DEFINIZIONE di SEC Release IA-1092
La SEC Release IA-1092 è una release della Securities & Exchange Commission (SEC) che fornisce interpretazioni uniformi di come le leggi dei consiglieri statali e federali si applicano a quelle che forniscono servizi finanziari.
La SEC Release IA-1092 si basa sull'Investment Advisers Act del 1940 o sull'Advisers Act promulgato dal Congresso per proteggere le persone che si affidano ai consulenti per gli investimenti per consigli sull'acquisto e la vendita di titoli.
BREAKING DOWN SEC Rilascio IA-1092
La SEC Release IA-1092 è il risultato di una collaborazione del 1987 tra la Securities & Exchange Commission (SEC) da parte federale e la North American Securities Administrators Association (NASAA) da parte statale.
Le organizzazioni hanno pubblicato la IA 1092 nel 1987, data la proliferazione della pianificazione finanziaria e della consulenza sugli investimenti. L'atto ha ribadito la definizione di IA (consulente per gli investimenti) come indicato in IA 770 e ha aggiunto alcuni perfezionamenti:
- In primo luogo, i consulenti pensionistici e i consulenti degli atleti e degli intrattenitori sono stati inclusi come fornitori di consulenza in materia di investimenti. In secondo luogo, in alcuni casi anche le imprese che raccomandano i consulenti in materia di investimenti hanno dovuto registrarsi. Anche se un IA non rendeva la consulenza in materia di investimenti come attività principale, semplicemente farlo con una certa regolarità in molti casi è stato sufficiente per richiedere la registrazione. Se un rappresentante registrato di un broker-dealer ha creato un'entità aziendale separata per fornire una pianificazione finanziaria o una consulenza di investimento a pagamento, non gli è stato permesso di fare affidamento sull'esenzione dal broker-dealer dalla registrazione. (Questo divenne noto come consulente legale per gli investimenti.) Il risarcimento non doveva essere monetario per rientrare nella definizione. Anche la semplice ricezione di prodotti, servizi o persino sconti era considerata compensazione.
Per quanto riguarda gli agenti sportivi o di intrattenimento, le persone che hanno negoziato contratti ma non hanno fornito consulenza sugli investimenti sono state escluse dalla definizione di consulente per gli investimenti.
SEC Release IA-1092 e Investment Advisers Act del 1940
L' Investment Advisers Act del 1940 definisce un consulente per gli investimenti come qualsiasi persona che, direttamente o indirettamente attraverso scritture, si impegna a fornire consulenza ad altri sul valore o sulla redditività dei titoli e riceve un compenso per questo. Le linee guida per l' Investment Advisers Act del 1940 si trovano nel Titolo 15, sezione 80b-1, del Codice degli Stati Uniti, che rileva che i consulenti per gli investimenti sono di interesse nazionale, a causa di:
- I loro consigli, consulenze, pubblicazioni, scritti, analisi e relazioni sono in linea con il commercio interstatale. Il loro lavoro si riferisce abitualmente all'acquisto e alla vendita di titoli scambiati su borse valori nazionali e nei mercati over-the-counter (OTC) interstatali. La loro connessione con i titoli emessi da società impegnate nel commercio interstatale. Il volume delle transazioni spesso influenza materialmente il commercio interstatale, le borse valori nazionali, altri mercati dei titoli e persino il sistema bancario nazionale e l'economia nel suo insieme.
