Quali sono le regole fiscali per gli investitori in obbligazioni?
Ogni anno, gli obbligazionisti compilano ritualmente il modulo fiscale IRS 1099-INT, per segnalare il loro reddito da interessi imponibile annuale. Mentre a prima vista, questo documento offre linee guida chiare per la dichiarazione delle imposte sul reddito generate dai tassi di interesse dichiarati, ci sono spesso fattori complessi che gli investitori del reddito fisso devono tener conto. Questo articolo esplora i punti più fini delle regole di tassazione delle obbligazioni per le obbligazioni governative, societarie e municipali.
Regole fiscali per gli investitori in obbligazioni
Obbligazioni statali
L'interesse da buoni del tesoro, titoli, obbligazioni e titoli di agenzie governative statunitensi è tassabile solo a livello federale. Alcuni titoli di agenzia, come la Ginnie Mae - Government National Mortgage Association (GNMA), sono anche tassabili a livello federale.
Tassazione delle obbligazioni zero coupon
Sebbene non abbiano un tasso di cedola dichiarato, gli investitori a cedola zero devono segnalare ogni anno una parte proporzionale degli interessi, come reddito, anche se gli interessi non sono stati pagati. Le obbligazioni zero coupon sono emesse da governi a sconto e maturano a valori pari, dove l'ammontare dello spread è diviso equamente tra il numero di anni e la scadenza. Di conseguenza sono tassati come interessi, proprio come qualsiasi altra obbligazione di sconto di emissione originale.
Key Takeaways
- Gli interessi maturati su investimenti a reddito fisso come obbligazioni e obbligazioni sono spesso soggetti all'imposta sul reddito. Esistono diverse norme fiscali per le obbligazioni governative, societarie e municipali. Mentre il modulo fiscale IRS 1099-INT offre agli azionisti linee guida chiare per la dichiarazione delle imposte sul reddito generate da il tasso di interesse dichiarato, ci sono spesso fattori complessi che gli investitori nel reddito fisso devono tenere conto.
Buoni di risparmio
I titoli di risparmio sono emessi dai governi al pubblico e sono considerati veicoli di investimento sicuri, con molti vantaggi. Anche le obbligazioni di risparmio Serie E ed EE sono esenti da imposte statali e locali, tuttavia i loro interessi attivi possono essere differiti fino alla scadenza. Le obbligazioni di serie H e HH pagano gli interessi imponibili semestralmente fino alla scadenza, mentre le obbligazioni di serie I pagano anche gli interessi imponibili, che possono anche essere differiti. Gli interessi delle obbligazioni serie E e I possono anche essere esclusi dal reddito, se i proventi vengono utilizzati per pagare le spese di istruzione superiore.
Obbligazioni comunali
Le obbligazioni municipali sono spesso favorite dagli investitori ad alto reddito che cercano di ridurre il loro reddito da investimenti tassabile. L'interesse di queste obbligazioni è esente da imposte a livello federale, statale e locale, purché gli investitori risiedano nello stesso stato o comune degli emittenti. Tuttavia, coloro che acquistano obbligazioni municipali nel mercato secondario, per poi venderle, possono essere tassati ai normali tassi di plusvalenze a breve o lungo termine, per eventuali plusvalenze sostenute. Le obbligazioni municipali pagano un'aliquota commisuratamente inferiore rispetto ad altre obbligazioni, a causa del loro stato di esenzione fiscale.
Obbligazioni societarie
Considerato il tipo più semplice di obbligazione, dal punto di vista fiscale, le obbligazioni societarie sono totalmente tassabili a tutti i livelli. Poiché queste obbligazioni in genere contengono il livello più elevato di rischio di insolvenza, pagano anche i tassi di interesse più elevati di qualsiasi categoria di obbligazioni di primaria importanza. Pertanto, gli investitori che possiedono 100 obbligazioni societarie al valore nominale di $ 1.000, ciascuna con il 7% annuo, possono aspettarsi di ricevere $ 7.000 di interessi tassabili ogni anno.
Guadagni
Indipendentemente dal tipo di obbligazioni vendute, qualsiasi emissione di debito negoziata nel mercato secondario registrerà un guadagno o una perdita di capitale, a seconda del prezzo al quale le obbligazioni sono state acquistate e vendute. Ciò include le questioni governative e municipali, nonché il debito societario. Gli utili e le perdite sulle transazioni obbligazionarie sono riportati allo stesso modo di altri titoli, come azioni o fondi comuni di investimento, ai fini delle plusvalenze.
Ammortamento di Bond Premium
Come discusso, quando un'obbligazione viene emessa con uno sconto, una parte proporzionale dello sconto viene registrata come reddito dal contribuente, ogni anno fino alla scadenza. Quando le obbligazioni vengono acquistate a un premio (superiore a $ 1.000 per obbligazione), una parte proporzionale dell'importo alla pari può essere dedotta annualmente, sulla dichiarazione dei redditi dell'acquirente. Ad esempio, se un investitore acquista 100 obbligazioni per $ 118.000 e le detiene per 18 anni fino a quando non maturano, può detrarre $ 1.000 ogni anno fino alla scadenza. Quell'investitore avrebbe anche la possibilità di non dedurre nulla ogni anno e di dichiarare semplicemente una perdita di capitale quando si riscattano le obbligazioni alla scadenza o si vendono per una perdita.
Tuttavia, non è necessario che gli investitori ammortizzino i premi nell'anno in cui acquistano l'obbligazione, perché possono iniziare a farlo in qualsiasi anno fiscale. Ma è importante ricordare che gli investitori che scelgono di ammortizzare il premio per un'obbligazione, devono anche ammortizzare il premio per tutte le altre obbligazioni simili, sia per quell'anno che per gli anni a venire. Inoltre, gli investitori che ammortizzano il premio da un'obbligazione devono ridurre la base di costo delle loro posizioni di importi equivalenti.
La linea di fondo
Se il reddito obbligazionario imponibile è una componente importante delle imposte annuali, prendere in considerazione l'assunzione di un contabile pubblico certificato per assisterti nelle strategie di pianificazione fiscale annuale. (Per la lettura correlata, vedere "Come vengono tassati i buoni di risparmio?")
