Le azioni di Netflix, Inc. (NFLX) sono scese di oltre il 13% nel mercato post-mercato di mercoledì, dopo che il colosso dello streaming mancava le stime degli abbonati statunitensi e internazionali. La società ha accusato la debole programmazione del secondo trimestre per il deficit, ma ha aumentato i tassi durante il periodo, indicando che c'è un limite al prezzo che i clienti pagheranno per l'intrattenimento in streaming. Anche le tensioni politiche internazionali hanno contribuito al disastroso quartiere, con la band americana che ha perso la sua lucentezza in molte parti del mondo.
Il CEO Reed Hastings e la società stanno entrando in un periodo pericoloso, con la concorrenza importante destinata a entrare in linea nel quarto trimestre. I componenti Dow Apple Inc. (AAPL) e The Walt Disney Company (DIS) avvieranno i propri servizi di streaming in quel momento, mentre AT&T Inc. (T) e Comcast Corporation (CMCSA) seguiranno l'esempio nel 2020. Disney sarà un rivale particolarmente pericoloso, rimuovendo un tesoro di contenuti di successo dal sito Netflix.
Il titolo Netflix non ha registrato un nuovo massimo negli ultimi 13 mesi, la striscia perdente più lunga degli ultimi cinque anni. Il rialzo del 2019 ha mancato il segno di quasi 50 punti quando è terminato a $ 386 a maggio, mentre la feroce reazione post-guadagni si è assestata su un minimo di sei mesi. Sfortunatamente, un'ulteriore pressione di vendita e prezzi più bassi sono probabili nelle prossime settimane, poiché gli azionisti considerano le conseguenze di pressioni concorrenziali e resistenza agli aumenti dei prezzi.
Grafico a lungo termine NFLX (2002-2019)
TradingView.com
L'ex società di vendita per corrispondenza di DVD è stata resa pubblica con un aggiustamento della divisione di $ 1, 16 nel maggio 2002, entrando in una tendenza al ribasso immediata che ha registrato un minimo storico a 35 centesimi in ottobre. Ha montato il prezzo post-IPO nel 2003 e ha avuto un forte trend rialzista, che ha superato i $ 5, 68 nel febbraio 2004. Ciò ha segnato il massimo più alto per i prossimi quattro anni, in vista di un'azione laterale stretta con supporto vicino a $ 2, 50. Lo stock ha mantenuto quel livello durante il crollo economico del 2008, ponendo le basi per un breakout del 2009 che si è combinato con il rapido sviluppo di Internet ad alta velocità e wireless.
Il declino dopo il massimo del 2011 a $ 43, 54 ha intaccato l'azione più ribassista nella storia pubblica dello stock, scaricando le singole cifre nel 2012 prima di completare un round trip un anno dopo. Un breakout non è riuscito ad attrarre gli acquirenti, testando il nuovo supporto per quasi due anni prima di espellere più in alto in una tendenza rialzista che ha accelerato nel primo trimestre del 2018. Il rally si è concluso a un massimo storico vicino a $ 425 a giugno, lasciando il posto a un doppio schema superiore che si è rotto al ribasso in ottobre.
Il sell-off ha trovato supporto a un minimo di 11 mesi a dicembre, mentre il rimbalzo del 2019 si è bloccato al livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci.786. L'azione laterale a luglio si è conclusa ieri sera con una ripartizione attraverso il supporto della gamma di cinque mesi a $ 335. Aggiungendo ai venti tecnici contrari, l'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita a maggio, prevedendo una debolezza relativa che potrebbe persistere durante il quarto trimestre. Anche così, il titolo è stato limitato per gli ultimi 18 mesi ed è probabile che mantenga tali limiti alla fine dell'anno.
Grafico a breve termine NFLX (2016-2019)
TradingView.com
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha chiuso una fase di accumulo pluriennale a giugno 2015, sei mesi prima del picco dei prezzi, mentre la successiva fase di distribuzione si è conclusa a gennaio 2016. OBV ha raggiunto il massimo precedente nel 2018 e si è rotto fuori, ma gli interessi di acquisto sono poi svaniti, producendo un modello laterale stretto che attraversa il livello di breakout. Questo periodo di detenzione potrebbe ormai terminare, innescando una fase di distribuzione aggressiva.
La griglia di sell-off di Fibonacci evidenzia supporto nascosto e resistenza all'interno della gamma di trading a 192 punti, con la scomposizione odierna attraverso la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) al ritracciamento di.618, tagliando anche il ritracciamento di.50 a $ 327. Lo stock potrebbe stabilizzarsi attorno a quel livello armonico verso il fine settimana, ma un eventuale viaggio nel livello.382 sembra probabile perché quel downdraft testerebbe anche il supporto psicologico a $ 300.
La linea di fondo
Netflix potrebbe aver subito un cambio di paradigma ribassista nel secondo trimestre, non riuscendo a soddisfare le stime nazionali e degli abbonati con un ampio margine.
