Nonostante il presidente Donald Trump abbia imposto tariffe siderurgiche nel marzo 2018 per proteggere l'industria siderurgica statunitense, la coorte nazionale di titoli siderurgici rimane radicata in un mercato ribassista.
Le tariffe hanno causato l'accumulo di acciaio da parte dei clienti nel timore di carenze di approvvigionamento che hanno portato a un aumento dei prezzi iniziale del prezzo del metallo. Di conseguenza, la produzione è aumentata a un livello tale da superare di gran lunga il calo delle importazioni di acciaio - le importazioni sono diminuite di 500.000 tonnellate nel primo trimestre. L'eccesso di acciaio ha spinto i prezzi dell'acciaio a spirale laminati a caldo al ribasso del 21% da inizio anno (YTD) e continua a esercitare pressioni al ribasso sulle scorte del settore.
"Osserviamo che l'offerta ha superato la domanda… negli ultimi sei mesi", ha dichiarato l'analista del gruppo UBS Andreas Bokkenheuser in una nota di ricerca, secondo CNN Business.
Tra i timori per eccesso di offerta, le principali società siderurgiche statunitensi hanno registrato solidi guadagni nel primo trimestre, negoziano con uno sconto significativo sull'S & P 500 e siedono vicino a importanti supporti tecnici. Coloro che pensano che la ruggine possa presto sollevarsi da questa industria non amata dovrebbe guardare su questi tre attori d'acciaio a grande capitalizzazione per opportunità commerciali.
Stati Uniti Steel Corporation (X)
Fondata 118 anni fa, la United States Steel Corporation (X) produce e commercializza prodotti in acciaio laminati piatti e tubolari principalmente in Nord America ed Europa. Opera attraverso tre segmenti di attività: laminati piatti nordamericani, US Steel Europe e Tubular Products. La società siderurgica con sede a Pittsburgh, in Pennsylvania, ha registrato un utile per azione (EPS) di 31 centesimi nel primo trimestre, rispetto ai 10 centesimi del trimestre dell'anno precedente. La crescita top-line anno su anno (YoY) è stata dell'11%. Le azioni US Steel sono scambiate con un multiplo di utili basso di 2, 1, ben al di sotto del multiplo medio del settore di 5, 7. Negoziando a $ 13, 58 con una capitalizzazione di mercato di $ 2, 34 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 69%, il titolo è in calo del 25% rispetto al 10 giugno 2019.
Gli orsi hanno avuto il controllo totale del prezzo delle azioni US Steel negli ultimi 12 mesi, a parte un rialzo di due mesi a gennaio e febbraio. All'inizio di giugno, il titolo ha trovato supporto nella linea di tendenza inferiore di un canale discendente che potrebbe innescare ulteriori acquisti nelle settimane a venire, soprattutto dato che circa il 15% del galleggiante è a corto. Coloro che prendono una posizione lunga dovrebbero cercare un passaggio alla linea di tendenza superiore del modello di canale a livello di $ 19. Gestisci il rischio impostando un ordine stop loss al minimo dello scorso mese a $ 11, 67 e spostandolo al punto di pareggio se il prezzo sale al di sopra della media mobile semplice a 50 giorni (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Nucor Corporation (NUE) produce e commercializza prodotti siderurgici negli Stati Uniti e in tutto il mondo. La società siderurgica da 15, 50 miliardi di dollari copre ogni fase del processo di produzione dell'acciaio, dalla raccolta e lavorazione dei rottami alla produzione di prodotti in acciaio a valore aggiunto. Nonostante una serie di declassamenti dei broker, Nucor ha superato le aspettative sugli utili del primo trimestre degli analisti, pubblicando un EPS di $ 1, 55 contro stime di $ 1, 50. Anche le entrate hanno superato le aspettative, attestandosi a $ 6.096, 6 milioni rispetto a previsioni di $ 6.034, 1 milioni. A partire dal 10 giugno 2019, il titolo Nucor paga un interessante rendimento del dividendo del 3, 33% ed è diminuito dell'1, 10% a / a. Sebbene il prezzo delle azioni sia in calo durante l'anno, ha sovraperformato la media dell'industria siderurgica del 5, 58% nello stesso periodo.
Le azioni Nucor hanno oscillato all'interno di un ampio canale discendente dalla fine di luglio 2018. La gamma a 10 punti del modello offre ai trader swing un grande potenziale di profitto. Un recente rimbalzo dalla linea di tendenza inferiore del canale apre le porte a una corsa alla resistenza maggiore a $ 59. I trader che acquistano al livello attuale dovrebbero considerare di piazzare uno stop sotto il minimo del 31 maggio a $ 47, 13. Supponendo un riempimento al prezzo di chiusura di $ 50, 84 di venerdì, il trade offre un rapporto rischio / rendimento di 1: 2, 57 ($ 3, 17: $ 8, 16).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 5, 76 miliardi, Steel Dynamics, Inc. (STLD) si impegna nella produzione di prodotti siderurgici e nelle attività di riciclaggio dei metalli negli Stati Uniti e a livello internazionale. I prodotti del colosso d'acciaio servono principalmente i mercati finali delle costruzioni, automobilistico e dei macchinari, mentre la sua attività di fabbricazione dell'acciaio si rivolge al settore dell'edilizia non residenziale. Steel Dynamics ha registrato risultati contrastanti nel primo trimestre, mancando le stime degli utili ma superando le previsioni sui ricavi. La società ha affermato che il costante miglioramento e la stabilizzazione dei prezzi dei laminati piatti hanno avuto un impatto favorevole sull'attività degli ordini di rulli piatti più alti e sui forti arretrati di ordini durante il trimestre. Gli analisti hanno un obiettivo di prezzo medio di 12 mesi sul titolo a $ 40, 58 - un premio del 56, 5% al prezzo di chiusura di $ 25, 93 di venerdì. Le azioni Steel Dynamics hanno fornito un rendimento YTD del -12, 88% al 10 giugno 2019. Il rendimento da dividendi del 3, 82% del titolo aiuta a compensare parzialmente il suo deprezzamento del prezzo.
Come i due titoli di acciaio discussi sopra, un grafico discendente si è formato sul grafico Steel Dynamics. Il forte sell-off di May ha spinto il prezzo verso la linea di tendenza inferiore del canale, che ora funge da livello di supporto cruciale. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura inferiore a 30, indicando condizioni di ipervenduto a breve termine che potrebbero portare ad acquisti tecnici in quest'area. Coloro che decidono di negoziare azioni dovrebbero pensare a prenotare profitti vicino a $ 34, dove il prezzo incontra resistenza dalla linea di tendenza principale del canale. Chiudi le negoziazioni aperte se il titolo non riesce a mantenere il minimo di fine maggio a $ 25, 02.
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