Quando acquisti un titolo, usi i dati per guidare la tua decisione? Hai mai guardato la sezione di analisi fondamentale delle informazioni di un titolo e ti sei trovato perso?, metteremo insieme alcune delle metriche più importanti e spiegheremo come usarle per prendere decisioni più informate.
5 metriche indispensabili per gli investitori di valore
Ritorno sugli investimenti
Il ritorno sull'investimento (ROI) è semplicemente il denaro che un'azienda ha guadagnato o perso in un investimento. Se un singolo investitore dovesse investire $ 1.000 in azioni di McDonald e cinque anni dopo lo vendesse per $ 2.000, avrebbe avuto un ritorno sugli investimenti o un ROI del 100%. Il rendimento è diviso per il costo dell'investimento per produrre il ROI.
Il problema con questa metrica è che è facile da manipolare. Sebbene il calcolo sia semplice, ciò che un'azienda sceglie di includere nei costi dell'investimento può cambiare. Includono tutti i costi nel calcolo o i costi selezionati? Prima di fare affidamento sul ROI, capire come è stato calcolato.
Utile per azione (EPS)
L'EPS è una misura del profitto di un'azienda. Prendi il profitto, sottrai i dividendi e dividi quel numero per il numero di azioni in circolazione. Sebbene EPS informi l'investitore di quanto guadagna la società per azione, non fornisce le informazioni di spesa. Se una società guadagna $ 10 per azione e un'altra guadagna $ 12 per azione, i guadagni della seconda società sono più impressionanti solo se hanno speso lo stesso denaro o meno per generare il reddito. Usa l'EPS in combinazione con altre metriche come il ritorno sull'equità.
Rapporto prezzo / utili
Il rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) confronta il prezzo corrente di una società con i suoi guadagni per azione. Il rapporto P / E viene calcolato dividendo il prezzo per azione per l'utile per azione. Questa metrica è uno dei modi migliori per misurare il valore dello stock.
Se hai intenzione di acquistare un nuovo televisore, probabilmente confronteresti le caratteristiche e il prezzo di più televisori. Ti aspetteresti di pagare di più per più funzionalità. Se una TV aveva meno funzioni e tecnologia precedente ma costava la stessa o più di altre TV comparabili, quella TV potrebbe non avere un buon valore.
Quando un titolo ha un rapporto P / E più elevato rispetto ad altre società simili, gli investitori possono considerare il titolo sopravvalutato, a meno che la società non abbia prospettive di crescita maggiori o qualcos'altro che renda il P / E elevato degno dei soldi. Ricorda che il prezzo effettivo di un titolo non fornisce un'indicazione di valore. Uno stock più costoso potrebbe essere meno prezioso quando si esamina il P / E.
Return on Equity
Return on equity (ROE) misura la redditività di una società. Rivela quanto sia efficiente un'azienda nel generare profitti. Per calcolare il ROE, dividere l'utile per l'ammontare del patrimonio netto o l'importo totale del denaro investito nell'azienda. Se la società A avesse profitti di $ 2 milioni ma avesse ricevuto $ 1 milione di capitale proprio, sarebbero considerati più efficienti della società B che ha anche guadagnato $ 2 milioni ma $ 1, 5 milioni di capitale proprio. La società A opera in modo più efficiente perché sono in grado di fare più soldi con meno investimenti.
Il ROE dovrebbe sempre essere utilizzato insieme ad altre metriche per valutare la salute e il potere di guadagno di un'azienda.
CAGR
Tasso di crescita annuale composto (CAGR), misura il tasso di crescita annuale di un investimento. Poiché alcuni anni possono vedere grandi guadagni mentre altri possono restituire una perdita, potrebbe essere più utile per l'investitore vedere i propri rendimenti come una media nel tempo, piuttosto che anno per anno. Se si disponeva di un portafoglio di azioni e di alcuni immobili in affitto, dopo aver calcolato il CAGR, è possibile aumentare l'investimento nel tipo di investimento che restituisce il CAGR più elevato. Il calcolo è un po 'complicato ma puoi calcolarlo qui.
La linea di fondo
Gli investitori di successo sono ben informati e in grado di valutare un'azienda utilizzando queste e altre metriche. Cerca queste metriche nella sezione di analisi fondamentale di un titolo e decidi tu stesso se un'azienda vale la pena investire.
