Le azioni di Twitter, Inc. (TWTR) sono crollate di oltre il 15% nel pre-market di venerdì dopo che il colosso dei social media ha battuto le stime degli utili e dei ricavi del secondo trimestre, ma ha segnalato un calo inatteso degli utenti attivi mensili (MAU). I venditori aggressivi hanno assunto il controllo dopo la notizia nonostante la continua crescita della redditività, reagendo ancora a un duro colpo al sentimento del settore guidato dal massiccio declino di Facebook, Inc. (FB) giovedì.
Lo stock di Twitter è salito a un massimo di tre anni a maggio 2018, registrando il rialzo più forte da quando è diventato pubblico nel 2013, con molti analisti prevedono che presto raggiungerà i massimi di tutti i tempi. La manifestazione si è esaurita a metà degli anni '40 a giugno, lasciando il posto a un costante ritiro, guidato dai rapporti secondo cui la società stava eliminando milioni di account falsi. Il forte declino di stamattina ha innescato un test immediato del supporto breakout a metà degli anni '30.
Grafico settimanale TWTR (2013-2018)
Il titolo è entrato in una forte tendenza al rialzo un mese dopo essere diventato pubblico a metà $ 40 a novembre 2013, raggiungendo il massimo storico a $ 74, 73 negli ultimi giorni dell'anno. All'inizio del 2014 ha girato a sud, tagliando il prezzo di apertura dell'IPO prima che la pressione di vendita diminuisse negli ultimi 30 anni. Una manifestazione di rilievo ha registrato un massimo inferiore a $ 50 a ottobre 2014, mentre un test di aprile 2015 non è riuscito a raggiungere quel livello di resistenza.
Un calo costante ha rotto il precedente minimo nell'agosto 2015, dando inizio a una tendenza al ribasso che si è conclusa a metà degli adolescenti nel primo trimestre del 2016. Ha testato quel livello di supporto a maggio e si è alzato in una forte ondata di ripresa, guidata da voci di acquisizione. Il rialzo è terminato a metà dei $ 20 in ottobre dopo che non sono emersi legittimi pretendenti, generando un terzo test a supporto nell'aprile 2017. Quella azione sui prezzi ha completato un'inversione del triplo fondo, prima di cinque mesi di azione laterale nei primi $ 20.
I compratori sono tornati nell'ottobre 2017, ottenendo un rialzo costante che ha raggiunto il massimo del 2016 a febbraio 2018. Lo stock è scoppiato immediatamente, colpendo a metà $ 30 a marzo e tirando a metà $ 20. I solidi guadagni del primo trimestre hanno innescato un breakout al di sopra del massimo di febbraio, seguito da 10 punti di rapido rialzo che si sono fermati alla stampa di apertura dell'IPO a giugno. Si è abbassato a quel livello di resistenza ed è sceso a metà $ 30 dopo il rapporto di questa mattina.
L'azione dei prezzi dal 2016 ha inciso un modello di rally a cinque onde Elliott che si è concluso al prezzo di IPO a giugno 2018. Tale livello segna la resistenza a lungo termine quando un'azienda non riesce a rally dopo essere diventata pubblica. Contrassegna anche il ritracciamento del 50% del declino 2013-2016, aumentando le probabilità che lo stock abbia registrato un massimo a lungo termine a giugno e sia ora entrato in un declino pluriennale che alla fine raggiunge il supporto alla media mobile esponenziale di 200 settimane (EMA) vicino a $ 30.
Grafico giornaliero TWTR (2017-2018)
Una griglia di Fibonacci che si è estesa attraverso l'ondata di rally iniziata nell'aprile 2018 evidenzia i livelli di prezzo che potrebbero entrare in gioco nei prossimi mesi. Il titolo ha trovato supporto al livello di ritracciamento di.618 sotto i $ 35 dopo il rapporto pre-mercato, ma si sta stabilizzando sopra i $ 37 in vista della campana di apertura di venerdì. Questa zona di prezzo corrisponde al livello di ritracciamento del 50% del rally e al gap di continuazione rialzista del 5 giugno (linee blu).
Gli acquirenti in calo potrebbero tornare e generare un modesto rimbalzo se lo stock si mantiene all'interno o al di sopra del gap perché i pullback nei gap di continuazione emettono sempre segnali di acquisto a breve termine. Sfortunatamente, un gap di vendita in un gap di acquisto libera una tonnellata di energia ribassista, prevedendo che il rimbalzo fallirà rapidamente e produrrà prezzi ancora più bassi. Di conseguenza, la parte inferiore dell'EMA a 50 giorni appena sopra i $ 40 potrebbe rappresentare un'opportunità di vendita allo scoperto a basso rischio.
Il livello di ritracciamento di.786 a $ 31 si è sostanzialmente allineato con gli EMA a 200 e 200 settimane, prevedendo un forte supporto che potrebbe porre fine al ribasso. Tuttavia, potrebbero essere necessarie molte settimane per raggiungere quel livello, data una buona offerta di acquirenti di tuffi e un ambiente di mercato rialzista. Anche così, la riduzione degli utenti mensili non andrà bene con la folla di denaro intelligente, che ha guardato Twitter lottare con una crescita debole o inesistente per diversi anni. (Per ulteriori informazioni, consultare: Macquarie: Limiti di valutazione elevati a Twitter .)
La linea di fondo
Twitter ha ceduto a un forte supporto da metà a 30 $ dopo aver segnalato una riduzione degli utenti mensili, rompendo un modello rialzista mentre segnalando un potenziale top a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, consulta: Twitter aggiunge l'ex capo della Banca mondiale, l'ex ministero delle finanze della Nigeria al consiglio di amministrazione ).
