L'economia domestica sta ronzando insieme a forti guadagni del secondo trimestre, crescenti segni di inflazione e un robusto mercato del lavoro, ma queste dinamiche hanno rafforzato il dollaro, fatto pressione sui mercati emergenti e aumentato il deficit commerciale con la Cina. Il crescente rischio politico derivante da questi effetti collaterali ha pesato sulle scorte la scorsa settimana.
Il presidente Trump ha indicato che potrebbe spostarsi "molto presto" per imporre dazi sulle importazioni dalla Cina di ulteriori 267 miliardi di dollari in risposta al crescente deficit commerciale. Le prospettive di una guerra commerciale e il rafforzamento del dollaro hanno messo a dura prova i mercati emergenti. Gli investitori sono preoccupati che i problemi in Argentina, Turchia e Sudafrica possano diffondersi.
La prossima settimana, gli operatori monitoreranno attentamente diversi indicatori economici chiave, tra cui il libro beige del 12 settembre, i dati dell'indice dei prezzi al consumo il 13 settembre e i dati sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale il 14 settembre. Il mercato manterrà anche un controllare le decisioni tariffarie del presidente Trump e se i problemi dei mercati emergenti possano essere contenuti solo in pochi paesi.
Il vasto mercato scende
L' ETF SPDR S&P 500 (SPY) si è spostato dai massimi storici la scorsa settimana per ottenere il supporto dei punti pivot a $ 287, 07. Gli operatori dovrebbero guardare per una ripartizione da questi livelli a S1 e supporto mobile medio a 50 giorni a circa $ 242, 50 o un rimbalzo per ripetere il test di tendenza e resistenza R1 a circa $ 295, 00. Osservando gli indicatori tecnici, l'indice di forza relativa (RSI) si è spostato in territorio neutro con una lettura di 55, 47, ma la divergenza di convergenza media mobile (MACD) ha subito un crossover ribassista che potrebbe segnalare un ribasso in avanti.
Gli industriali si muovono lateralmente
La settimana scorsa l' ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) si è spostato lateralmente lungo il supporto della linea di tendenza inferiore a circa $ 260, 00. Gli operatori dovrebbero cercare un rimbalzo per ripetere il test dei suoi massimi storici o una rottura al punto di articolazione a $ 256, 98 o supporto S1 a circa $ 252, 80. L'RSI appare ancora un po 'ipercomprato con una lettura di 61.12, mentre il MACD potrebbe vedere un crossover ribassista nel breve termine - un segno potenzialmente ribassista. (Per ulteriori informazioni, consultare: Crash improvvisi sui mercati azionari, crisi di liquidità: JPMorgan .)
Le azioni tecniche sono al di sotto del supporto
La fiducia di Invesco QQQ (QQQ) si è interrotta dal supporto chiave a circa $ 182, 00 la scorsa settimana dopo che i dirigenti di Twitter, Inc. (TWTR) e Facebook, Inc. (FB) hanno testimoniato davanti al Senate Intelligence Committee. Gli operatori dovrebbero cercare una ripartizione da S1 e supporto medio mobile a 50 giorni a circa $ 180, 00 a supporto S2 a $ 171, 59 o un rimbalzo sopra la linea di tendenza e il supporto dei punti pivot per ripetere i test sui massimi storici raggiunti alla fine del mese scorso. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI si è spostato in territorio neutrale a 47.03, mentre il MACD ha subito un crossover ribassista.
Small Caps Passa al supporto chiave
L' ETF iShares Russell 2000 (IWM) si è spostato verso il basso la scorsa settimana verso la linea di tendenza e il supporto dei punti pivot a $ 170, 30. I trader dovrebbero cercare una ripartizione da questi livelli verso il supporto S1 a $ 167, 21 o un rimbalzo per ripetere il test della resistenza della linea di tendenza superiore a circa $ 175, 00. L'RSI si è spostato su livelli neutrali intorno a 53, 27, ma il MACD ha registrato un crossover ribassista che potrebbe segnalare più ribassi nella prossima settimana.
Guardando avanti
I principali indici azionari sono scesi in calo la scorsa settimana. Mentre le letture della RSI sembrano neutre su tutta la linea, le letture del MACD ribassista potrebbero suggerire un pregiudizio ribassista che si sposta nella nuova settimana.
