Preparati per un periodo di sei mesi d'oro per gli stock di homebuilding. Questo secondo una ricerca condotta dall'analista di Fundstrat Thomas J. Lee, citata da MarketWatch. Lee osserva che, negli ultimi 20 anni, le scorte di produttori di case hanno toccato il fondo alla fine di ottobre e sono aumentate, in media, del 18, 3% fino alla fine di aprile.
Tuttavia, considerando che finora il gruppo ha registrato un aumento del 49% quest'anno, questa osservazione astuta è vera? Sì, dice Lee. Sostiene che, nel 2012, i costruttori di case erano già aumentati del 35% prima dell'inizio del periodo d'oro di sei mesi e hanno continuato a salire di un ulteriore 18%.
L'analista di Fundstrat ha aggiunto peso alla sua tesi sottolineando che il rally della stagionalità è fallito solo una volta negli ultimi 10 anni - nel 2015. Ha anche osservato che i costruttori di case tendono a diminuire di circa il 4% tra maggio e settembre. "Non siamo del tutto sicuri del perché questa forte stagionalità esiste, ma potrebbe avere a che fare con la stagione delle vendite primaverili per l'edilizia abitativa", ha detto Lee, secondo la stessa storia di MarketWatch.
Oltre a una stagionalità favorevole, il settore continua a beneficiare della riduzione dei tassi ipotecari e del miglioramento dell'accessibilità economica che ha contribuito a stimolare la domanda. Un recente pullback delle azioni di homebuilding offre un'opportunità di acquisto per i trader che vogliono posizionarsi per una mossa più elevata in base alla teoria del calendario di Lee Homebuilder. Di seguito, diamo uno sguardo più dettagliato a tre leader del settore e analizziamo diversi giochi di trading.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) costruisce e vende case in 29 stati, prendendo di mira acquirenti entry-level, di passaggio, di lusso e attivi. Il costruttore di case con sede ad Arlington, in Texas, offre anche servizi di finanziamento ipotecario e agenzia di titoli attraverso il suo segmento di servizi finanziari. La società ha annunciato ieri un utile fiscale del quarto trimestre (4 ° trimestre) di $ 1, 35 per azione su ricavi di $ 4, 98 miliardi. Entrambe le cifre hanno superato le stime di consenso e sono cresciute rispettivamente del 10, 7% e del 10, 9% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Negoziando a $ 54, 27 con una capitalizzazione di mercato di $ 20, 10 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 17%, il titolo ha avanzato il 53, 20% da inizio anno (YTD), superando la media del settore dei costruttori di case di circa il 4% al 13 novembre 2019.
Dal momento che la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha superato la SMA a 200 giorni all'inizio del secondo trimestre per generare un segnale di acquisto "croce d'oro", il prezzo delle azioni del costruttore di case è in effetti aumentato. Dopo due settimane di prese di profitto, il titolo è balzato al nuovo massimo 2019 martedì dopo che DR Horton ha pubblicato i suoi impressionanti risultati trimestrali. Coloro che prendono una posizione lunga dovrebbero considerare l'utilizzo di un trailing stop per far correre i profitti. Ad esempio, aumentare gli ordini stop-loss al di sotto di ogni oscillazione successiva successiva più bassa. I trader che utilizzano questa strategia di uscita inizierebbero ponendo uno stop iniziale sotto lo swing attuale a $ 50, 15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
La Meritage Homes Corporation (MTH), con sede a Scottsdale, in Arizona, progetta e costruisce case unifamiliari attraverso le parti occidentali, meridionali e sud-orientali degli Stati Uniti. Negli ultimi anni, la società di costruzione di case da 2, 66 miliardi di dollari ha subito un passaggio strategico per diventare un costruttore entry-level e di primo passaggio. Gli utili rettificati del terzo trimestre sono stati pari a $ 1, 79 per azione, al di sopra delle aspettative di Street di $ 1, 49, registrando un notevole miglioramento del 35% su base annua. Maggiori ricavi di chiusura delle abitazioni, insieme a margini lordi migliorati e una maggiore leva finanziaria, hanno aggiunto ai profitti dell'azienda. Sebbene il titolo Meritage Homes non paghi un dividendo, l'apprezzamento del prezzo YTD dell'89, 30% al 13 novembre 2019 ha soddisfatto gli investitori.
Il prezzo delle azioni della Meritage Homes ha registrato una tendenza costantemente più elevata tra gennaio e luglio prima di ottenere un ulteriore slancio verso la fine di agosto dopo aver prodotto risultati del secondo trimestre migliori del previsto. Da quando ha fissato il massimo di 52 settimane il 25 ottobre, il titolo è tornato a circa $ 67, 50, dove il prezzo trova supporto da una linea di tendenza che risale alla fine di dicembre 2018. Coloro che entrano qui dovrebbero mirare a prenotare i profitti su un nuovo test del 52- massimo della settimana a $ 76, 82 - uno spostamento dell'11% dal prezzo di chiusura di $ 69, 10 di lunedì. Prendi in considerazione la possibilità di ridurre le perdite se lo stock non riesce a mantenere il minimo di questo mese a $ 66, 48.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) progetta, costruisce e vende case unifamiliari e plurifamiliari, oltre a sviluppare stili di vita e comunità pianificate. Offre inoltre servizi di finanziamento ai clienti attraverso il segmento delle operazioni ipotecarie. All'inizio di questo mese, il costruttore di case ha annunciato di aver accettato di acquisire William Lyon Homes (WLH) per $ 2, 4 miliardi. La transazione espande la portata dell'azienda a Washington, Oregon e Nevada e si prevede che contribuirà a realizzare sinergie annuali fino a $ 80 milioni. Taylor Morrison ha registrato utili in linea nel terzo trimestre di 65 centesimi per azione, mentre i ricavi del periodo sono cresciuti del 6, 7% rispetto al trimestre di settembre 2018. A partire dal 13 novembre 2019, le azioni della società hanno aggiunto quasi il 44% sull'anno ma sono diminuite del 10, 82% rispetto al mese scorso.
Un trend rialzista di otto mesi nelle azioni Taylor Morrison si è interrotto bruscamente alla fine di ottobre, con il ritracciamento recentemente accelerato sulla notizia dell'acquisizione della società. Nella sessione di negoziazione di martedì, il titolo ha continuato il suo rimbalzo grazie al supporto di una linea orizzontale e alla SMA a 200 giorni. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) mostra una lettura di ipervenduto inferiore a 30, aumentando la possibilità che i cacciatori di occasioni entrino nello stock. Coloro che acquistano ai livelli attuali dovrebbero piazzare un ordine di arresto da qualche parte inferiore a $ 21 e fissare un obiettivo di profitto a $ 25 o $ 28, entrambe aree di resistenza cruciali.
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