Quando si tratta di investimenti agevolati dal punto di vista fiscale per investitori facoltosi o sofisticati, una merce continua a essere indipendente rispetto a tutte le altre: il petrolio. Con il sostegno del governo degli Stati Uniti, la produzione di energia domestica ha creato una serie di incentivi fiscali sia per gli investitori che per i piccoli produttori, e il petrolio non fa eccezione.
Key Takeaways
- Sono disponibili numerosi importanti vantaggi fiscali per le compagnie petrolifere e gli investitori di gas e gli investitori che non si trovano in nessun'altra parte del codice fiscale. I costi tangibili, che si riferiscono al costo diretto effettivo delle attrezzature di perforazione, sono deducibili al 100% ma devono essere ammortizzati in sette anni. i costi di perforazione costituiscono generalmente il 65-80% del costo totale di perforazione di un pozzo e sono deducibili al 100% nell'anno in cui sono stati sostenuti. I costi operativi di leasing e tutte le spese amministrative, legali e contabili possono essere detratti anche per la durata del contratto di locazione.
Come funzionano le agevolazioni fiscali sul petrolio
Numerosi vantaggi fiscali importanti sono disponibili per gli investitori di petrolio e gas che non si trovano in nessun'altra parte del codice fiscale. Di seguito, copriamo i vantaggi degli investimenti petroliferi agevolati dal punto di vista fiscale e come è possibile utilizzarli per accendere il tuo portafoglio. I principali vantaggi fiscali degli investimenti in petrolio includono:
Costi di perforazione immateriali
I costi di perforazione immateriali comprendono tutto tranne l'attrezzatura di perforazione effettiva. Lavoro, sostanze chimiche, fango, grasso e altri oggetti vari necessari per la perforazione sono considerati immateriali. Queste spese costituiscono generalmente il 65-80% del costo totale di perforazione di un pozzo e sono deducibili al 100% nell'anno sostenuto. Ad esempio, se la perforazione di un pozzo costa $ 300.000 e se si determina che il 75% di tale costo sarà considerato immateriale, l'investitore riceverà una detrazione corrente di $ 225.000. Inoltre, non importa se il pozzo effettivamente produce o addirittura colpisce l'olio. Finché inizierà a funzionare entro il 31 marzo dell'anno successivo, le detrazioni saranno consentite.
Costi di perforazione tangibili
I costi tangibili si riferiscono al costo diretto effettivo dell'attrezzatura di perforazione. Anche queste spese sono deducibili al 100% ma devono essere ammortizzate in sette anni. Pertanto, nell'esempio sopra, i restanti $ 75.000 potrebbero essere cancellati secondo un programma di sette anni.
Reddito attivo vs. reddito passivo
Il codice fiscale specifica che un interesse lavorativo (al contrario di un diritto d'autore) in un pozzo di petrolio e gas non è considerato un'attività passiva. Ciò significa che tutte le perdite nette sono redditi attivi sostenuti in combinazione con una produzione capillare e possono essere compensate con altre forme di reddito come salari, interessi e plusvalenze.
Esenzioni fiscali per piccoli produttori
Questa è forse la riduzione fiscale più allettante per i piccoli produttori e investitori. Questo incentivo, comunemente noto come "indennità di esaurimento", esclude dalla tassazione il 15% di tutto il reddito lordo dei pozzi di petrolio e gas. Questo vantaggio speciale è limitato esclusivamente alle piccole imprese e agli investitori. Qualsiasi azienda che produce o raffina oltre 50.000 barili di petrolio al giorno non è ammissibile. Sono escluse anche le entità che possiedono più di 1.000 barili di petrolio al giorno o 6 milioni di piedi cubi di gas al giorno.
Costi di locazione
Questi includono l'acquisto di diritti di leasing e minerali, i costi operativi del leasing e tutte le spese amministrative, legali e contabili. Tali spese devono essere capitalizzate e detratte per tutta la durata del contratto di locazione tramite l'indennità di riduzione.
Tassa minima alternativa
Tutti i costi di perforazione immateriali in eccesso sono stati espressamente esentati come una "voce di preferenza" sulla dichiarazione dei redditi minimi alternativi (AMT). L'AMT è stata istituita per garantire che i contribuenti pagassero un minimo o la loro "equa quota" di imposte ricalcolando l'imposta sul reddito dovuta, aggiungendo detrazioni o voci preferenziali specifiche.
Agevolazioni fiscali sul petrolio e sviluppo delle infrastrutture energetiche
L'elenco delle agevolazioni fiscali illustra in modo efficace quanto sia serio il governo degli Stati Uniti nello sviluppo dell'infrastruttura energetica nazionale. Forse la cosa più significativa è il fatto che non vi sono limiti di reddito o di patrimonio netto di alcun tipo diversi da quelli sopra elencati (vale a dire, il limite dei piccoli produttori). Pertanto, anche gli investitori più ricchi potrebbero investire direttamente in petrolio e gas e ricevere tutti i benefici sopra elencati, purché limitino la loro proprietà a 1.000 barili di petrolio al giorno. Praticamente, nessun'altra categoria di investimento in America può competere con lo smorgasbord di agevolazioni fiscali disponibili per l'industria petrolifera e del gas.
Opzioni di investimento in petrolio e gas
Sono disponibili diverse strade per gli investitori di petrolio e gas. Questi possono essere suddivisi in quattro categorie principali: fondi comuni di investimento, partenariati, interessi reali e interessi lavorativi. Ognuno ha un livello di rischio diverso e regole di tassazione separate.
