Definizione del conto del mercato monetario

Che cos'è un conto sul mercato monetario?

Un conto sul mercato monetario è un conto fruttifero presso una banca o un istituto di credito, da non confondere con un fondo comune di investimento del mercato monetario. A volte indicati come conti di deposito sul mercato monetario (MMDA), i conti del mercato monetario (MMA) hanno alcune caratteristiche che non si trovano in altri tipi di conti. La maggior parte dei conti del mercato monetario paga un tasso di interesse più elevato rispetto ai normali conti di risparmio del passbook e spesso include i privilegi di checkwriting e carta di debito. Presentano inoltre restrizioni che le rendono meno flessibili di un normale conto corrente. Sono importanti per il calcolo del patrimonio netto tangibile.

Conti del mercato monetario e conti di risparmio

Come funzionano i conti del mercato monetario

I conti del mercato monetario sono offerti dalle banche tradizionali e online e dalle cooperative di credito. Hanno sia vantaggi che svantaggi rispetto ad altri tipi di account. I loro vantaggi includono tassi di interesse più elevati, protezione assicurativa e privilegi di checkwriting e carte di debito. Le banche e le unioni di credito generalmente richiedono ai clienti di depositare una certa quantità di denaro per aprire un conto e mantenere il saldo del conto al di sopra di un certo livello. Molti imporranno commissioni mensili se il saldo scende al di sotto del minimo.

I conti di deposito del mercato monetario forniscono anche protezione assicurativa federale. I fondi comuni di investimento del mercato monetario generalmente non lo fanno. I conti del mercato monetario presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un'agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre determinati tipi di conti, inclusi gli MMA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Se il depositante ha altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegno, risparmio, certificato di deposito), contano tutti per il limite assicurativo di $ 250.000.

I conti congiunti sono assicurati per $ 500.000. Per i conti delle credit union, la National Credit Union Administration (NCUA) fornisce una copertura assicurativa analoga ($ 250.000 per socio per credit union e $ 500.000 per conti comuni). Per i depositanti che vogliono assicurare più di $ 250.000, il modo più semplice per farlo è quello di aprire conti in più di una banca o unione di credito.

I potenziali svantaggi includono transazioni limitate, commissioni e requisiti minimi di bilancio. Ecco una panoramica:

Professionisti

• Tassi di interesse più elevati

• Protezione assicurativa

• Privilegi di checkwriting

• Carta di debito

Contro

• Transazioni limitate

• tasse

• Requisito minimo di bilancio

Conti del mercato monetario e conti di risparmio

Una delle attrazioni dei conti del mercato monetario è che offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio. Ad esempio, all'inizio del 2019, il loro tasso di interesse medio era dello 0, 15%, mentre il conto di risparmio medio ha pagato lo 0, 09%, secondo Bankrate. Il tasso di conto del mercato monetario più elevato è stato del 2, 01%, mentre il tasso di conto di risparmio più elevato è stato dell'1, 90%.

Quando i tassi di interesse complessivi saranno più elevati, come negli anni '80, '90 e gran parte degli anni 2000, il divario tra i due tipi di conti sarà più ampio. I conti del mercato monetario sono in grado di offrire tassi di interesse più elevati perché sono autorizzati a investire in certificati di deposito (CD), titoli governativi e carte commerciali, cosa che i conti di risparmio non possono fare.

I tassi di interesse sui conti del mercato monetario sono variabili, quindi aumentano o diminuiscono con l'inflazione. Il modo in cui tale interesse è composto - annualmente, mensilmente o giornalmente, ad esempio - può avere un impatto sostanziale sul rendimento del depositante, soprattutto se mantengono un saldo elevato nel loro conto.

A differenza dei conti di risparmio, molti conti del mercato monetario offrono alcuni privilegi di checkwriting e forniscono anche una carta di debito con l'account, proprio come un normale conto corrente.

Mercato monetario e conti correnti

Un potenziale aspetto negativo dei conti del mercato monetario, rispetto ai conti correnti, è che il regolamento D della Federal Reserve limita i depositanti a un totale di sei trasferimenti e pagamenti elettronici al mese. I tipi di trasferimento interessati sono: trasferimenti pre-autorizzati (compresa la protezione da scoperto), trasferimenti telefonici, trasferimenti elettronici, assegni o pagamenti con carta di debito a terzi, transazioni ACH e bonifici. Ai depositanti che superano i limiti può essere inflitta un'ammenda. Se continuano, la banca è tenuta a revocare i propri privilegi di trasferimento, a trasferirli in assegni regolari o a chiudere il conto

Tuttavia, i depositanti possono effettuare un numero illimitato di trasferimenti di persona (in banca), per posta, tramite corriere o presso un bancomat. Possono anche effettuare tutti i depositi che desiderano.

Key Takeaways

• I conti del mercato monetario sono offerti da banche e unioni di credito, che generalmente pagano tassi di interesse più elevati rispetto ai normali conti di risparmio e spesso sono dotati di carte di debito e privilegi limitati di scrittura di assegni. Molte banche offrono anche conti correnti ad alto rendimento o ad alto interesse, che possono pagare meglio tassi rispetto ai conti del mercato monetario ma impongono maggiori restrizioni.

Conti del mercato monetario vs. fondi comuni

A differenza dei vari conti bancari e dei sindacati di credito sopra descritti, i fondi comuni di investimento del mercato monetario, offerti da società di intermediazione e società di fondi comuni di investimento, non sono assicurati FDIC o NCUA. (Le banche possono anche offrire fondi comuni di investimento, ma non sono neppure assicurate.) Tuttavia, poiché investono in veicoli sicuri a breve termine come CD, titoli governativi e commercial paper, sono considerati a rischio molto basso.

Sia i conti del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono un rapido accesso alla liquidità del depositante. I conti del mercato monetario hanno la limitazione di sei transazioni al mese prescritta dal governo menzionata in precedenza, a differenza dei fondi comuni di investimento del mercato monetario. Le società che offrono loro, tuttavia, possono porre limiti alla frequenza con cui i depositanti possono riscattare le azioni o richiedere che qualsiasi assegno che scrivono sia per un determinato importo. I rendimenti dei fondi comuni di investimento del mercato monetario tendono ad essere superiori a quelli dei conti del mercato monetario.

La tabella seguente confronta alcune delle caratteristiche comuni presenti nei conti del mercato monetario e in altri tipi di conti di deposito. Poiché i tassi di interesse e le altre disposizioni possono variare da un istituto finanziario all'altro, vale la pena fare acquisti.

Conti del mercato monetario contro quattro alternative
	Conto del mercato monetario	risparmi	verifica	CD	Fondo comune di investimento del mercato monetario
Tipo di interesse	Variabile	Variabile	Variabile (o nessuna)	Fisso	Variabile
Assicurato federale	sì	sì	sì	sì	No
controlli	Limitato	No	Illimitato	No	Limitato
Carta di debito	sì	No	sì	No	A volte
Transazioni al mese	Sei	Sei	Illimitato	Zero	Illimitato