Che cos'è SEC Form NQ?
SEC Form NQ è un documento che viene completato da società di investimento di gestione registrate, come le società di fondi comuni di investimento, per comunicare le loro partecipazioni complete in portafoglio. Il modulo viene quindi archiviato presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Secondo le normative SEC, il modulo NQ deve essere presentato entro 60 giorni dalla conclusione del primo e del terzo trimestre di ogni anno fiscale.
Spiegazione del modulo SEC NQ
Il modulo NQ SEC è intitolato "Prospetto trimestrale delle partecipazioni del portafoglio di società di investimento gestite registrate". I requisiti di deposito per il modulo NQ sono riportati nella sezione 30 (b) dell'Investment Company Act del 1940 e nelle sezioni 13 (a) e 15 (d) del Securities Exchange Act del 1934, che impone alle società di investimento registrate e ai trust di presentare relazioni semestrali e annuali con la SEC e gli azionisti delle società. Il modulo NQ deve essere inviato per via elettronica, a meno che la società non richieda l'esenzione per difficoltà dal deposito elettronico.
Sebbene le società di fondi comuni di investimento non siano tenute a inviare agli azionisti i loro rapporti sui moduli NQ, le loro partecipazioni complete in portafoglio sono reperibili online sul sistema di raccolta, analisi e recupero dei dati elettronici della SEC, meglio noto come database EDGAR. I fautori della divulgazione del portafoglio detengono che aiuta gli investitori a prendere decisioni di investimento migliori e più informate. La SEC può anche utilizzare le informazioni fornite su un Modulo NQ come parte dei suoi ruoli normativi, di revisione delle informazioni, di ispezione e di definizione delle politiche.
Le società di investimento per piccole imprese non sono tenute a presentare il modulo NQ. Invece, le piccole imprese devono presentare il modulo N-5, noto anche come Dichiarazione di registrazione delle società di investimento per piccole imprese ai sensi del Securities Act del 1933 e dell'Investment Company Act del 1940. Per qualificarsi per i documenti N-5, una società deve essere registrato ai sensi della Small Business Investment Act del 1958 o avere l'approvazione della Small Business Administration per presentare una domanda di licenza.
Soppressione del modulo NQ
Nel 2016 la SEC ha adottato requisiti di rendicontazione nuovi e modificati relativi alle società di investimento registrate ai sensi dell'Investment Company Act del 1940. I requisiti aggiornati intendono modernizzare la rendicontazione delle società di investimento. Una delle modifiche proposte è l'eliminazione del modulo NQ e la sua sostituzione con il modulo N-PORT, che fornirà alla SEC informazioni più aggiornate sulle posizioni in portafoglio di un fondo (non oltre 30 giorni dopo la fine di ogni mese) insieme a ulteriori approfondimenti su come un portafoglio gestisce il rischio, la liquidità e l'uso di derivati.
La risoluzione del modulo NQ era originariamente prevista per il 1 ° agosto 2019. Tuttavia, tale data è stata rinviata poiché il modulo N-PORT viene perfezionato e mentre il settore degli investimenti diventa più informato e a proprio agio con la transizione. La data rivista per la risoluzione del modulo NQ è ora il 1 maggio 2020.
