Sommario
- Rendite fisse vs. rendite variabili
- Rendite immediate vs differite
- I pro
- I contro
- La linea di fondo
Rendite per la pensione: le basi
Forse nessun prodotto di investimento esistente genera uno spettro più ampio di reazioni rispetto alle rendite di vecchiaia. L'idea alla base di questi prodotti assicurativi - un flusso di reddito garantito, spesso per tutta la vita - sembra piuttosto allettante. Ma i critici sono pronti a sottolineare che hanno anche molti inconvenienti, non ultimo il loro costo rispetto ad altre opzioni di investimento. Prima di firmare un contratto, assicurati di comprendere sia i pro che i contro.
Prima di discutere i vantaggi e gli svantaggi delle rendite, è importante capire che non sono tutti uguali. In questi giorni sembrano venire in un numero quasi illimitato di varietà, ma sotto sono solo i quattro tipi di base.
Key Takeaways
- Le rendite di vecchiaia promettono un reddito mensile o annuale garantito a vita per un pensionato fino alla morte. Queste rendite sono spesso finanziate con un anticipo di anni, in un'unica soluzione o attraverso una serie di pagamenti regolari, e possono restituire flussi di cassa fissi o variabili in seguito. Mentre le rendite sono percepite come avere grandi spese iniziali e penalità di prelievo anticipato che le rendono un po 'illiquide, sono ottime per coloro che hanno bisogno di entrate extra in pensione.
Rendite di vecchiaia fisse o variabili
Gli individui in genere possono acquistare in una rendita con un pagamento forfettario o una serie di pagamenti. Con un prodotto fisso, sai in anticipo quanto riceverai una volta iniziata la fase di "annuitization", ovvero quando l'assicuratore inizia a versarti i pagamenti. Questo perché il tasso di rendimento è fissato per un numero predeterminato di anni. In genere, tale tasso è nel campo di applicazione di quanto pagherebbe un certificato di deposito (CD), quindi tendono ad essere piuttosto conservatori.
Le rendite variabili funzionano in modo diverso. Il tuo rendimento si basa sulla performance di un paniere di azioni e prodotti obbligazionari, chiamati sottoconti, che selezioni. C'è una maggiore opportunità di crescita rispetto a una rendita fissa, ma c'è anche un rischio maggiore. Tuttavia, l'assicuratore può permetterti di acquistare un pilota che offre un prelievo minimo garantito, anche quando il mercato fa male.
Rendite di vecchiaia immediate o differite
Con una rendita immediata, paghi una somma forfettaria all'assicuratore e inizi subito a riscuotere pagamenti regolari. Alcuni adulti più anziani, ad esempio, possono scegliere di mettere una parte del loro gruzzolo in una rendita una volta che hanno raggiunto la pensione per garantire un flusso di reddito regolare.
Un prodotto differito, al contrario, è più uno strumento a lungo termine. Dopo aver effettuato il pagamento, non riscuoti fino a una data specifica, prima di arrivare a quella data, il tuo denaro ha l'opportunità di maturare interessi (rendite fisse) o beneficiare di guadagni di mercato (rendite variabili).
Professionisti
-
Le rendite possono fornire un reddito lungo tutto l'arco della vita.
-
Le imposte sulle rendite differite sono dovute solo al prelievo di fondi.
-
Le rendite fisse garantiscono un tasso di rendimento, che si traduce in un flusso di reddito costante.
Contro
-
Sono complessi e difficili da capire.
-
Le commissioni rendono le rendite più costose rispetto ad altri investimenti pensionistici.
-
I rendimenti netti sui prelievi sono tassati come reddito ordinario.
I pro
Le rendite possono essere interessanti per una serie di motivi, tra cui i seguenti:
Reddito per la vita. Forse il caso più convincente per un'annualità è che generalmente fornisce un reddito che non puoi sopravvivere (anche se alcuni pagano solo per un certo periodo di tempo). Questo non è necessariamente il caso degli investimenti tradizionali, a meno che il tuo gruzzolo non sia particolarmente grande. Per le persone con mezzi più modesti, una rendita assicura che tu abbia qualcosa per integrare la sicurezza sociale, anche se raggiungi una vecchiaia matura.
