I canali donchiani sono usati per mostrare volatilità, sblocchi e potenziali condizioni di ipercomprato / ipervenduto per una sicurezza. Il sistema Donchian utilizza bande regolabili impostate uguali ai massimi e ai minimi più bassi del periodo n in una media mobile. I limiti superiore e inferiore di un canale donchiano possono anche formare livelli di supporto e resistenza efficaci, in particolare se usati in combinazione con altri indicatori tecnici.
La maggior parte dei sistemi di trading di Donchian utilizza una linea mobile media di quattro o cinque settimane. L'analisi di base del canale Donchian attende di individuare il punto in cui il prezzo di un titolo supera la fascia superiore o inferiore, a quel punto il trader entra in una posizione lunga o corta. Ad esempio, quando il prezzo supera il massimo delle quattro settimane precedenti, la maggior parte va lunga e copre le posizioni corte.
I canali donchiani sono anche partner naturali con un altro indicatore della media mobile per una strategia crossover. La linea mediana media mobile di Donchian probabilmente formerà la media a breve termine in queste situazioni, anche se alcuni hanno utilizzato un canale Donchian di 20 giorni in combinazione con un canale di cinque o 10 giorni per uscire da una posizione prima che un consolidamento diventi corto profitti a lungo termine.
Il pericolo di incorporare i canali donchiani in una strategia di trading risiede nella loro semplicità. È molto facile individuare un breakout dai limiti superiore o inferiore, ma questi eventi non sono informativi da soli. Ad esempio, un breakout potrebbe indicare l'inizio di una tendenza a lungo termine o potrebbe innescare una possibile inversione. I canali donchiani non forniscono nuove informazioni; consentono solo al professionista di visualizzare informazioni che potrebbero essere facilmente ottenute in altri modi. Sono meglio utilizzati come strumenti di conferma insieme ad altri strumenti di analisi.
