Sommario
- 1. Livello di coinvolgimento richiesto
- 2. Qual è il periodo di tempo
- 3. Tasso di rendimento atteso
- 4. Diversificazione
- 5. Esci dalla strategia
- La linea di fondo
Investire denaro in una startup ha il potenziale per produrre rendimenti significativi, ma non è un'impresa senza rischi. Non ci sono garanzie che una nuova impresa decollerà e, in caso contrario, gli investitori potrebbero andarsene senza nulla. Prima di immergersi in un investimento angelico, diventare un venture capitalist o investire in una start-up attraverso una piattaforma di crowdfunding, ci sono diverse domande chiave che gli investitori devono porre.
Key Takeaways
- Quindi, tuo cugino o un vecchio compagno di stanza del college è venuto da te per investire nella loro nuova società di start-up, che in realtà sembra attraente sulla carta. Prima di investire, capire l'alto livello di rischio connesso agli investimenti nella fase iniziale (angelo). per fare la dovuta diligenza. A seconda dell'investimento, potrebbe essere necessario assumere un ruolo attivo nella nuova società. Presta attenzione anche ai tempi previsti, al ritorno sull'investimento e al modo in cui alla fine incasserai.
1. Quale livello di coinvolgimento è richiesto?
Il livello di coinvolgimento che accompagna l'investimento in una start-up corrisponde direttamente al tipo di investimento. Ad esempio, qualcuno che investe in una startup attraverso una società di venture capital, ad esempio, avrebbe un'interazione limitata con il team che gestisce la start-up. Un investitore angelo, d'altra parte, sta guardando uno scenario molto diverso.
Con gli investimenti angel, all'investitore viene concessa una partecipazione azionaria nella società, il che significa che hanno l'opportunità di partecipare al processo decisionale, insieme alla leadership della startup. In confronto, un investitore che finanzia una campagna di crowdfunding di una startup riceverà anche una quota azionaria ma non avrebbe lo stesso controllo di un investitore angelo. In definitiva, è importante essere chiari su quanto o quanto poco coinvolgimento vorresti passare i soldi a una startup.
2. Qual è il periodo di tempo?
Per ogni storia di successo durante la notte, ci sono centinaia se non migliaia di startup che impiegano anni per realizzare un profitto. Investire è un gioco a lungo termine, ma è importante avere un'idea della linea temporale in modo da poterlo confrontare con le tue aspettative personali. Mentre alcuni investitori potrebbero sentirsi a proprio agio nell'attendere dieci anni per realizzare un rendimento, altri potrebbero voler riavere i propri soldi entro cinque anni.
La valutazione del track record della startup può facilitare l'approssimazione della durata dell'orizzonte di investimento. Un modo per giudicare il potenziale di un'azienda è la velocità di combustione. Questo è semplicemente quanti soldi vengono spesi ogni mese. Se una startup è ancora nelle sue fasi iniziali ma il tasso di burn è eccezionalmente alto, questo potrebbe essere un segno che gli investitori aspetteranno più a lungo per ricevere un pagamento.
3. Qual è il tasso di rendimento atteso?
Gli investimenti di Angel e del capitale di rischio sono spesso alimentati dal desiderio di aiutare gli imprenditori ad avere successo, ma anche la possibilità di fare soldi fa parte dell'appello. L'analisi del potenziale ritorno sull'investimento (ROI) associato a una particolare startup è un must per gli investitori che si concentrano sulla massimizzazione degli utili. Ancora una volta, i rendimenti dipendono dal tipo di investimento coinvolto.
Per un investitore angelo, è tipico prevedere un rendimento annuo nell'intervallo dal 30% al 40%. I venture capitalist, d'altra parte, assumono un livello di rischio più elevato che si traduce in un tasso di rendimento atteso più elevato. Il crowdfunding azionario è una strategia di investimento ugualmente ad alto rischio e poiché è ancora relativamente nuovo, è difficile fissare un tasso di rendimento medio.
Quando si stimano i rendimenti, fare attenzione a non trascurare eventuali commissioni o costi associati all'investimento. Ad esempio, potrebbero esserci commissioni di gestione annuali relative a un investimento in capitale di rischio. Le piattaforme di crowdfunding addebitano inoltre agli investitori una commissione per l'utilizzo dei loro servizi. Maggiore è la spesa associata a un determinato investimento, maggiori sono i rendimenti diminuiti.
4. In che modo l'investimento influisce sulla diversificazione?
La diversificazione è il punto di riferimento di qualsiasi solido portafoglio di investimenti e l'obiettivo numero uno è ridurre al minimo il rischio senza ridurre i rendimenti. Quando si considera un investimento iniziale, gli investitori devono essere consapevoli di come influisce sul mix complessivo di attività e sul livello di rischio. Trovare il giusto equilibrio, tuttavia, può essere complicato.
Con le azioni, ci sono chiare divisioni tra le classi di attività che facilitano la distribuzione del rischio. Le start-up richiedono un diverso modo di pensare perché è essenzialmente una proposta di successo. Come regola generale, maggiore è il numero di startup in cui un investitore investe, maggiori sono le probabilità di conseguire rendimenti target. Allo stesso tempo, spargere dollari di investimento troppo sottili può ritorcersi contro se non c'è un vincitore nel pacchetto.
5. Esiste una chiara strategia di uscita?
Avere una strategia di uscita definita in atto è un requisito per qualsiasi investimento, ma è particolarmente importante con le startup. Gli investitori dovrebbero essere chiari su quando e come saranno in grado di ritirare il loro investimento iniziale, insieme a qualsiasi utile associato. Ad esempio, un angelo investitore avrebbe bisogno di sapere a che punto sarebbero in grado di vendere le loro azioni. Ancora una volta, questo è il motivo per cui è necessario essere consapevoli del lasso di tempo in questione per assicurarsi di essere in grado di uscire in un punto con cui si è a proprio agio.
La linea di fondo
Investire in startup è un'ottima opportunità per gli investitori di espandere il proprio portafoglio e contribuire al successo di un imprenditore, ma investire in una startup non è infallibile. Anche se un'azienda può avere forti proiezioni del flusso di cassa, ciò che sembra buono sulla carta potrebbe non tradursi nel mondo reale. Prendersi il tempo per eseguire la dovuta diligenza durante la ricerca di un investimento di avvio è qualcosa che gli investitori non possono permettersi di saltare.
