedente rapporto di picco del prezzo di vendita di Amazon di 2, 5 nel 2015, 2016 e 2017. Questo ricco prezzo significa che le azioni di Amazon sono vulnerabili a cali anche più marcati se deludono nei trimestri futuri.
