NVIDIA Corporation (NVDA) ha registrato un esaurimento del quarto trimestre giovedì, battendo le stime di EPS e ricavi con un ampio margine e aumentando bruscamente le linee guida del primo trimestre. Il rapporto ha scatenato una forte reazione all'acquisto, sollevando il titolo di oltre 30 punti prima che si prendesse il profitto, riprendendo circa 10 punti. L'azione dei prezzi sembra meno impressionante dopo aver notato che lo stock è sceso di oltre 11 punti durante la sessione regolare, in sintonia con il declino di mille punti del Dow.
Nuovi massimi si stanno prosciugando nella correzione del mercato in via di sviluppo, rendendo più difficile per le azioni di leadership tra cui NVIDIA entrare in modalità rally. Gli investitori e gli operatori sono spesso costretti a vendere le loro partecipazioni più forti nei mercati in calo per compensare le perdite subite nelle loro partite più deboli. Questo circuito di feedback da lungo tempo osservato può far cadere i problemi più forti ai minimi pluriennali prima che gli acquirenti interessati raccolgano i fondi necessari per avviare nuove tendenze rialziste.
Grafico a lungo termine NVDA (1999-2018)
La società è stata resa pubblica a $ 1, 83 con aggiustamento per scissione nel gennaio 1999 ed è entrata in un range di trading tra $ 1, 33 e $ 2, 37. È scoppiato nel quarto trimestre, entrando in un progresso di tendenza mentre la bolla netta si avvicinava al suo culmine storico. Le azioni NVIDIA sono salite a $ 14, 67 nel giugno 2000 e hanno sovraperformato l'ampio mercato per i successivi 18 mesi, raggiungendo un nuovo massimo a $ 24, 22 nel gennaio 2002. I venditori hanno quindi preso il controllo, portando il titolo a un minimo di tre anni nelle cifre a una sola cifra.
Un forte trend rialzista fino alla metà del decennio ha chiuso di 15 punti rispetto al massimo del 2002 nel 2007, lasciando il posto a un declino che ha resistito relativamente bene durante il mercato orso del 2008. Il titolo ha registrato un minimo di quattro anni a $ 5, 75 ed è rimbalzato nel nuovo decennio, bloccandosi al livello di ritracciamento del sell-off di.618 Fibonacci nel 2011. Ha finalmente completato il round trip cinque anni dopo, subito dopo che il titolo è decollato in uno storico tendenza rialzista, guidata dalla realtà virtuale e dalla connessione blockchain dell'azienda.
L'oscillatore mensile di stocastici ha chiuso un ciclo di vendita incompleto ad aprile 2017, mentre il successivo ciclo di acquisto ha raggiunto il livello di ipercomprato in agosto. L'indicatore è passato al ribasso all'inizio del 2018, prevedendo normalmente da sei a nove mesi di debolezza relativa, ma il titolo non è sceso al livello di ipervenduto dal 2011. Mentre questo evidenzia una forza insolita negli ultimi anni, prevede anche che la reversione alla fine prenderà il controllo, generando un forte declino. (Per ulteriori informazioni, consultare: Stock di facce di NVIDIA è il momento della verità .)
Grafico a breve termine NVDA (2015-2018)
Lo stock è entrato in una potente fase di accumulazione nell'agosto 2015, superando il picco del 2011 (linea rossa) alla fine del 2016. Ha continuato a registrare nuovi massimi nel 2018, indicando una forte sponsorizzazione istituzionale che dovrebbe limitare la pressione di vendita durante una correzione. La linea di breakout dell'indicatore potrebbe essere utile se lo stock si dirige verso un livello più basso, con un supporto nascosto a quel livello che potrebbe attirare un forte interesse all'acquisto.
L'azione dei prezzi è entrata in un canale in crescita nel giugno 2017, monitorando la scala dei prezzi logaritmica in modo più affidabile rispetto alla scala dei prezzi aritmetici. Si è radunato nella resistenza del canale per la terza volta a gennaio 2018, registrando un massimo storico a $ 249, 27 e svendendo con il vasto mercato, scendendo di 45 punti nel minimo di questa settimana a $ 204. Un rimbalzo a metà settimana si è fermato al ritracciamento di sell-off.618, mentre l'avanzamento post-mercato di giovedì è terminato vicino a quel livello.
Questa azione sui prezzi dice agli operatori del mercato informati di guardare il nastro tra $ 233 e $ 240, in cerca di venditori per ricaricare le posizioni. Un rally superiore a $ 240 indicherà una forza rialzista che potrebbe supportare un test ai massimi di fine gennaio. Un'ampia azione di mercato probabilmente racconterà la storia a più lungo termine perché le correzioni generano alti livelli di correlazione, con le azioni che si muovono di pari passo con i fondi negoziati in borsa di settori e indici.
La linea di fondo
NVIDIA ha registrato un trimestre forte, sollevando circa 25 punti nell'apertura della sessione di venerdì. Tuttavia, sarà difficile per lo stock pubblicare nuovi massimi fino a quando il declino generalizzato non avrà finalmente fine. (Per ulteriori letture, controlla: NVIDIA a rischio di esposizione cryptomining: GS .)
