Il Consiglio dei governatori del Federal Reserve System statunitense, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e l'Ufficio del controllore della valuta (OCC) hanno formato il programma di credito nazionale condiviso nel 1977 per fornire una revisione e una classificazione efficienti e coerenti di grandi prestiti sindacati.
Un prestito sindacato è un prestito che un gruppo di istituti di credito, che lavora in tandem, prevede un singolo mutuatario.
Abbattimento del programma di credito nazionale condiviso
Il programma di credito nazionale condiviso non solo valuta il rischio di credito ma anche le tendenze associate nelle pratiche di gestione del rischio tra i prestiti condivisi più grandi e complessi. Secondo il Board of Governors del Federal Reserve System, "il programma prevede un trattamento uniforme e una maggiore efficienza nell'analisi e nella classificazione del rischio di credito condiviso".
Le agenzie che regolano il programma hanno avviato un programma semestrale di esami SNC nel 2016. Le revisioni SNC sono ora programmate per il primo e il terzo trimestre, sebbene alcune banche riceveranno due esami e altri semplicemente uno.
Il 1 ° gennaio 2018, le agenzie hanno annunciato che la soglia di impegno del prestito aggregato era aumentata a $ 100 milioni, rispetto a $ 20 milioni in precedenza. Lo scopo della modifica era ridurre l'onere di segnalazione delle banche.
Programma nazionale condiviso e prestiti sindacati
L'obiettivo principale del prestito sindacato è quello di diffondere il rischio di insolvenza di un mutuatario su più finanziatori. Questi istituti di credito possono essere banche o investitori istituzionali (individui con un patrimonio netto elevato, fondi pensione e hedge fund). Poiché i prestiti sindacati tendono ad essere molto più grandi dei prestiti bancari standard, il rischio di insolvenza di un solo mutuatario potrebbe paralizzare un singolo finanziatore.
Per rompere ulteriormente i prestiti sindacati, queste strutture sono comuni anche nella comunità di buyout con leva. Un buyout con leva finanziaria è l'acquisizione di un'altra società, che utilizza una quantità significativa di debito per soddisfare il costo iniziale di acquisizione. Le attività della società acquisita sono spesso utilizzate come garanzia per i prestiti, insieme alle attività della società acquirente. L'obiettivo di un acquisto con leva finanziaria è consentire alle aziende di effettuare grandi acquisizioni senza impegnare una grande quantità di capitale.
Risultati recenti nel 2017 dal programma di credito nazionale condiviso
Nell'agosto 2017 il Board of Governors of the Federal Reserve System, FDIC e OCC hanno rilasciato un comunicato stampa in cui si afferma che "la revisione del credito nazionale condivisa rileva che il rischio rimane elevato, ma la sottoscrizione e la gestione del rischio continuano a migliorare". Il comunicato stampa ha ulteriormente dettagliato come il rischio nel portafoglio di grandi prestiti bancari sindacati è leggermente diminuito ma è rimasto elevato. Ciò è dovuto principalmente ai mutuatari in difficoltà nel settore petrolifero e del gas (O&G), insieme ai mutuatari aggiuntivi nel settore industriale che presentano una leva finanziaria eccessiva.
