Quando i tassi di interesse aumentano troppo rapidamente, può causare una reazione a catena che influisce sull'economia domestica e sull'economia globale. Può creare una recessione in alcuni casi. Se ciò accade, il governo può tornare indietro, ma può volerci un po 'di tempo prima che l'economia si riprenda dal crollo.
Comprensione dei tassi di interesse
La regolazione dei tassi di interesse è un modo in cui una banca centrale può incoraggiare l'occupazione e mantenere i prezzi stabili in un'economia. I tassi di interesse hanno un impatto su tutto, dai prezzi dei mutui domestici alla capacità di un'impresa di espandersi attraverso il finanziamento. Se i tassi di interesse salgono troppo o vengono spinti più in alto di quanto le persone e le aziende possono facilmente permettersi, la spesa potrebbe fermarsi. In questo senso, tassi di interesse più elevati potrebbero significare che una persona potrebbe non essere in grado di ottenere un prestito per l'acquisto di una casa a condizioni favorevoli o che una società licenzierà i lavoratori invece di finanziare i salari durante una recessione.
In cerca di equilibrio
L'innalzamento dei tassi di interesse può rallentare l'economia, portando con sé l'inflazione, mentre abbassare i tassi di interesse può incoraggiare la spesa. La riduzione dei tassi di interesse è una potente forma di stimolo economico, ma non può essere esagerata. L'obiettivo è mantenere l'inflazione intorno al 2% all'anno per le spese per consumi personali, ma richiede un attento equilibrio. Janet Yellen, presidente della Federal Reserve, ha affermato che aumentare i tassi di interesse troppo rapidamente comporta più rischi che lasciarli a livelli inferiori per troppo tempo.
Quando i tassi di interesse salgono
Quando la Federal Reserve americana aumenta il tasso sui fondi federali, aumenta anche il costo del prestito e questo aumento inizia una serie di effetti a cascata. In sostanza, le banche aumentano i loro tassi di interesse per i consumatori e le imprese e costa di più acquistare una casa o finanziare un'azienda. A sua volta, l'economia rallenta poiché le persone spendono meno. Tuttavia, ciò mantiene stabile anche il costo delle merci e riduce l'inflazione. Serve come segnale che anche la crescita economica negli Stati Uniti dovrebbe essere solida.
Il tempismo è tutto
Tutto dipende dai tempi. L'economia deve essere abbastanza solida da gestire l'aumento del costo del prestito. Se la Fed aumenta i tassi di interesse troppo rapidamente - prima che l'economia sia pronta per questo - l'effetto realizzato dell'aumento dei tassi di interesse può essere eccessivo e la misura potrebbe ritorcersi contro. L'economia sarebbe tesa e cadere in una recessione. Inoltre, l'effetto degli aumenti dei tassi di interesse non si sentirebbe solo negli Stati Uniti Se i tassi di interesse aumentassero troppo rapidamente, il valore comparativo del dollaro potrebbe aumentare, interessando i mercati mondiali e le società nazionali con attività commerciali in altri paesi.
Advisor Insight
Mel Mattison,
MoneyComb, Inc., Durham, NC
Come con tutti i driver di attività finanziarie, una mossa molto rapida non è generalmente una buona cosa. I mercati sono interconnessi, quindi se un input cambia troppo rapidamente, disloca altre aree. Ad esempio, se i tassi di interesse dovessero aumentare molto rapidamente, produrrebbe effetti drammatici e negativi sui prezzi delle obbligazioni, sulle valute e ostacolerebbe efficacemente la crescita dell'economia reale. Le società sarebbero colpite improvvisamente e inaspettatamente con costi di prestito più elevati. Ciò danneggerebbe i guadagni, aumenterebbe il loro costo del capitale e smorzerebbe gli investimenti.
Allo stesso modo, gli investitori vedrebbero precipitare il loro patrimonio netto se fossero investiti in obbligazioni. In teoria, questa situazione inizierebbe quindi ad autoregolarsi verso tassi di interesse più bassi. Allo stesso modo, anche il sistema della Federal Reserve interverrebbe attraverso la politica monetaria per rallentare la crescita dei tassi.
