Lo stock di Netflix, Inc. (NFLX) è sceso alla lettura tecnica di ipervenduto più estrema dal 2012 e potrebbe rimbalzare fortemente, alleviando l'ansia degli azionisti mentre schiacciando la grande offerta di venditori allo scoperto. Tuttavia, questo è un richiamo alla tempistica del mercato e non un segnale chiaro perché un'ampia struttura dei prezzi prevede che il gigante dello streaming sarà limitato entro il 2020 e oltre, il che ha perfettamente senso data la pletora di servizi competitivi che entreranno online nei prossimi mesi.
I servizi di Apple Inc. (AAPL) e The Walt Disney Company (DIS) presenteranno le sfide più difficili mentre i clienti di tutto il pianeta realizzano che le loro fatture mensili di abbonamento hanno raggiunto o stanno superando quello che hanno pagato alle prese via cavo e via satellite prima di tagliare il cavo e passare a Internet. A sua volta, ciò potrebbe generare una maggiore selettività, persuadendo i consumatori a rinunciare a servizi che non forniscono abbastanza denaro per il dollaro.
Non è un caso che Apple e Disney lancino i loro servizi di streaming nella stessa data a novembre, incoraggiando i clienti ad abbonarsi al duo in coppia. È probabile che quegli acquisti innescino un aumento delle cancellazioni di Netflix che porterà alle uscite del 12 novembre, quindi i marketer e gli operatori di posizione che saltano in azioni dovrebbero probabilmente uscire dalle posizioni lunghe prima della data, il che può servire da catalizzatore per i venditori allo scoperto.
Grafico mensile NFLX (2009-2019)
TradingView.com
Il titolo ha superato la resistenza quinquennale a $ 5, 68 rettificato per il 2009, entrando in un forte trend rialzista che ha superato $ 43, 54 nel 2011. Ha venduto e testato il supporto breakout nel 2012, attirando interessi di acquisto impegnati prima di una forte ondata di ripresa che si è completata un viaggio di andata e ritorno nel precedente massimo nel 2013. L'azione dei prezzi è entrata in un canale in crescita dopo un breakout del 2014, salendo le scale fino a $ 129, 29 nell'estate del 2015.
Netflix montò la resistenza dopo le elezioni del 2016 e decollò, pubblicando notevoli guadagni come orgoglioso membro del quintetto FAANG. L'anticipo è esploso dopo che il titolo ha registrato un massimo storico a $ 423, 21 a giugno 2018, lasciando il posto a una correzione complessa che ha trovato supporto a dicembre dopo aver colmato il divario di gennaio 2018 tra $ 227 e $ 247. Il rimbalzo ad aprile 2019 si è invertito al ritracciamento di sell-off di.786 Fibonacci, producendo un forte calo che ha recentemente registrato un minimo di nove mesi.
L'oscillatore mensile di stocastici è appena entrato nella zona di ipervenduto per la prima volta dal 2012, segnalando un potenziale climax di vendita che potrebbe presagire un forte rimbalzo nella resistenza superiore a $ 330. Il sell-off ha raggiunto contemporaneamente il livello di ritracciamento di Fibonacci.618 del rialzo del 2019, aggiungendo affidabilità alla previsione, che non si è ancora tradotta in un'azione di prezzo più produttiva.
Grafico a breve termine NFLX (2016-2019)
TradingView.com
Una griglia di Fibonacci estesa lungo il trend discendente dal 2016 al 2018 posiziona il minimo di dicembre al ritracciamento di.50 e il minimo di settembre al ritracciamento di.382. Questa simmetria suggerisce che il titolo guadagnerà terreno da qui, possibilmente colmando il gap di luglio e raggiungendo la linea di tendenza dei massimi in calo. Inoltre, il recente minimo si è bloccato su una linea di tendenza in aumento che risale alle elezioni presidenziali. Nel loro insieme, sembra che l'azione dei prezzi si sia allentata in un ampio triangolo simmetrico che potrebbe persistere fino al 2020.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha toccato un massimo pluriennale nel 2015 ed è entrato in una fase di distribuzione che si è conclusa all'inizio del 2016. La successiva fase di accumulazione ha montato il massimo precedente (linea rossa) a giugno 2018 ma non ha superato il breakout un mese dopo, portando a un costante declino a dicembre. La pressione d'acquisto nel 2019 si è invertita con la nuova resistenza a luglio, facendo scendere l'OBV appena sopra il minimo precedente. Lo schema arrotondato attorno a questa zona suggerisce una modesta pressione d'acquisto che è anche coerente con un rimbalzo negoziabile.
La linea di fondo
Il titolo Netflix sembra destinato a rimbalzare nel quarto trimestre, offrendo utili opportuni per posizioni lunghe e tempestive, ma le pressioni della concorrenza potrebbero mantenere un freno al titolo nei prossimi anni.
