Le speranze di una svolta nella Brexit hanno guadagnato slancio giovedì dopo che il presidente francese Emmanuel Macron ha dichiarato che l'accordo di recesso potrebbe essere modificato per consentire al Regno Unito di lasciare l'Unione europea (UE) con un accordo in essere. La posizione più accomodante del presidente francese segna la prima volta che un leader dell'UE si è allontanato dall'approccio rigido "senza emendamenti".
Il cancelliere tedesco Angela Merkel ha anche aggiunto un punto di vista più compromettente ieri, suggerendo che una soluzione al problema del backstop del confine irlandese potrebbe essere trovata prima della scadenza del Brexit del 31 ottobre.
"Ho detto che ciò che si può ottenere in tre o due anni può essere raggiunto anche in 30 giorni. Meglio dire che si può dire che si può raggiungere anche entro il 31 ottobre", ha dichiarato Merkel a una conferenza stampa a L'Aia, per Reuters.
Il primo ministro britannico di recente istituzione Boris Johnson ha ripetutamente minacciato che la Gran Bretagna uscisse dall'UE senza un accordo se il sostegno rimanesse nell'accordo. Il backstop richiede il mantenimento di un confine senza soluzione di continuità tra la Repubblica d'Irlanda e l'Irlanda del Nord - che è una parte del Regno Unito - aperto nel caso in cui un accordo commerciale futuro non possa essere concordato al termine di un periodo di transizione di 21 mesi.
Coloro che vogliono posizionarsi per una svolta di stallo tra Westminster e Bruxelles prima del taglio di Halloween dovrebbero considerare questi prodotti negoziati in borsa sensibili alla Brexit (ETP). Rivediamo le metriche di ciascun fondo e analizziamo diverse opportunità di trading.
ETF iShares MSCI United Kingdom (EWU)
Lanciato nel 1996, l'ETF iShares MSCI United Kingdom (EWU) mira a monitorare la performance dell'Indice MSCI United Kingdom. Il benchmark comprende azioni quotate alla Borsa di Londra (LSE) e copre l'85% delle società per capitalizzazione di mercato. Le partecipazioni chiave nel portafoglio del fondo di circa 100 titoli comprendono HSBC Holdings plc (HSBC), Royal Dutch Shell plc (RDS.A) e BP plc (BP). Fatturato giornaliero di quasi 1, 7 milioni di azioni e uno spread medio limitato dello 0, 03%, mantenendo gestibili i costi di negoziazione. Il fondo addebita una commissione di gestione competitiva dello 0, 47%. L'EWU ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 2, 13 miliardi, emette un interessante rendimento del dividendo del 4, 56% e negozia fino al 4, 17% da inizio anno (YTD), sottoperformando l'indice S&P 500 del proxy azionario statunitense del 12, 43% nello stesso periodo di agosto 23, 2019.
Le azioni EWU hanno aggiunto la maggior parte del loro guadagno YTD tra gennaio e aprile, fissando un massimo del 2019 a $ 33, 17 il 16 aprile. Da quel momento, il prezzo è oscillato all'interno di un canale discendente ordinato. Più recentemente, il fondo ha trovato supporto vicino alla linea di tendenza inferiore del modello a $ 29, 50 che potrebbe portare a un ulteriore rialzo a breve termine. Inoltre, l'indicatore della divergenza di convergenza media mobile (MACD) ha attraversato sopra la sua linea di segnale all'inizio di questa settimana per generare un segnale di acquisto. Coloro che prendono una posizione lunga dovrebbero cercare il prezzo per testare la linea di tendenza superiore del canale e impostare un ordine stop-loss sotto il minimo di agosto a $ 29, 29.
Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB)
Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB) fornisce esposizione alle fluttuazioni del valore della sterlina britannica rispetto al dollaro USA. Il fondo, lanciato 13 anni fa, adotta un approccio alla vaniglia semplicemente trattenendo le sterline britanniche in un conto di deposito. I trader dovrebbero notare che i depositi di FXB non sono assicurati, il che lascia gli investitori esposti al rischio di insolvenza della banca depositaria - JPMorgan Chase & Co. (JPM). FXB guida lo spazio in termini di dimensioni e liquidità con un patrimonio netto di $ 136, 55 milioni e quasi 40.000 azioni che cambiano di mano al giorno. Una diffusione dello 0, 02% sottile come rasoio assicura anche che lo scivolamento non si ripercuota sui costi. A partire dal 23 agosto 2019, il fondo è scivolato del 4, 87% per l'anno, un calo sostanziale per una valuta del Gruppo di 10 (G10).
Il prezzo delle azioni FXB è stato scambiato all'interno di un canale in forte calo dall'inizio di aprile. Dal momento che ha toccato il fondo sulla linea di tendenza inferiore del modello il 9 agosto, il fondo si è spostato verso la parte superiore del canale, esplodendo nel corso di un modello inverso di testa e spalle (H&S) nel processo. L'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura appena sopra 50, consentendo al prezzo ampio spazio di muoversi più in alto prima del consolidamento. Coloro che intraprendono una negoziazione dovrebbero anticipare un passaggio a $ 122, in cui il fondo potrebbe incontrare una resistenza ambientale da una linea orizzontale che si estende negli ultimi 12 mesi. Proteggi il lato negativo posizionando un punto di arresto leggermente sotto la scollatura del motivo H&S inverso.
VelocityShares Daily 4x Long GBP vs. USD ETN (UGBP)
Con un patrimonio netto di $ 2, 23 milioni, il VelocityShares Daily 4x Long GBP vs. USD ETN (UGBP) cerca di replicare la performance dell'indice VelocityShares Daily 4X Long GBP vs. USD. Il fondo offre uno strumento economico per i trader per ottenere un'esposizione con leva finanziaria alle variazioni del tasso di cambio spot tra la sterlina britannica e il dollaro USA nonché i differenziali dei tassi overnight nelle due valute. Gli operatori dovrebbero essere consapevoli del fatto che i rendimenti per periodi di detenzione superiori a un giorno possono discostarsi dall'effetto leva quattro volte pubblicizzato del fondo a causa dell'effetto del compounding. Considerare l'utilizzo di ordini limite per combattere lo spread medio leggermente più ampio dello 0, 13% e volumi di negoziazione giornalieri più sottili di circa 3.000 azioni. UGBP è crollato del 22, 04% su base trimestrale, scendendo quasi dell'11% solo nell'ultimo mese dal 23 agosto 2019.
Il grafico UGBP rispecchia da vicino quello di FXB, dato che entrambi i fondi monitorano la performance del tasso di cambio GBP / USD. Il sentimento ribassista è persistito dall'inizio di aprile e ha guadagnato slancio a metà maggio quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha attraversato al di sotto della SMA a 200 giorni per generare ciò che gli analisti tecnici chiamano "croce della morte" - un segnale inquietante che anticipa ulteriori vendite. Tuttavia, il prezzo ha messo in scena una rivolta nelle ultime sessioni, minacciando di superare la linea di tendenza principale di un canale discendente e innescare una breve compressione. I trader potrebbero uscire a $ 17, 50 o $ 19, entrambi livelli chiave di resistenza, limitando il rischio con uno stop situato da qualche parte sotto il minimo di ieri a $ 14, 89.
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