CHE COS'È L'acquisto del mercato ipotecario
Il mercato dei mutui per l'acquisto è la parte del mercato dei mutui primario dedicata ai prestiti per gli acquisti di nuove case. Il resto del mercato primario è costituito da operazioni di rifinanziamento.
RIPARTIZIONE Acquista mercato ipotecario
Il mercato dei mutui per acquisto si riferisce al settore del mercato dei mutui primario costituito da prestiti utilizzati per finanziare l'acquisto di una casa. La seconda componente del mercato ipotecario primario è il mercato dei mutui di rifinanziamento. Il mercato primario è dove hanno origine i mutui e tre gruppi prendono parte al processo. Il primo è il mutuatario, che potrebbe voler occupare la proprietà o trattarla come un investimento. Il secondo è il prestatore, che è probabilmente una banca o un istituto di credito. Infine, il broker ipotecario riunisce le altre due parti.
Vale la pena distinguere tra un mutuo di acquisto, che viene acquistato e venduto sul mercato dei mutui di acquisto, e un mutuo di acquisto-denaro. In quest'ultimo caso, il venditore di un immobile offre un mutuo direttamente all'acquirente al fine di facilitare una transazione.
Una volta che i mutui di acquisto sono stati originati con successo, i finanziatori spesso li raggruppano con prestiti simili e li vendono sul mercato secondario. Gli acquirenti sul mercato secondario sono spesso imprese sponsorizzate dal governo come Fannie Mae e Freddie Mac. Cartolarizzano i prestiti in bundle e li vendono come titoli garantiti da ipoteca (MBS). In alcuni casi, potrebbero essere mescolati con prestiti rifinanziati.
Fluttuazione nel mercato dei mutui d'acquisto
Nel tempo, le dimensioni relative del mercato dei mutui d'acquisto e del mercato dei mutui di rifinanziamento fluttuano principalmente a causa delle oscillazioni dei tassi di interesse prevalenti. Quando i tassi di interesse aumentano, i mutuatari hanno meno probabilità di rifinanziarsi e il mercato dei mutui per l'acquisto rappresenterà probabilmente una porzione maggiore del mercato primario. Quando i tassi scendono, il rifinanziamento può diventare più attraente per il mutuatario in quanto il mercato dei mutui per l'acquisto diminuirà rispetto al rifinanziamento.
I fattori secondari nella fluttuazione del mercato dei mutui per l'acquisto comprendono l'inventario disponibile, che può essere guidato dai tassi di costruzione di nuove case e dai prezzi delle case. L'aumento dei prezzi delle case può portare a un minor numero di nuovi mutui, poiché le case sfuggono al potere d'acquisto di molti potenziali acquirenti. Anche i livelli occupazionali e il costo del petrolio possono avere un impatto sull'origine complessiva dei mutui.
Un proprietario di casa di fronte alla scelta di un nuovo mutuo di acquisto o al rifinanziamento del mutuo esistente dovrebbe considerare i pro e i contro di entrambi. In generale, i finanziatori offriranno tassi di interesse più bassi per gli acquisti a causa del rischio di ricadute associato ai rifinanziamenti. Un vantaggio significativo di un rifinanziamento è che consente al mutuatario di rimanere nella proprietà ed evitare i costi di trasferimento.
