Il principale oscillatore stocastico (PSO) è un indicatore tecnico basato sull'oscillatore stocastico di George Lane. L'OSP differisce in quanto è normalizzato per registrare valori neutri a zero, con conseguente maggiore sensibilità alle recenti variazioni di prezzo a breve termine.
Inoltre, il PSO viene calcolato utilizzando una media mobile esponenziale doppia che crea una risposta più regolare e più uniforme ai cambiamenti del mercato. La Figura 1 illustra come i due oscillatori stocastici rispondono in modo diverso ai cambiamenti del mercato.
Storia dell'OSP
Il PSO è stato presentato per la prima volta dall'analista tecnico Lee Leibfarth nel numero di agosto 2008 della rivista Technical Analysis of Stocks & Commodities. Gli oscillatori stocastici sono stati a lungo utilizzati per aiutare i trader e gli investitori a identificare le aree in cui sono probabili cambiamenti di tendenza. Leibfarth ha sviluppato il PSO per trarre vantaggio dai punti di forza di un oscillatore stocastico standard e allo stesso tempo migliorarlo per diventare più reattivo alle attività di mercato. Il risultato è un indicatore più veloce che fornisce segnali precedenti per potenziali cambiamenti di tendenza.
Calcolo del PSO
Prima di esaminare i calcoli del PSO, è utile comprendere la logica alla base di un oscillatore stocastico standard. Il classico oscillatore stocastico misura la dinamica del prezzo confrontando il prezzo corrente di uno strumento di trading con una fascia di prezzo specificata in un periodo di ricerca (il numero di periodi dai quali vengono raccolti i dati sui prezzi). Ad esempio, se l'intervallo è compreso tra $ 60 e $ 70 e il prezzo corrente è $ 67, 50, il prezzo è al 75% dell'intervallo.
L'obiettivo di un oscillatore stocastico è capire dove è stato il prezzo e anticipare dove è diretto il prezzo. Ciò si ottiene determinando se le barre dei prezzi si stanno chiudendo vicino ai loro massimi o minimi. Quando i prezzi si stanno avvicinando ai massimi, è indicativo di un mercato rialzista. Viceversa, quando i prezzi si stanno avvicinando ai minimi minimi, significa un mercato in ribasso. Il calcolo di base per il valore principale di un oscillatore stocastico standard (% K) è:
% K = 100 × dove: C = prezzo di chiusura più recente = periodo di ricerca Ln = minimo delle n barre dei prezzi precedenti Hn = prezzo più alto nello stesso periodo n
Il principale oscillatore stocastico normalizza l'oscillatore stocastico standard applicando una media di livellamento esponenziale doppio a cinque periodi del valore% K, ottenendo una scala simmetrica da 1 a -1. Il calcolo del PSO, quindi, è:
PSO = Valore esponenziale (S) + 1 Valore esponenziale (S) −1 dove: S = EMA esponenziale doppio livellato a 5 periodi ((% K − 50) ×.1)% K = oscillatore stocastico a 8 periodi
( Nota: il codice TradeStation EasyLanguage per il principale oscillatore stocastico è disponibile su www.PowerZoneTrading.com. )
Interpretazione del PSO
Il PSO appare come una linea curva con quattro linee orizzontali che rappresentano i livelli di soglia. Questi livelli di soglia sono personalizzabili; cioè, i livelli possono essere cambiati dall'utente per adattarsi ai singoli stili e strumenti di trading. La Figura 2 mostra il PSO, che appare su un sotto-grafico sotto il grafico dei prezzi, con i quattro diversi livelli di soglia.
I livelli di soglia sono importanti per l'indicatore perché possono essere utilizzati per identificare le aree in cui si prevede che si verifichino inversioni del mercato. Mentre la linea curva si snoda su e giù, attraversa sopra e sotto i livelli di soglia. Le soglie "esterne", in cima e in fondo, rappresentano gli estremi, o le aree che sono ipercomprate (la linea superiore) o ipervendute (la linea di fondo). Quando l'OSP si sposta al di sopra della parte superiore o inferiore della parte inferiore, il prezzo dovrebbe tornare indietro.
