Cos'è il regolamento Q?
Il regolamento Q è una norma del Federal Reserve Board che stabilisce "requisiti patrimoniali minimi e standard di adeguatezza patrimoniale per le istituzioni regolamentate dal consiglio di amministrazione" negli Stati Uniti. Il regolamento Q è stato aggiornato di recente nel 2013 a seguito della crisi finanziaria del 2007-2008 e continua a subire modifiche. Ad esempio, l'ultimo adeguamento propone di stabilire requisiti minimi di capitale per le compagnie assicurative.
Key Takeaways
- La norma originale è stata creata nel 1933, in conformità con la legge Glass-Steagall, con l'obiettivo di vietare alle banche di pagare interessi sui depositi nei conti correnti. Il regolamento Q alla fine ha portato alla nascita di fondi del mercato monetario come soluzione alternativa al divieto di pagamento degli interessi. Nell'aggiornamento del regolamento Q, la Federal Reserve ha implementato delle regole per garantire alle banche di mantenere un capitale sufficiente che consentirà loro di continuare a prestare nonostante le perdite o eventuali rallentamenti dell'economia.
Comprensione del regolamento Q
La norma originale fu creata nel 1933, in conformità con la legge Glass-Steagall, con l'obiettivo di vietare alle banche di pagare gli interessi sui depositi nei conti correnti. Ha inoltre istituito massimali sui tassi di interesse che potrebbero essere pagati in altri tipi di conti.
Lo scopo di questo era limitare il comportamento speculativo delle banche in competizione per i depositi dei clienti in quanto ha portato le banche alla ricerca di mezzi rischiosi di profitto per essere in grado di pagare gli interessi su questi depositi. Questo era comunemente considerato un mezzo di repressione finanziaria.
Il regolamento Q alla fine ha portato alla nascita di fondi del mercato monetario come soluzione alternativa al divieto di pagare gli interessi.
Abrogazione del regolamento Q
Nel 2011, il regolamento Q è stato abrogato dal Dodd-Frank Wall Street Reform e dalla legge sulla protezione dei consumatori, consentendo alle banche che sono membri del Federal Reserve System di pagare gli interessi sui depositi a vista. Il motivo dell'abrogazione è stato fatto per aumentare le riserve di capitale di una banca, mitigando così l'eventuale illiquidità del credito, una delle cause della crisi del credito 2007-2008.
L'abrogazione è stata accolta sia dai sostenitori che dai detrattori, con i detrattori che hanno dichiarato in primo luogo che l'abrogazione avrebbe comportato un aumento della concorrenza per i depositi dei clienti. Le banche più grandi si troverebbero in una posizione migliore per offrire tassi di interesse più elevati, danneggiando così le banche comunitarie più piccole. Hanno anche citato maggiori costi di finanziamento e maggiori spese. I sostenitori hanno sostenuto che ciò comporterebbe prodotti più innovativi, una maggiore trasparenza e una fonte stabile di capitale.
Aggiornamento del regolamento Q
Nell'aggiornamento del regolamento Q, la Federal Reserve ha attuato delle regole per garantire alle banche di mantenere un capitale sufficiente che consentirà loro di continuare a concedere prestiti nonostante perdite o eventuali cali nell'economia.
Queste regole includono un rapporto minimo tra il capitale primario di classe 1 di capitale e le attività ponderate per il rischio del 4, 5% e un buffer di conservazione del capitale di classe 1 di capitale comune con attività ponderate per il rischio del 2, 5%. Include inoltre un rapporto tra capitale di classe 1 e attività ponderate per il rischio del 6% e capitale totale e attività ponderate per il rischio dell'8%. Per le grandi banche attive a livello internazionale, esiste un coefficiente di leva finanziaria supplementare del 3%, che tiene conto dell'esposizione fuori bilancio.
Alcuni istituti sono esenti dal dover soddisfare i requisiti patrimoniali. Le società di partecipazione bancaria con meno di $ 500 milioni nel totale delle attività consolidate in genere non devono soddisfare i requisiti dichiarati.