Fondi comuni di investimento
Il metodo di investimento in fondi comuni di investimento contiene la minima quantità di rischio per l'investitore poiché i fondi comuni di investimento investono in un paniere di titoli. Tuttavia, l'investimento in fondi comuni di investimento non fornisce nessuno dei vantaggi fiscali sopra elencati. Gli investitori pagheranno le tasse su tutti i dividendi e le plusvalenze, proprio come farebbero con altri fondi.
partnership
Diverse forme di partnership possono essere utilizzate per investimenti in petrolio e gas. Le società in accomandita semplice sono le più comuni, in quanto limitano la responsabilità dell'intero progetto di produzione all'importo dell'investimento del partner. Questi sono venduti come titoli e devono essere registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Gli incentivi fiscali sopra elencati sono disponibili su base pass-through. Il partner riceverà ogni anno un modulo K-1 che dettaglia la sua quota di entrate e spese.
royalties
I canoni sono i compensi ricevuti da coloro che possiedono la terra in cui sono trivellati i pozzi di petrolio e gas. Le entrate delle royalty provengono "dall'alto" delle entrate lorde generate dai pozzi. I proprietari terrieri ricevono in genere dal 12% al 20% della produzione lorda, ovviamente possedere terreni contenenti riserve di petrolio e gas può essere estremamente redditizio.
Inoltre, i proprietari terrieri non si assumono alcuna responsabilità di alcun tipo relativa ai contratti di locazione o ai pozzi. Tuttavia, anche i proprietari terrieri non hanno diritto a nessuno dei benefici fiscali di cui godono coloro che possiedono interessi lavorativi o di collaborazione. Tutti i proventi delle royalty sono riportati nell'Allegato E del Modulo 1040.
Interessi di lavoro
Gli interessi lavorativi sono di gran lunga il modo più rischioso e coinvolto per partecipare a un investimento di petrolio e gas. Gli interessi lavorativi consentono agli investitori una percentuale di proprietà in base alla quale partecipano alle attività di perforazione. Gli interessi lavorativi sono anche chiamati interessi operativi.
Tutti i redditi percepiti in questa forma sono riportati nell'Allegato C del 1040. Sebbene sia considerato reddito da lavoro autonomo ed è soggetto all'imposta sul lavoro autonomo, la maggior parte degli investitori che partecipano a questa capacità hanno già redditi che eccedono la base salariale imponibile per i Social Sicurezza.
Gli interessi lavorativi non sono considerati titoli e pertanto non richiedono alcuna licenza di vendita. Questo tipo di accordo è simile a una società in nome collettivo in quanto ogni partecipante ha responsabilità illimitate. Gli interessi lavorativi possono spesso essere acquistati e venduti con l'accordo di un gentiluomo.
Net Revenue Interest (NRI) and Oil Taxation
Per ogni dato progetto, indipendentemente da come il reddito viene infine distribuito agli investitori, la produzione viene suddivisa in entrate lorde e nette. Il reddito lordo è semplicemente il numero di barili di petrolio o piedi cubi di gas al giorno che vengono prodotti, mentre il reddito netto sottrae sia i canoni pagati ai proprietari terrieri sia l'imposta di fine rapporto sui minerali che viene valutata dalla maggior parte degli Stati. Il valore di una royalty o di un interesse lavorativo in un progetto è generalmente quantificato come un multiplo del numero di barili di petrolio o piedi cubi di gas prodotti ogni giorno.
Ad esempio, se un progetto produce 10 barili di petrolio al giorno e il tasso di mercato corrente è di $ 35.000 al barile - questo numero varia costantemente a causa di diversi fattori - il costo all'ingrosso del progetto sarà di $ 350.000.
Ora supponiamo che il prezzo del petrolio sia di $ 60 al barile, le imposte di fine rapporto sono del 7, 5% e l'interesse netto delle entrate - la percentuale di interessi attivi ricevuta dopo il pagamento dei canoni - è dell'80%. I pozzi stanno attualmente pompando 10 barili di petrolio al giorno, il che equivale a $ 600 al giorno di produzione lorda. Moltiplicalo per 30 giorni - il numero solitamente utilizzato per calcolare la produzione mensile - e il progetto sta registrando entrate lorde di $ 18.000 al mese. Quindi, per calcolare le entrate nette, sottraiamo il 20% di $ 18.000, il che ci porta a $ 14.400.
Quindi viene pagata la tassa di fine rapporto, che sarà del 7, 5% di $ 14.400 (Nota: i proprietari terrieri devono pagare questa imposta anche sul reddito delle loro royalty). Ciò porta le entrate nette a circa $ 13.320 al mese o circa $ 159.840 all'anno. Ma anche tutte le spese operative e eventuali costi di perforazione aggiuntivi devono essere pagati da questo reddito. Di conseguenza, il proprietario del progetto può ricevere solo $ 125.000 di entrate dal progetto all'anno, supponendo che non vengano perforati nuovi pozzi. Naturalmente, se vengono perforati nuovi pozzi, forniranno una detrazione fiscale sostanziale oltre a una produzione aggiuntiva per il progetto.
La linea di fondo
Dal punto di vista fiscale, gli investimenti in petrolio e gas non sono mai stati così belli. Naturalmente, non sono adatti a tutti, poiché la trivellazione di petrolio e gas può essere una proposta rischiosa. Pertanto, la SEC richiede che gli investitori per molte società petrolifere e del gas siano accreditati, il che significa che soddisfano determinati requisiti di reddito e patrimonio netto. Ma per coloro che si qualificano, la partecipazione a un progetto indipendente di petrolio e gas può fornire forti rendimenti su una base fiscale agevolata.
