L'indice di oscillazione di accumulo (ASI) è una variazione dell'indice di oscillazione di Welles Wilder. Traccia un totale parziale del valore dell'indice di oscillazione di ciascuna barra. L'indice di oscillazione è un valore compreso tra 0 e 100 per una barra in alto e da 0 a -100 per una barra in basso. L'indice di oscillazione viene calcolato utilizzando la barra corrente aperta, alta, bassa e chiusa, nonché la barra precedente aperta e chiusa. L'indice swing è uno strumento popolare nel mercato dei futures. (Per saperne di più sul trading di futures, vedi Sei pronto a negoziare futures?)
TUTORIAL: esplorare oscillatori e indicatori
L'indice di oscillazione cumulativo viene utilizzato per ottenere un'immagine a lungo termine migliore rispetto all'utilizzo dell'indice di oscillazione semplice, che utilizza i dati di sole due barre. Se la tendenza a lungo termine è in rialzo, l'indice di oscillazione cumulativo è un valore positivo. Al contrario, se la tendenza a lungo termine è in calo, l'indice di oscillazione cumulativo ha un valore negativo. Se la tendenza a lungo termine è laterale (non di tendenza), l'indice di oscillazione cumulativo oscilla tra valori positivi e negativi. Questo indicatore viene utilizzato per analizzare i futures ma può essere applicato anche alle azioni.
ASI fornirà al tecnico sbalzi di prezzo numerici che sono quantificati in termini di valore e mostrerà inversioni di tendenza a breve termine. Metastock lo spiega meglio:
È possibile confermare i breakout delle linee di tendenza confrontando le linee di tendenza sull'ASI con le linee di tendenza sul grafico dei prezzi. Un breakout falso viene indicato quando viene penetrata una linea di tendenza tracciata sul grafico dei prezzi, ma non una linea di tendenza simile disegnata sull'indice di oscillazione cumulativo. (Per ulteriori informazioni sulle linee di tendenza, vedere L'utilità delle linee di tendenza )
Grafico creato con Tradestation
Questo grafico Apple del 2002 (Nasdaq: AAPL) mostra un paio di linee di tendenza che confermano la tendenza a breve termine osservata a maggio e il modello orizzontale che si è sviluppato durante l'estate e l'inizio dell'autunno. L'ASI in questo grafico, indica nessun segnale di acquisto, eppure, ogni giorno, i venditori di questo titolo trovano acquirenti.
Questo indicatore può essere usato occasionalmente per confermare una convinzione in un trend swing.
Oscillatore McClellan
L'oscillatore McClellan, sviluppato da Sherman e Marian McClellan, alla fine degli anni '60, calcola la differenza tra due medie mobili esponenziali utilizzando gli anticipi e le diminuzioni rispetto allo stesso giorno.
Ora, questa potrebbe essere la parte più importante da capire: le due medie mobili sono sempre medie mobili esponenziali del periodo 19 e 39 (EMA) e rappresentano rispettivamente i valori di tendenza del 10 e 5%. Programmi software di creazione di grafici professionali, come Tradestation e altri, utilizzano EMA di 19 e 39 giorni come periodi predefiniti, ma molti grafici faranno esperimenti con altri periodi nel tentativo di perfezionare i loro studi. Se usi il modello 19/39, McClellan è un buon indicatore a breve termine, anticipando cambiamenti positivi e negativi nelle statistiche di anticipo / declino per un migliore timing del mercato. (Per informazioni su come calcolare una metrica che migliora la varianza semplice, vedere Esplorazione della media mobile esponenzialmente ponderata)
L'oscillatore McClellan utilizza medie e differenze basate su questi dati per valutare l'ampiezza del mercato. Per tracciare accuratamente l'oscillatore McClellan, il grafico deve contenere sia i problemi di avanzamento che quelli in calo e gli input devono specificare il numero di dati corretto per ciascuno. Poiché l'oscillatore McClellan utilizza medie esponenziali, il valore numerico dell'oscillatore McClellan dipenderà dai dati disponibili nel grafico. Se un indice di borsa sta registrando un rialzo, ma più problemi stanno diminuendo che avanzare, allora il rally è limitato e gran parte del mercato azionario non partecipa. (Per conoscere due periodi di tempo meno conosciuti, vedere Scoprire l'indice di ampiezza assoluta e l'indice di ulcera .)
Simile alla divergenza della convergenza media mobile, l'oscillatore McClellan è un indicatore di momentum. Quando la media a breve termine supera la media a lungo termine, viene registrato un valore positivo. Come con la maggior parte degli oscillatori, l'oscillatore McClellan mostra un problema di ipercomprato quando l'indicatore misura nell'intervallo positivo da 70 a 100 e mostra un problema di ipervenduto nell'intervallo negativo da 70 a 100. I segnali di acquisto sono indicati quando l'oscillatore avanza dai livelli di ipervenduto a livelli positivi e, al contrario, i segnali di vendita sono indicati da declino da ipercomprato a territorio negativo. Una linea di tendenza in aumento di trogoli e picchi sarebbe un segno positivo per il commerciante, mentre la caduta di cime e fondi metterebbe in evidenza i venditori. (Per la lettura correlata, vedere Medie mobili semplici per far risaltare le tendenze)
Grafico creato con Tradestation
Nel grafico 2002 di Exxon Mobil (NYSE: XOM), puoi vedere in fondo che la trama è 81.19, che indica un segnale di vendita per il problema.
Conclusione
Questi indicatori servono come indicatori di conferma per quelli di noi che hanno bisogno di ricontrollare regolarmente i nostri risultati.
Ricorda, sono i tuoi soldi - investili saggiamente.
