Sebbene le azioni finanziarie abbiano recuperato la parte del leone delle loro ripide perdite del dicembre 2018, il settore ha ancora sottoperformato il mercato più ampio di circa il 4% da inizio anno (YTD) nel 2019.
Con la Federal Reserve in modalità "paziente" e prevedendo che quest'anno non aumenterà di nuovo i tassi di interesse a causa di una crescita economica più lenta, i titoli bancari potrebbero subire pressioni da margini di interesse netti ridotti, poiché avranno poco spazio per aumentare la differenza tra ciò che ricevono dai mutuatari e pagano i depositanti. Inoltre, quando la curva dei rendimenti si inverte come avveniva a marzo - il rendimento del titolo del Tesoro decennale scendeva leggermente al di sotto di quello del disegno di legge a tre mesi - non solo prevede una recessione imminente, ma solleva ulteriormente interrogativi sui margini bancari, poiché le banche prendono in prestito denaro a tassi a breve termine e prestano a tassi a lungo termine.
Con i guadagni da alcuni dei più grandi nomi del settore come JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) e Bank of America Corporation (BAC) dominando il panorama degli utili nelle prossime due settimane, gli operatori dovrebbero monitorare questi tre finanziari fondi negoziati in borsa inversi che si trovano in supporto tecnico cruciale. Diamo un'occhiata a diverse idee di trading.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF Azioni (WDRW)
Creato nel 2015, l'ETF Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW) mira a fornire tre volte l'esposizione inversa giornaliera all'indice settoriale S&P Regional Banks. Le principali partecipazioni nel benchmark tracciato includono Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) e Fifth Third Bancorp (FITB). Lo spread medio del fondo dello 0, 78% potrebbe essere troppo ampio per gli scalper, ma non dovrebbe influire eccessivamente sui trader swing che possono far correre profitti per coprire i costi di negoziazione. Negoziando a $ 28, 77 con asset under management (AUM) di $ 3, 35 milioni ed emettendo un rendimento da dividendi dello 0, 94%, l'8 aprile 2019 WDRW è sceso di quasi il 40% YTD..
Le azioni WDRW hanno registrato un brusco rialzo per le prime tre settimane di marzo, ma da allora sono tornate verso il supporto alla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni e una linea di tendenza che si estende a fine febbraio. L'oscillatore stocastico conferma le condizioni di ipervenduto che rendono questa area ad alta probabilità per aprire una posizione lunga. Valuta di impostare un ordine take-profit vicino a $ 38, 50, in cui il prezzo potrebbe trovare resistenza dai massimi di ottobre e marzo. Posiziona uno stop appena sotto la linea di tendenza per proteggere il capitale di trading.
Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ)
Con un considerevole pool di attività di $ 176, 79 milioni, l'ETF Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ) tenta di fornire tre volte il risultato d'investimento giornaliero inverso dell'indice Russell 1000 Financial Services. L'esposizione dell'indice sottostante a nomi bellwether come il colosso assicurativo Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), la banca d'investimento JPMorgan Chase e la società di carte di credito Visa Inc. (V) rendono il fondo un modo economicamente conveniente per gli operatori finanziari di abbreviare l'ampio settore finanziario. I rendimenti per periodi di detenzione superiori a un giorno possono discostarsi dalla leva pubblicizzata, poiché il fondo viene ribilanciato quotidianamente. A partire dall'8 aprile 2019, la FAZ ha prodotto lo 0, 94% ed è tornata al -34, 73% per l'anno.
Gli orsi hanno dominato l'azione dei prezzi in FAZ dalla fine di dicembre, poiché gli interessi di acquisto sono tornati ai titoli finanziari e al mercato più ampio nel primo trimestre. Il prezzo del fondo si trova ora a un solo nickel dal suo minimo di 52 settimane a $ 8, 73 fissato il 21 settembre 2018. Quel fondo combinato con un'estrema lettura stocastica ipervenduta fornisce supporto da cui potrebbe verificarsi un rimbalzo. Coloro che prendono il commercio dovrebbero cercare un test del livello di resistenza della linea orizzontale di $ 10. I commercianti potrebbero voler aspettare i segni di un'inversione, come un modello inghiottente rialzista o un candelabro a martello, prima di impegnare capitale. Ridurre le perdite se il prezzo si chiude al di sotto del minimo di 52 settimane.
ETF ProShares Short Financials (SEF)
Lanciato al culmine della crisi finanziaria nel giugno 2008, l'ETF ProShares Short Financials (SEF) cerca di fornire un'esposizione inversa all'andamento quotidiano dell'indice Dow Jones US Financials SM. Le principali ponderazioni dell'indice di riferimento includono banche al 29, 49%, dati finanziari diversificati al 27, 71%, proprietà immobiliari al 19, 88% e assicurazioni al 13, 89%. Lo spread ultrasottile dello 0, 06% del fondo e un volume giornaliero di dollari di negoziazione di oltre $ 400.000 lo rendono un prodotto ideale per gli operatori che cercano un gioco a breve termine o una copertura contro titoli finanziari. SEF applica una commissione di gestione competitiva dello 0, 95%, paga un rendimento da dividendi dello 0, 70% ed è diminuita del 12, 47% a partire dall'8 aprile 2019.
Come gli altri ETF finanziari inversi discussi, il prezzo delle azioni di SEF ha registrato un andamento costantemente inferiore dalla fine dello scorso anno. Nelle due settimane precedenti, il fondo si è ritirato in un'area che trova supporto da una linea di tendenza che collega i minimi di oscillazione di giugno e marzo, che corrisponde anche a una lettura stocastica in profondità nel territorio ipervenduto. I trader che acquistano l'attuale debolezza potrebbero prenotare profitti a $ 23, 20 di resistenza o quando l'indicatore stocastico ritorna al di sopra della soglia di ipercomprato a 80. Gestire il rischio posizionando un ordine stop-loss circa 25 centesimi al di sotto del prezzo di entrata.
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