In un vertice europeo ampiamente atteso che si terrà a Bruxelles giovedì 28 giugno e venerdì 29 giugno 2018, 27 leader europei si incontreranno per discutere una vasta gamma di argomenti tra cui la migrazione, la sicurezza e la difesa e la riforma dell'economia europea e Unione monetaria.
All'ombra del vertice, una crescente guerra commerciale tra Unione Europea e Stati Uniti, negoziati non finalizzati sulla Brexit e un nuovo governo populista in Italia aggiungono ulteriore incertezza al mix. La maggior parte degli analisti e dei commentatori del mercato sono divisi sulle prospettive dell'Europa. Boris Schlossberg, amministratore delegato di FX Strategy presso BK Asset Management, ha dichiarato a CNBC: "La luce lampeggiante è ancora molto gialla e gli investitori dovrebbero prestare attenzione per quanto riguarda le azioni europee".
Altri gestori degli investimenti sono più ottimisti sulla storia dell'Europa. In riferimento ai dati di FactSet Research Systems Inc. (NYSE: FDS) che hanno mostrato un'economia dell'Eurozona in crescita del 2, 5% nel 2017, Michael Bapis, partner e amministratore delegato del Gruppo Bapis presso HighTower Advisors, ha dichiarato al programma "Trading Nation" della CNBC, " Hanno avuto la migliore crescita economica in un decennio dell'anno scorso, e questo non è andato via."
Gli investitori che hanno una visione dell'Europa possono utilizzare questi quattro fondi negoziati in borsa (ETF) per giocare con le azioni europee e la valuta in euro sia sul lato lungo che su quello corto.
ETF iShares MSCI Eurozone (BATS: EZU)
Lanciato nel 2000, l'ETF iShares MSCI Eurozone tenta di offrire rendimenti simili all'indice MSCI EMU. Il fondo investe la maggior parte delle proprie attività in titoli che compongono l'indice sottostante. Si tratta di titoli a grande e media capitalizzazione di paesi europei sviluppati che utilizzano l'euro come valuta ufficiale. Le prime cinque partecipazioni dell'ETF - Total SA (NYSE: TOT), SAP SE (NYSE: SAP), Siemens AG (OTC: SIEGY), Bayer AG (OTC: BAYRY) e LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC: LVMHF) - rappresentano l'11, 84% del portafoglio.
L'ETF iShares MSCI Eurozone ha una massiccia base di attività di $ 11, 41 miliardi e addebita una commissione di gestione annua dello 0, 49% che è quasi il doppio della media della categoria dello 0, 26%. A giugno 2018, EZU ha registrato un deludente rendimento da inizio anno (YTD) del -3, 04%, ma ha registrato risultati migliori a lungo termine, con rendimenti annualizzati a cinque, tre e un anno del 7, 63%, 4, 12% e 4, 59%, rispettivamente. Il fondo paga inoltre un dividendo dell'1, 95%.
ETF ProShares UltraShort FTSE Europe (NYSEARCA: EPV)
L'ETF ProShares UltraShort FTSE Europe, costituito nel 2009, mira a fornire agli investitori due volte (2x) la performance inversa dell'Indice FTSE Developed Europe All Cap. L'indice di riferimento è costituito da titoli europei dei mercati sviluppati a grande, media e piccola capitalizzazione. EPV investe le proprie attività in prodotti derivati, come gli swap, per fornire rendimenti con leva.
L'ETF ProShares UltraShort FTSE Europe ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 19, 19 milioni. Il forte utilizzo del comparto di prodotti derivati e la mancanza di prodotti comparabili rispetto alle azioni corte europee contribuiscono a giustificare il suo elevato coefficiente di spesa dello 0, 95%. L'EPV ha un rendimento YTD del 4, 23% a giugno 2018. I trader a breve termine dovrebbero usare cautela nel trading di EPV; solo 7.554 azioni cambiano di mano ogni giorno. (Per ulteriori informazioni, vedi: Modi per cui puoi mettere in corto Europa .)
Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF (NYSEARCA: FXE)
Creato nel 2005, l'ETF Invesco CurrencyShares Euro Currency è stato progettato per fornire un modo conveniente per realizzare guadagni in euro, rispetto al dollaro USA. Il fondo detiene euro fisici in un conto di deposito, riflettendo quindi con precisione il tasso di cambio euro / dollaro statunitense (EUR / USD). FXE è altamente liquido, con un volume medio giornaliero di $ 36, 84 milioni.
L'ETF Invesco CurrencyShares Euro Currency ha un patrimonio netto di $ 274, 77 milioni e addebita una commissione di gestione annua dello 0, 40%. Ciò è in linea con la media della categoria dello 0, 41%. A partire da giugno 2018, il fondo ha registrato un rendimento del 3, 62% nell'ultimo anno, ma è in calo del 2, 88% su base annua, riflettendo l'ampia forza del dollaro USA.
ETF Euro ProShares UltraShort (NYSEARCA: EUO)
Lanciato nel bel mezzo della Grande recessione nel 2008, l'ETF ProShares UltraShort Euro cerca di fornire il doppio (2x) della performance giornaliera inversa del prezzo spot dell'euro rispetto al dollaro USA. Il fondo utilizza una varietà di prodotti derivati per ottenere un'esposizione corta e fornire rendimenti con leva. EUO scambia circa 200.000 azioni al giorno, il che offre ampia liquidità sia ai trader che agli investitori che desiderano speculare sulla direzione dell'euro o coprire la componente valutaria di un portafoglio azionario europeo.
L'ETF Euro ProShares UltraShort ha una base patrimoniale di $ 186, 11 milioni e addebita agli investitori una commissione annua dello 0, 95%. EUO ha un rendimento quinquennale del 3, 55%, un rendimento triennale del -2, 57% e un rendimento YTD del 6, 93% a giugno 2018. L'ETF si ribilancia quotidianamente, il che può distorcere la performance del fondo nel lungo periodo. (Per ulteriori letture, controlla: 5 rapporti economici che riguardano l'euro .)
