La scelta di investire in fondi privilegiati negoziati in borsa o ETF obbligazionari dovrebbe basarsi sull'attuale contesto economico e sulla strategia di investimento. Se stai cercando un rendimento elevato, considera gli ETF azionari preferiti. Ciò è particolarmente vero in ambienti con tassi di interesse bassi. Per quanto riguarda la qualità, molto dipenderà dall'ETF, ma in generale, gli ETF su azioni privilegiate sono considerati migliori rispetto alle azioni ordinarie ma alle obbligazioni junior o corporate. Gli ETF su azioni privilegiati sono di qualità superiore rispetto agli ETF su azioni ordinarie poiché si avrà priorità rispetto agli azionisti comuni per dividendi e crediti sulle attività. Tuttavia, gli ETF su azioni privilegiati di solito eseguono ETF azionari durante i mercati toro. Per quanto non sia di alta qualità come le obbligazioni, ciò riguarda semplicemente il rischio.
La maggior parte degli ETF obbligazionari offre un portafoglio diversificato di obbligazioni, un'eccellente liquidità e basse spese. Uno degli ETF obbligazionari di seguito trattati dovrebbe chiaramente offrire il potenziale più a lungo termine indipendentemente dall'andamento del mercato azionario in generale. (Per ulteriori informazioni, consultare: Fondi negoziati in borsa: Introduzione .)
ETF azionari preferiti
Cominciamo con una rapida occhiata a due dei più popolari ETF azionari preferiti.
Invesco Preferred ETF (PGX)
Tiene traccia dell'indice ICE BofAML Core Plus a tasso fisso sui titoli privilegiati
- Totale attività: $ 4, 34 miliardi Volume: 230.000 Spese: 0, 51% Rendimento a 12 mesi: 5, 98% Data di inizio: 31 gennaio 2008 Performance a 1 anno: -3, 54%
ETF iShares US Preferred Stock (PFF)
Tiene traccia dell'indice S&P US Preferred Stock. (Per ulteriori informazioni, consultare: A Primer su azioni privilegiate .)
- Totale attività: $ 13, 5 miliardi Volume: 1.584.000 Spese: 0, 46% Resa su 12 mesi: 5, 79% Data di inizio: 26 marzo 2007 Performance a 1 anno: -3, 15%
L'apprezzamento e l'elevato rendimento per i due ETF su azioni privilegiate sopra potrebbero essere allettanti, ma quando i tassi di interesse aumentano è probabile che non si comportino altrettanto. Entrambi hanno anche registrato scarsi risultati durante la crisi finanziaria, dimostrando una mancanza di resilienza.
ETF azionari preferiti Vs ETF obbligazionari
ETF obbligazionari
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Tiene traccia dell'indice Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid. ( Per ulteriori informazioni, vedi: L'ETF JNK è un buon investimento? )
- Totale attività: $ 6, 63 miliardi Volume: 14.000.000 Spese: 0, 40% Rendimento a 12 mesi: 5, 69% Data di inizio: 28 novembre 2007 Performance a 1 anno: -0, 97%
iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)
Tiene traccia del Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.
- Totale attività: $ 8, 28 miliardiVolume: 5.300.000 Spese: 0, 15% Resa su 12 mesi: 2, 45% Data di inizio: 22 luglio, prestazioni a 20021 anni: -7, 05%
Questa è una delle tante situazioni in cui la resa o la mancanza di essa può essere ingannevole. La maggior parte degli investitori insegue un rendimento elevato, senza rendersi conto che spesso si mettono maggiormente a rischio di deprezzamento. Un rendimento elevato non significa nulla se le azioni di un ETF scivolano. Questa è la bellezza di TLT. La resa potrebbe non essere straordinaria (ancora relativamente generosa) e tende ad apprezzarsi nei momenti difficili perché grandi soldi si precipitano in salvo.
La linea di fondo
Gli ETF su azioni privilegiati sono più interessanti in ambienti con tassi di interesse bassi grazie all'elevato rendimento, ma non apprezzeranno tanto quanto gli ETF che seguono le azioni ordinarie durante i mercati rialzisti. Gli ETF sulle obbligazioni hanno la reputazione di offrire maggiore sicurezza, ma dipende dall'ETF sulle obbligazioni. Ad esempio, JNK offre rendimenti elevati, ma non è un posto dove le inadempienze sono più probabili a causa di condizioni economiche sfavorevoli. TLT potrebbe non offrire lo stesso rendimento, ma offre resilienza e il basso rapporto spese è un ulteriore vantaggio.
