Con una sorpresa in vista dei colloqui commerciali programmati tra Washington e Pechino del 10 e 11 ottobre, l'amministrazione Trump sta prendendo in considerazione la possibilità di eliminare le società cinesi dalle borse statunitensi nell'ambito di uno sforzo più ampio per limitare gli investimenti statunitensi in società cinesi per proteggere gli investitori americani, secondo un rapporto di Bloomberg.
A febbraio, 156 società cinesi hanno negoziato su borse statunitensi con una capitalizzazione di mercato totale di $ 1, 2 trilioni, per dati governativi. Le autorità cinesi sono rimaste riluttanti a lasciare che i regolatori e le società di contabilità esteri controllino le società locali, citando problemi di sicurezza nazionale.
"Questa è una priorità molto alta per l'amministrazione. Le società cinesi che non rispettano il processo PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) rappresentano rischi per gli investitori statunitensi", ha affermato una fonte vicina alle deliberazioni, secondo Reuters.
Molti titoli cinesi quotati negli Stati Uniti sono crollati tra il 5% e il 10% venerdì pomeriggio dopo che il rapporto è emerso, il che potrebbe comportare vendite di follow-up in vista delle attese discussioni commerciali all'inizio di ottobre. I commercianti che cercano un'esposizione corta dovrebbero considerare queste tre società cinesi quotate negli scambi statunitensi che sembrano deboli dal punto di vista tecnico. Analizziamo diverse idee di trading per trarre profitto dalla vendita continua.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Con una capitalizzazione di mercato di oltre $ 400 miliardi, Alibaba Group Holding Limited (BABA) offre attività di commercio online e mobile in Cina e nel mondo. La ventenne opera in quattro settori: Core Commerce, Cloud Computing, Digital Media and Entertainment, Innovation Initiatives e altri. Alibaba, che molti considerano la risposta della Cina al titolo di e-commerce Amazon.com, Inc. (AMZN), ha visto aumentare i profitti del primo trimestre 2020 del 56% su base annua (YOY), mentre le entrate sono cresciute del 42% dal trimestre dell'anno precedente. Il management ha citato la forza nel commercio al dettaglio in Cina, Ele.me, e la solida crescita delle vendite di Alibaba Cloud per i solidi risultati. La società ha iniziato a fare trading alla Borsa di New York (NYSE) il 19 settembre 2014, dopo aver raccolto $ 25 miliardi per registrare la più grande offerta pubblica iniziale (IPO) di sempre. Lo stock di Alibaba è tornato al 21, 09% sull'anno al 30 settembre 2019.
Le azioni del conglomerato commerciale hanno aggiunto la maggior parte del suo guadagno da inizio anno (YTD) tra gennaio e aprile, prima di lasciare il passo ad azioni di prezzo per lo più legate alla gamma negli ultimi cinque mesi. Più di recente, lo stock è crollato del 5, 15% su un volume superiore alla media venerdì pomeriggio quando si sono verificate le notizie di una possibile eliminazione delle emissioni cinesi. In segno ribassista, il prezzo si è chiuso al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni osservata da vicino - una mossa che potrebbe provocare ulteriori vendite questa settimana. I trader che aprono una posizione short dovrebbero considerare l'acquisto per coprire circa $ 150, in cui il prezzo può ricevere un'offerta da un'area di supporto cruciale. Proteggi il capitale inserendo un ordine stop loss da qualche parte al di sopra della SMA a 50 giorni.
Momo Inc. (MOMO)
Momo Inc. (MOMO) gestisce una piattaforma sociale e di intrattenimento mobile in Cina, che consente ai suoi utenti di stabilire ed espandere relazioni sociali in base alla posizione e agli interessi. La società da 6, 46 miliardi di dollari, quotata al Nasdaq nel dicembre 2014 dopo una riuscita IPO di 216 milioni di dollari, guida la parte principale delle sue entrate da servizi di video in diretta, servizi a valore aggiunto, servizi di marketing mobile e giochi mobili. Il colosso dei social media ha registrato utili rettificati nel secondo trimestre di 82 centesimi per azione, superando le aspettative degli analisti di 72 centesimi per azione. Tuttavia, la linea di fondo ha subito una contrazione del 39, 3% nel trimestre dell'anno precedente. Momo ha raggiunto un blocco ad aprile quando la sua app per appuntamenti in pioppo Tantan è stata rimossa dagli app store in Cina mentre le autorità governative hanno ordinato una revisione del contenuto del cyberspazio. Al 30 settembre 2019, il titolo Momo ha un rendimento YTD del 34, 06%.
Le azioni Momo hanno oscillato all'interno di un ampio triangolo simmetrico dall'inizio di aprile. Alla fine si è verificato un guasto nella sessione di venerdì, quando il prezzo si è chiuso al di sotto della linea di tendenza inferiore del modello e della SMA a 200 giorni a volume solido. I trader che vendono allo scoperto a questi livelli dovrebbero cercare un passaggio a circa $ 26, in cui il titolo riceve supporto da una linea orizzontale che collega una serie di azioni sui prezzi negli ultimi 12 mesi. Implementare la gestione del rischio inserendo un ordine di stop superiore al massimo di venerdì a $ 33, 58 e modificandolo al punto di pareggio se il prezzo scende al di sotto del minimo di inizio agosto a $ 28, 82.
iQIYI, Inc. (IQ)
Con sede a Pechino, iQIYI, Inc. (IQ) offre servizi di intrattenimento online con il marchio iQIYI in Cina. I servizi principali dell'azienda includono video su Internet, trasmissioni in diretta, giochi online, letteratura online, animazioni, e-commerce e piattaforme di social media. iQIYI, che si è costituita nel 2010, ha raccolto $ 2, 25 miliardi negli Stati Uniti prima di quotarsi al Nasdaq nel marzo 2018. Anche se la società ha registrato un aumento del 15% delle entrate del secondo trimestre e ha visto la sua base di abbonati tra i primi 100 milioni di utenti, ha comunque registrato un perdita netta per il periodo di 2, 3 miliardi di RMB ($ 339, 0 milioni). Negoziando a $ 16, 61 con una capitalizzazione di mercato di $ 12, 04 miliardi, il titolo ha guadagnato finora l'11, 70% nel 2019, sottoperformando la media dell'industria dei contenuti e dell'informazione di circa il 7% al 30 settembre 2019.
Da quando ha fissato un massimo del 2019 YTD appena sopra $ 29 il 25 febbraio, il prezzo delle azioni iQIYI è rimasto bloccato in una tendenza al ribasso e sembra destinato a testare l'oscillazione di gennaio a $ 14, 35. Sebbene le azioni siano diminuite drasticamente nelle ultime due settimane, l'indice di forza relativa (RSI) si trova al di sopra del territorio ipervenduto, dando ampio spazio ai prezzi per scivolare ulteriormente prima che l'attuale movimento al ribasso si esaurisca. Coloro che mettono in corto il titolo qui dovrebbero tagliare le perdite se il prezzo si chiude al di sopra della SMA a 50 giorni e prendere profitti se il titolo scende davvero al minimo di gennaio.
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