Invesco Ltd. (IVZ) è balzato del 7, 8% mercoledì dopo che il gestore patrimoniale $ 8, 12 miliardi ha realizzato utili trimestrali a eliminazione diretta. La società con sede ad Atlanta ha emesso utili rettificati del terzo trimestre 2019 di 70 centesimi per azione, superando significativamente le aspettative degli analisti di 57 centesimi per azione. I ricavi del periodo di 1, 72 miliardi di dollari sono stati poco inferiori alle proiezioni di Street, ma sono aumentati del 28, 2% rispetto al trimestre di settembre 2018.
Il management ha accreditato l'acquisizione da parte della società di OppenheimerFunds per un aumento degli asset under management (AUM) e un aumento dei ricavi - alla fine del trimestre, la società controllava AUM di $ 1, 18 miliardi, in crescita del 20, 7% su un anno su anno (YOY) base. Invesco ha accettato di acquistare il gestore patrimoniale rivale OppenheimerFunds da MassMutual per $ 5, 7 miliardi nell'ottobre 2018, con la conclusione dell'accordo nel maggio di quest'anno. Le acquisizioni nel settore della gestione patrimoniale sono accelerate mentre le aziende cercano di tagliare i costi e di espandere la distribuzione per respingere la crescente concorrenza dalle opzioni di investimento passivo.
Le azioni di Invesco sono negoziate a 6, 39 volte gli utili a termine - meno della metà del suo multiplo quinquennale di circa 13 volte - e sono cresciute dell'8, 72% rispetto all'anno precedente. Inoltre, un accattivante rendimento da dividendo del 7, 74% aumenta i rendimenti complessivi del gestore patrimoniale.
Diamo ora un'occhiata ai dati tecnici. Due distinti minimi di oscillazione si sono formati a diversi mesi di distanza sulla tabella Invesco - uno in agosto e l'altro in ottobre - suggerendo un possibile doppio fondo. Inoltre, mentre il minimo di ogni minimo oscillante ha trovato supporto intorno al livello di $ 15, il secondo minimo dell'indice di forza relativa (RSI) ha formato un minimo molto più basso per creare una divergenza rialzista tra prezzo e indicatore.
L'impressionante rapporto sugli utili del titolo ha visto il divario di prezzo al di sopra della media mobile semplice a 50 giorni (SMA) per consolidare ulteriormente il modello di bottomdown e indicare una tendenza verso una resistenza cruciale a $ 19, 75. Implementare la gestione del rischio inserendo un ordine di stop al di sotto del minimo di ieri a $ 16, 46 e modificandolo al punto di pareggio se lo stock supera la SMA a 200 giorni.
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Di seguito, diamo uno sguardo ad altri due grandi gestori patrimoniali - Franklin Resources, Inc. (BEN) e Legg Mason, Inc. (LM) - che sono anche ben posizionati per far crescere le risorse e capitalizzare le sinergie di costo attraverso l'acquisizione di piccole industrie Giocatori. Entrambi i titoli sono aumentati mercoledì, aumentando nel bagliore dei guadagni migliori del previsto di Invesco.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 14, 02 miliardi e quasi $ 700 miliardi di attività gestite, Franklin Resources fornisce servizi di investimento per investitori individuali e istituzionali. Gli analisti prevedono che il gestore patrimoniale con sede a San Mateo, in California, riferirà utili del quarto trimestre (Q4) fiscali 2019 di 65 centesimi per azione quando pubblicherà i risultati venerdì 25 ottobre. La cifra rappresenta un calo del 17, 7% rispetto al trimestre dell'anno scorso. Ad aprile, la società ha annunciato che aveva pianificato di ridurre la sua forza lavoro del 5% per ridurre i costi di $ 75 milioni. Al 24 ottobre 2019, il titolo Franklin Resources offre un rendimento da dividendi allettante di quasi il 4%, ma è sceso del 3, 37% da inizio anno (YTD).
Dopo aver formato un doppio massimo tra aprile e luglio, il titolo è crollato del 29%, stabilendo un minimo di 52 settimane a $ 25, 34. Il prezzo ha registrato un lieve rimbalzo a settembre, ma da allora non è riuscito a guadagnare trazione. Una chiusura al di sopra della SMA a 50 giorni nella sessione di negoziazione di giovedì sul retro dei guadagni trimestrali di Invesco può fungere da catalizzatore per ulteriori guadagni. Coloro che entrano qui dovrebbero puntare a un passaggio al livello di $ 31, in cui il prezzo incontra resistenza da una linea orizzontale di 12 mesi e la SMA a 200 giorni. Valuta di effettuare un ordine stop loss sotto il supporto intermedio a $ 26, 50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason offre servizi di gestione degli investimenti e servizi correlati, controllando oltre $ 780 miliardi di risorse gestite. Il AUM di settembre del gestore degli investimenti ha incluso deflussi netti di $ 1, 2 miliardi, trainati da deflussi netti di $ 1, 1 miliardi di reddito fisso e $ 0, 6 miliardi di azioni, parzialmente compensati da afflussi netti di $ 0, 5 miliardi di alternative, secondo un comunicato stampa della società. Wall Street prevede che l'impresa pubblicherà un utile fiscale per azione (EPS) del primo trimestre 2020 di 86 centesimi su ricavi di 732, 01 milioni di dollari quando riferirà mercoledì 30 ottobre. Queste proiezioni indicano una crescita dei profitti e dei profitti dei GIOVANI del -3, 5% e 6, 2%. Negoziando a $ 36, 28 con un valore di mercato di $ 3, 15 miliardi e pagando un buon rendimento del dividendo del 4, 55%, lo stock ha guadagnato quest'anno il 46, 69%, superando la media del settore della gestione patrimoniale di oltre il 20% al 24 ottobre 2019.
Un segnale "croce d'oro" in aprile - quando la SMA a 50 giorni ha attraversato la SMA a 200 giorni - ha predetto correttamente l'inizio di un nuovo trend rialzista. Tuttavia, negli ultimi due mesi, il prezzo è tornato a molteplici linee di tendenza del supporto che forniscono un punto di ingresso adeguato per i trader swing. Inoltre, la linea di divergenza di convergenza media mobile (MACD) ha attraversato sopra la sua linea di segnale per confermare lo slancio del movimento verso l'alto. Gioca per ulteriori guadagni fissando un obiettivo di profitto vicino al massimo di settembre a $ 39, 81 e tagliando le perdite se il prezzo si chiude al di sotto del minimo di questo mese a $ 34.
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