Le rendite possono sembrare allettanti quando lanciate da un venditore che, non a caso, fa enormi commissioni vendendole. A dire il vero, questo prodotto di investimento unico offre vantaggi legittimi. La sua crescita è differita dalle tasse e le rendite possono conferire tranquillità fornendo un flusso di reddito affidabile per la vita.
Detto questo, gli svantaggi delle rendite sono numerosi, con una grande contingenza di consulenti finanziari che concordano sul fatto che gli aspetti negativi superano quelli positivi per questo veicolo di investimento.
Svantaggi fiscali
È vero che non si pagano le tasse su una rendita durante la sua fase di crescita. Il denaro che guadagni durante questo periodo è differito dalle tasse. Tuttavia, quando inizi a prendere le distribuzioni, non solo sei tassato, ma l'aliquota è più alta che per molti investimenti. Le plusvalenze sono tassate come reddito ordinario, non come plusvalenze a lungo termine.
Questa è soprattutto una brutta notizia per gli investitori facoltosi nella fascia fiscale più alta, che, per il 2019 e il 2020, è del 37%. Al contrario, il guadagno derivante dagli investimenti che ricevono il trattamento delle plusvalenze è tassato da un 15% al 20% molto più basso.
Sanzioni per il ritiro anticipato
Alte Commissioni
Il motivo per cui gli agenti di assicurazione sulla vita inviano rendite ai loro clienti è semplice. Le commissioni da una vendita di rendite sono enormi. Inoltre, il denaro che i venditori ricevono per la vendita di questo prodotto non appare dal nulla. I costi nascosti per voi, l'investitore, prevedono infine il controllo delle commissioni dell'agente.
In effetti, uno dei motivi per cui le rendite hanno esorbitanti commissioni di prelievo anticipato è che il denaro aiuta a far sì che le commissioni su questo prodotto rimangano così elevate.
Advisor Insight
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®
Prominence Capital GP, LLC, Beverly Hills, CA.
Gli svantaggi delle rendite dipendono dal tipo di rendita. Per le rendite immediate singole premium (SPIA), il flusso di cassa è garantito dall'emittente per la durata della rendita. Tuttavia, il flusso di reddito è fisso e non aumenta con l'inflazione e il capitale è bloccato e non è più disponibile per le emergenze. Molte delle funzionalità aggiuntive degli SPIA ridurranno anche il reddito mensile. Nel caso di rendite differite, i rendimenti possono non essere buoni come prodotti comparabili se i pagamenti sono fissi e possono presentare una considerevole volatilità e rischi al ribasso se i pagamenti sono variabili. Per eventuali cessioni possono essere applicati costi di consegna. In definitiva, è importante comprendere appieno le caratteristiche delle rendite, che presentano vantaggi e svantaggi a seconda delle circostanze uniche dell'investitore.