Le soglie "interne" sono posizionate vicino alla linea zero e possono essere utilizzate come area di transizione per individuare pullback e inversioni a breve termine. Poiché l'OSP ritorna dalle aree ipercomprate e ipervendute, il prezzo tende ad accelerare verso la linea zero e il contrario. Quest'area di transizione (tra le soglie interne) può essere utile per individuare inversioni a breve termine.
Trading con l'OSP
L'OSP può essere utilizzato per anticipare i cambiamenti nella direzione del mercato. Con la possibilità di cambiare dove appaiono i livelli di soglia, il PSO è adattabile a diversi stili di trading. Il PSO può essere facilmente incorporato in una strategia di tipo controtendenza poiché viene utilizzato per identificare i cambiamenti nella direzione del mercato. I seguenti sono gli usi suggeriti per il PSO, comprendendo che ogni operatore o investitore dovrebbe adeguare l'indicatore in base alle proprie esigenze.
Impostazioni soglia esterna
Le impostazioni della soglia esterna si formano quando il PSO supera i limiti esterni e quindi ritorna. Come accennato in precedenza, il prezzo ha la tendenza a ritirarsi e quindi tornare alle aree ipercomprate o ipervendute. Ciò può fornire un buon punto di accesso a:
- Procedi a lungo quando il PSO supera la soglia superiore (0.9 in questo esempio) dopo che ha già superato la soglia. Un'inversione a breve termine può verificarsi in cui il prezzo ritorna nel territorio ipercomprato. Vai corto quando il PSO supera la soglia inferiore (-0, 9 in questo caso) dopo che è già penetrato nella soglia inferiore. Ancora una volta, può verificarsi un'inversione a breve termine poiché i prezzi fanno scendere un'altra spinta.
Impostazioni della soglia interna
Configurazioni delle soglie interne che possono essere identificate quando il PSO proviene dalle soglie esterne e accelera verso la linea centrale (zero). Ciò può rappresentare un'opportunità per:
- Procedi a lungo quando il PSO proviene da aree di ipercomprato (0, 9 in questo caso) e supera il livello di soglia interno (0, 2 in questo esempio). A differenza delle impostazioni della soglia esterna, non è necessario che il PSO attraversi nuovamente il livello di soglia per attivare la configurazione. Vai breve quando l'OSP ritorna da una regione di ipervenduto (-0, 9 nella figura 3) al livello di soglia interno (in questo esempio, -0, 2). (Nota: l'esempio Go Short non è mostrato nella Figura 3.)
La Figura 3 mostra un grafico con impostazioni lunghe evidenziate, usando sia gli esempi di soglia esterna che interna. Per le negoziazioni brevi, la logica può essere invertita. Si noti che il PSO non è una strategia, ma piuttosto un indicatore che può essere utilizzato come parte della cassetta degli attrezzi di un trader o di un investitore. Come con qualsiasi strumento di analisi di mercato, questo indicatore deve essere ottimizzato per adattarsi allo stile di ogni operatore e allo strumento di trading preferito.
La linea di fondo
Il classico oscillatore stocastico è stato utilizzato dagli anni '50 da commercianti e investitori per anticipare aree in cui il mercato potrebbe cambiare direzione. L'oscillatore stocastico classico e principale si basa sul movimento dei prezzi che si verifica all'interno della barra dei prezzi stessa, indipendentemente dal fatto che le barre si stiano avvicinando ai loro massimi o minimi, per determinare in che direzione sta andando il mercato. Il principale oscillatore stocastico crea uno stocastico più fluido e con una reazione più rapida che può aiutare i trader e gli investitori a determinare le aree in cui sono probabili cambiamenti di direzione — prima di uno stocastico standard — consentendo ai partecipanti di prendere una parte maggiore di una mossa.
