Le azioni di Apple, Inc. (AAPL) vengono scambiate in rialzo nel pre-mercato di lunedì, nonostante l'avvertimento di venerdì che il prossimo round di tariffe cinesi, che dovrebbe entrare in vigore già questa settimana, aggiungerebbe costi a una "vasta gamma" di prodotti aziendali. A quanto pare gli azionisti si sono confortati nell'omissione dell'iPhone da parte del componente Dow nel commento ribassista di Apple, nella speranza che le guerre commerciali non influenzino le vendite o i margini della linfa vitale del gigante della tecnologia.
Tuttavia, i profitti e le entrate di un'ampia fascia di multinazionali statunitensi di grandi tecnologie probabilmente si contrarranno nei prossimi mesi a causa delle conseguenze indesiderate delle guerre commerciali. Il pesante indice tecnologico Nasdaq-100 ha iniziato il complicato processo di attualizzazione di questi venti contrari, la scorsa settimana ha perso terreno per quattro sessioni di fila, scendendo di oltre il 3% e fallendo il breakout di luglio. Niente di tutto ciò è di buon auspicio per le azioni Apple nelle prossime settimane, suggerendo che i rialzisti chiudono fermamente o prendono profitti parziali per ottenere guadagni impressionanti nel terzo trimestre.
Grafico settimanale AAPL (2012-2018)
Il titolo ha chiuso una corsa al rialzo pluriennale a $ 101 nel 2012 e si è invertito in un forte calo che ha ceduto oltre il 40% del precedente rialzo. Ha trovato supporto alla media mobile esponenziale (EMA) di 200 settimane nell'aprile 2013 e ha testato quel livello con successo due mesi dopo, registrando una doppia inversione del fondo. Il successivo rialzo ha completato un round trip nel precedente massimo nell'agosto 2014, producendo uno schema laterale, seguito da un breakout di ottobre che ha perso slancio nei $ 130 nel secondo trimestre del 2015.
Un calo a maggio 2016 si è concluso all'EMA di 200 settimane, imitando l'inversione del 2013 mentre segnava un'opportunità di acquisto storica, in vista di una forte tendenza rialzista scoppiata sopra la resistenza del 2015 a gennaio 2017. Il rally ha registrato guadagni superiori nel 2018, bloccati come colla all'inizio di una linea di tendenza in aumento a breve termine (linea blu) che si è rotta al rialzo ad agosto. Il rally è andato in verticale dopo il breakout, aggiungendo 30 punti in cinque settimane prima di raggiungere il massimo storico a $ 229, 67 il 5 settembre.
L'impulso all'acquisto ha anche montato una linea di tendenza in aumento pluriennale (linea rossa), mostrando un'impressionante forza relativa mentre trasformando il livello di $ 200 da resistenza in supporto che dovrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio durante un pullback. L'EMA di 50 settimane si sta lentamente alzando a quel livello e dovrebbe rafforzare il supporto che sarà difficile per gli orsi rompersi a meno che le tensioni commerciali non sfuggano al controllo nei prossimi mesi. (Per ulteriori informazioni, vedi: Cosa rende Apple così prezioso? )
Grafico giornaliero AAPL (2017-2018)
Gli oscillatori stocastici settimanali e giornalieri si sono abbassati nella campana di chiusura di venerdì, prevedendo un periodo di relativa debolezza che potrebbe durare fino a metà ottobre. A sua volta, questo potrebbe indicare un momento perfetto per lo stock di entrare nella modalità di presa di profitto, stringendo le mani deboli in attesa di ulteriori indicazioni e potenziali avvisi durante il rapporto sugli utili del terzo trimestre, previsto per il 30 ottobre.
Una griglia di Fibonacci allungata dal minimo di febbraio ai massimi di settembre offre indizi sull'imminente azione dei prezzi, ma l'ancora superiore è provvisoria perché lo stock non ha ancora confermato un'inversione di $ 230. Anche così, è degno di nota che l'impulso verticale iniziato ad agosto è iniziato al livello del 50%, stampando un gap di continuazione che spesso segna il punto medio di un forte rally o declino. L'azione dei prezzi durante il periodo ha anche inciso un anticipo di cinque ondate di Elliott, sebbene il modello rompa una regola di Elliot perché il fondo della quarta ondata ha violato brevemente la parte superiore della prima ondata (linea nera).
La linea di fondo
Le crescenti prove tecniche suggeriscono che le azioni Apple hanno completato l'ondata di rally iniziata nel febbraio 2018 e ora si ritireranno, testando il supporto di breakout a $ 200. (Per ulteriori letture, controlla: 'Apple Most Worrisome Among FAANGs': Paul Meeks .)
