Abbiamo selezionato quattro fondi negoziati in borsa (ETF) che si concentrano sulle scorte di petrolio in corto. I fondi sono stati selezionati in base agli asset under management (AUM) dal 10 settembre 2018. Utilizzeresti questi investimenti se pensi che il prezzo del petrolio scenderà. Si noti che nessuno degli ETF mette a corto di scorte effettive di petrolio - invece, cercano una performance che è l'inverso di un indice. (Vedi: I cinque migliori titoli energetici per il 2018 )
Alcuni di questi ETF sono sfruttati, il che significa che possono utilizzare derivati, contratti futures o altri veicoli di investimento avanzati per raggiungere i propri obiettivi. Ogni volta che vedi "2X", "Ultra Short", "3X" o "Double" nel nome del fondo, si tratta di un fondo con leva. Poiché questi fondi tentano di battere un indice di due o più volte, possono perdere anche due o tre volte la quantità di denaro.
I prezzi del petrolio si stanno attualmente attestando vicino ai massimi a 3 anni, con i prezzi del greggio Brent a $ 77, 36 e il greggio leggero WTI a $ 67, 58. I prezzi sono aumentati in risposta a una varietà di fattori, sia economici che politici. L'Agenzia internazionale per l'energia afferma che l'eccesso di offerta sembra terminare e l'OPEC e altri 10 produttori hanno concluso un accordo a dicembre per estendere i limiti di produzione fino alla fine del 2018. Con questi e altri fattori in atto, i prezzi dovrebbero continuare a salire fino alla fine dell'anno. Tuttavia, nessun prezzo delle materie prime aumenta in linea retta. Gli investitori che prevedono cali a breve termine del prezzo del petrolio possono utilizzare gli ETF sul petrolio inverso per trarre vantaggio da tali cali. Ciò rende questi ETF a breve termine nell'attuale contesto petrolifero.
Alcuni investitori utilizzano ETF sul petrolio inverso per coprire le perdite che subiscono nelle loro posizioni lunghe sul petrolio durante i trend ribassisti. Altri abbandonano le posizioni lunghe durante i periodi di crisi e accorciano un indice del petrolio per aumentare la redditività dagli investimenti petroliferi. Ecco come si dividono i primi cinque ETF sul petrolio inverso.
1. ETF ProShares UltraPro 3x Short Crude Oil (OILD)
Lanciato a marzo 2017, questo nuovo ETF è progettato per offrire un rendimento inverso tre volte il Subindex del greggio WTI Bloomberg. Sebbene l'obiettivo dichiarato sia di restituire il -300% della performance dell'indice, gli investitori non dovrebbero aspettarsi di raggiungere questo risultato per più di un giorno. Come altri fondi inversi, gli effetti del contango e della capitalizzazione dei rendimenti giornalieri significano che detenere OILD oltre una sessione di negoziazione può generare rendimenti che differiscono significativamente dai risultati dell'indice. (Per ulteriori informazioni, consultare: Gli ETF sul petrolio a leva tornano .)
- Volume medio: 462.284 Attività nette: $ 18, 22 milioni2018 Rendimento YTD: -54, 27% Rapporto di spesa (netto): 1, 32%
2. ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)
Anche il sottoindice Bloomberg WTI Crude Oil fornisce il punto di riferimento per questo ETF, ma SCO ha l'obiettivo di raggiungere l'inverso dell'indice del 200%. Ciò indica che anche SCO è sfruttato e comporta rischi elevati a causa dei suoi metodi aggressivi. Si noti che l'indice target replica i prezzi dei futures sul petrolio.
- Volume medio: 1.929.300 Attività nette: $ 155, 11 milioni milioni Anno 2017 Rendimento: -37, 95% Rapporto di spesa (netto): 0, 99%
3. DB Crude Oil Double Short ETN (DTO)
Il focus di DTO è il petrolio greggio dolce leggero. I gestori di fondi del fondo utilizzano l'indice di materie prime liquide di Deutsche Bank: rendimento in eccesso del petrolio con rendimento ottimale. Questo è un gioco da ragazzi per gli investitori che vogliono anticipare i prezzi del greggio nel modo più diretto possibile. Tuttavia, poiché il fondo viene sfruttato, può detenere investimenti aggressivi e comportare rischi maggiori.
- Volume medio: 4.015 Attività nette: $ 17, 96 milioni2018 Rendimento YTD: -39, 42% Rapporto spese (netto): 0, 75%
4. United States Short Oil Fund (DNO)
DNO si concentra sul greggio leggero del Texas Intermediate (WTI). Tuttavia, può anche impegnarsi in contratti futures che comportano ulteriori tipi di greggio, nonché diesel, olio combustibile, benzina e gas naturale. Il benchmark di questo fondo è costituito da contratti futures negoziati nel New York Mercantile Exchange e che trattano il greggio leggero WTI.
- Volume medio: 5.736 Attività nette: $ 9, 04 milioni2018 Rendimento YTD: -20, 57% Rapporto di spesa (netto): 0, 75%
La linea di fondo
Chiunque metta in corto di petrolio con gli ETF in questo elenco deve guardare diligentemente i prezzi del petrolio ed essere pronto ad agire rapidamente per uscire da un breve ETF se il movimento dei prezzi del petrolio aumenta. Inoltre, è importante ricercare e monitorare ciascun ETF, poiché hanno stili di investimento diversi e tengono traccia di indici diversi.
