Che cosa è un mutuo in due fasi
Un'ipoteca in due fasi offre un tasso di interesse iniziale per un periodo introduttivo concordato. Il periodo di solito dura da cinque a sette anni. Spesso un prestito in due fasi aiuta un mutuatario durante la costruzione di un immobile. Dopo il completamento della struttura e al termine del periodo iniziale, il tasso di interesse si adegua per riflettere i tassi di interesse prevalenti.
RIPARTIZIONE Ipoteca in due fasi
Un'ipoteca in due fasi è un'opzione interessante per i mutuatari in determinate situazioni. I mutuatari che desiderano godere di un tasso di interesse inferiore al mercato e di un pagamento mensile inferiore nei primi anni del prestito sono i consumatori classici per un prestito in due fasi. Altri mutuatari familiari in due fasi sono i proprietari di case che prevedono di vendere la casa prima della scadenza del periodo iniziale. Inoltre, quegli acquirenti che credono che i tassi di interesse diminuiranno durante il periodo di tasso iniziale del prestito renderebbero probabili candidati per un prestito in due fasi.
I finanziatori sono attratti da mutui in due fasi perché portano mutuatari che altrimenti non potrebbero beneficiare di un prestito tradizionale. Questi mutuatari assorbono il rischio di mercato rappresentato dall'aumento dei tassi di interesse. In genere, il tasso di interesse alla fine del periodo iniziale sarà superiore al tasso iniziale. Quando i tassi di interesse sono più alti alla fine del periodo iniziale, rende il prestito un affare più redditizio per il creditore. Inoltre, quando il mutuatario sceglie di non rifinanziare nel corso del prestito e il tasso si ripristina a un interesse più elevato, il creditore riceverà rimborsi più elevati dal prestito. Il rifinanziamento non è raro poiché è molto probabile che il mutuatario in due fasi rifinanzia o venda la proprietà per evitare l'aumento dei tassi di interesse.
Prestito in due fasi contro mutui a tasso variabile
I mutui a due fasi sono spesso definiti confusi come mutui a tasso variabile (ARM) a due fasi e i ARM non hanno termini intercambiabili. I prestiti in due fasi prevedono un riaggiustamento del tasso di interesse di un prestito alla fine del periodo di tasso iniziale. A questo punto, il tasso di interesse è bloccato per la durata del prestito, spesso 25 anni. Gli ARM, tuttavia, sono disponibili in molte varietà e spesso riaggiustano il tasso di interesse del mutuatario più volte per il resto del prestito.
Gli ARM sono generalmente indicati da una coppia di numeri che ne descrivono i termini, come un ARM 5/5. In questo caso, il primo adeguamento del tasso è di cinque anni, quindi una volta ogni cinque anni successivi. Altri esempi includono un ARM 7/1 che si adegua al limite di 7 anni, quindi ogni anno successivo, e un ARM 2/28 che si adegua dopo due anni, quindi rimane a quel tasso per il resto del prestito di 30 anni. Questi ARM sono mutui a due fasi, ma ci sono molti altri accordi di aggiustamento dei tassi.
Il prestito di costruzione in due fasi
Un altro tipo di prestito in due fasi è progettato per aiutare gli acquirenti a finanziare una fase iniziale di costruzione, seguita da un prestito più tradizionale. È necessaria una fase di costruzione separata perché la garanzia utilizzata per un prestito tradizionale, la casa stessa, non esiste ancora.
Questo prestito è generalmente solo d'interesse per il periodo iniziale, con un tasso di interesse più elevato ma una vita molto più breve di un prestito standard. Il finanziatore in genere approva sia l'acquirente che l'appaltatore e rilascia i pagamenti all'appaltatore secondo necessità. Una volta completata la costruzione, il prestito può essere convertito in un'ipoteca tipica o rimborsato prima di impostare un'ipoteca per il progetto completato.