Distribuzioni differite. Un altro bel vantaggio di rendite è il loro stato differito dalle tasse. Con altri popolari investimenti pensionistici, come i CD, dovrai pagare lo zio Sam quando raggiungono la data di scadenza. Ma con le rendite, non devi un centesimo al governo fino a quando non ritiri i fondi. Tale aspetto offre ai proprietari un certo controllo su quando pagano le tasse. Lasciare soldi in una rendita differita può anche aiutare a ridurre le tasse di previdenza sociale, poiché hai un reddito imponibile inferiore quando ritardi i prelievi.
Tariffe garantite Il pagamento da rendite variabili dipende dall'andamento del mercato. Ma con il tipo fisso, sai quale sarà il tuo tasso di rendimento per un certo periodo di tempo. Per gli anziani in cerca di un flusso di reddito prevedibile, questa potrebbe essere un'alternativa migliore rispetto alla collocazione di denaro in azioni o persino obbligazioni societarie.
I contro
I critici citano i seguenti problemi con le rendite:
Commissioni elevate. La più grande preoccupazione per le rendite è il loro costo elevato rispetto a fondi comuni di investimento e CD. Molti sono venduti tramite agenti, la cui commissione viene pagata con una notevole commissione di vendita anticipata. I prodotti venduti direttamente, acquistati direttamente dall'assicuratore, possono aiutarti a evitare questa grande commissione iniziale.
Ma anche allora potresti dover affrontare spese annuali considerevoli, spesso superiori al 2%. Sarebbe elevato anche per un fondo comune gestito attivamente. E se elimini cavalieri speciali per aumentare la tua copertura, pagherai ancora di più.
Mancanza di liquidità Un'altra preoccupazione è la mancanza di liquidità. Molte rendite vengono fornite con una commissione di riscatto, che dovrai sostenere se provi a effettuare un prelievo entro i primi anni del contratto. In genere, il periodo di consegna dura tra i sei e gli otto anni, anche se a volte sono anche più lunghi. Queste commissioni possono essere piuttosto elevate, quindi è difficile recedere da un contratto una volta firmata la linea tratteggiata.
2%
Il costo tipico delle spese annuali per un'annualità - e possono andare ancora più in alto.
Aliquote fiscali più elevate. Gli emittenti spesso citano lo stato di differimento fiscale dei tuoi interessi e le plusvalenze di investimento come principale punto di vendita. Ma quando si effettuano prelievi, tutti i rendimenti netti ricevuti vengono tassati come reddito ordinario. A seconda della fascia fiscale, ciò potrebbe essere molto più elevato dell'aliquota delle plusvalenze.
Se sei giovane, probabilmente ti offrirai una migliore offerta per massimizzare il tuo piano 401 (k) o conto pensionistico individuale (IRA) prima di versare denaro in una rendita variabile.
Complessità. Una delle regole cardine dell'investimento è quella di non acquistare un prodotto che non capisci. Le rendite non fanno eccezione. Il mercato assicurativo è esploso negli ultimi anni con una serie di nuove variazioni, spesso esotiche, sulla rendita. Alcuni, come la rendita indicizzata in titoli azionari, presentano commissioni e limitazioni così complesse che pochi investitori comprendono appieno in cosa stanno entrando.
La linea di fondo
Per alcune persone, in particolare quelle a disagio con la gestione di un portafoglio di investimenti, una rendita di vecchiaia può essere un modo sicuro per assicurarsi che non sopravvivano ai loro beni. Se ne scegli uno, assicurati di prestare molta attenzione alle commissioni, evita le variazioni più esotiche e non stipulare un contratto più grande di quello di cui hai veramente bisogno.
