Era solo una questione di tempo. I dark pool, noti per le loro transazioni anonime, stanno facendo sentire la loro presenza nei mercati delle criptovalute.
Secondo un rapporto del WSJ, Republic Protocol, che si descrive come un dark pool decentralizzato per il trading atomico di bitcoin, etere e token ERC20, ha raccolto 35.000 eteri ($ 33, 8 milioni) da cripto hedge fund per sviluppare una piattaforma di trading di dark pool.
Il numero di dark pool nel trading di criptovaluta è cresciuto negli anni. Ad esempio, lo scambio di criptovaluta con sede a San Francisco Kraken ha iniziato a offrire una struttura di trading di dark pool a un costo aggiuntivo per i clienti nel 2015.
Bitfinex offre anche servizi simili ai clienti. Il commerciante di broker TradeZero ha lanciato una struttura di trading di dark pool in collaborazione con il pioniere dei bitcoin Jered Kenna nel 2016.
Le piscine Dark Crypto sono diverse dalle piscine dark standard?
La funzione principale delle dark pool è quella di consentire ai grandi investitori di negoziare tra loro al di fuori degli scambi standard. Ciò garantisce che lo slippage, che è l'effetto a cascata di un grosso ordine di vendita o acquisto reso pubblico, sia evitato. Il rovescio della medaglia dei pool scuri è che le transazioni di grandi dimensioni non vengono segnalate e possono causare arresti anomali del flash quando vengono divulgate.
All'interno dell'ecosistema di criptovaluta, i dark pool fungono anche da luoghi di scambio tra grandi investitori istituzionali, che altrimenti dovrebbero intraprendere una ricerca per un acquirente. A sua volta, questo aiuta a sostenere la liquidità negli scambi.
Esistono due modi in cui i dark pool di criptovaluta differiscono dalle loro controparti azionarie.
In primo luogo, richiedono transazioni cross-chain o transazioni tra più blockchain di valute digitali. La maggior parte degli scambi offre abbinamenti per ordini di acquisto e vendita di dark pool per consentire il trading tra criptovalute. Il white paper di Republic afferma che offrirà scambi atomici a catena incrociata, il che significa scambi diretti tra più criptovalute nel suo pool oscuro.
In secondo luogo, l'esecuzione degli ordini di dark pool, almeno nel caso di Republic, è diversa. Invece di una corrispondenza diretta tra ordini di acquisto e vendita, il sistema di Republic utilizza un motore di corrispondenza che utilizza il protocollo di calcolo multiparty (MPC). Suddivide un grande ordine in diversi ordini più piccoli che vengono quindi collegati agli acquirenti e, successivamente, ricostruiti mediante informazioni di identificazione.
La frammentazione degli ordini garantisce sicurezza e anonimato. Secondo il white paper del Protocollo della Repubblica, la liquidità totale del pool oscuro non può essere "ragionevolmente stimata" da nessun partecipante al pool.
Crypto Dark Pools inciderà sui prezzi delle valute?
Circa il 40 percento di tutte le negoziazioni di azioni è stato lontano dalle borse regolamentate nel 2016. Nel dicembre 2017, i dark pool hanno rappresentato circa un quarto del 38 percento complessivo di tali negoziazioni. Ma tali transazioni hanno avuto un effetto limitato sui movimenti del mercato azionario perché ci sono limiti che regolano la quantità e l'estensione delle negoziazioni che possono avvenire all'interno di dark pool.
Nel pezzo del WSJ, Taiyang Zhang, il 21enne fondatore del Protocollo della Repubblica, ha dichiarato di aspettarsi che il suo pool oscuro rappresenti un valore di $ 9 miliardi di trading di criptovalute su base mensile. Per il contesto, il bitcoin stesso ha accumulato volumi di trading di oltre $ 10 miliardi nelle ultime 24 ore.
