La potente grafica NVIDIA Corporation (NVDA) riporta guadagni dopo la campana di chiusura di giovedì, con gli analisti di Wall Street che prevedono profitti di $ 1, 15 per azione su $ 2, 55 miliardi di ricavi nel secondo trimestre. La compagnia ha superato le aspettative e ha ribadito la guida nel primo trimestre confessionale di maggio, innescando una sessione mista che ha scosso tori e orsi. Lo stock è sceso come una roccia per il resto del mese, aggiungendo quasi il 15% a perdite già sostanziali di maggio.
Lo stock ha lottato da quando ha registrato un massimo storico sopra i $ 290 ad ottobre 2018, scaricando oltre il 50% nel minimo di dicembre e recuperando solo un terzo di quelle perdite nella prima metà del 2019. Ora ha fallito due tentativi di aumento resistenza alla media mobile esponenziale di 50 settimane (EMA) mentre pubblica un test di successo al minimo 2018. Nonostante questa azione apparentemente ribassista, le letture dell'accumulazione rivelano un'enorme lealtà e si trovano ora vicino al massimo storico di aprile 2019.
La società deve affrontare una minore esposizione alla Cina rispetto a molti stock di chip ma non è immune ai venti contrari, che hanno colpito profondamente il settore dal primo trimestre del 2018. L'indice PHLX Semiconductor (SOX) ha fallito due tentativi di montare 50 giorni Resistenza EMA vicino a 1.500, aumentando le probabilità che testerà il minimo di maggio a 1.287. Sfortunatamente per i tori, quel downdraft potrebbe segnare la fine di uno sforzo pluriennale per montare la resistenza di 19 anni
Grafico a lungo termine NVDA (1999-2019)
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Un'offerta pubblica iniziale del gennaio 1999 si è aperta a $ 1, 83 rettificati e si è ridotta in un intervallo ristretto con supporto vicino a $ 1, 30. A novembre ha rotto la resistenza di gamma e decollato, alimentato dalla fase finale del mercato toro delle bolle di Internet. La manifestazione si è conclusa a metà degli anni dell'adolescenza nel giugno 2000, lasciando il posto a un forte calo che ha trovato sostegno vicino a $ 4, 50 alla fine dell'anno. Un tentativo di breakout del maggio 2001 fallì, mentre un tentativo di ottobre ebbe successo, portando il titolo a metà $ 20.
Quel picco ha segnato il massimo più alto per i prossimi cinque anni, in vista di un sell-off a un minimo di tre anni nell'ottobre 2002. Una ripresa a metà decennio si è dispiegata in due ondate, completando infine un round trip nel massimo precedente nel quarto trimestre 2006. Un breakout del 2007 si è fermato negli ultimi $ 30, producendo un forte declino che ha trovato supporto sotto $ 6, 00 nel 2009. Le azioni sono state negoziate entro quei limiti fino al 2016, quando la bolla dei bitcoin ha innescato un importante breakout.
Lo stock ha registrato guadagni storici nel massimo storico di ottobre 2018 a $ 292, 76 e si è fortemente ridotto a dicembre, perdendo più della metà del suo valore prima di rimbalzare all'EMA a 50 mesi. Un calo del secondo trimestre si è concluso allo stesso livello di supporto, ma il successivo rialzo non è riuscito a innescare un forte interesse all'acquisto, bloccandosi sui $ 170 a luglio. L'attuale sell-off è ora arrivato a 18 punti dal minimo di giugno.
L'oscillatore mensile di sochastics è entrato in un ciclo di acquisto a marzo 2019, prevedendo da sei a nove mesi di forza relativa. Ora si è bloccato vicino al punto medio del pannello, ma questo livello spesso emette seghe a frusta, quindi c'è ancora molto tempo per i tori a staccarsi dai margini e alzare lo stock a prezzi più alti. Tuttavia, la debole performance del primo semestre rispetto ad altri titoli di grande tecnologia sta avvertendo gli azionisti di sperare nel meglio ma di pianificare il peggio.
Grafico a breve termine NVDA (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha tenuto relativamente bene durante il svenimento del quarto trimestre, scendendo a un minimo di 13 mesi mentre il prezzo ha toccato un minimo di 19 mesi. Lo stock ha attratto un eccellente interesse per gli acquisti ad aprile, portando OBV ai massimi storici e prevedendo che il prezzo avrebbe presto recuperato. Almeno finora, questo si è rivelato un falso segnale perché NVIDIA è attualmente scambiata di circa 40 punti in meno.
Cerca una reazione agli utili al ribasso dopo il rapporto di giovedì per mettere in gioco l'EMA a 50 mesi per la terza volta. Tale livello di supporto è ora vagamente allineato con l'EMA di 200 settimane, quindi anche la media mobile dovrebbe essere monitorata. Il rovescio della medaglia, una reazione rialzista non emetterà un segnale immediatamente chiaro perché qualsiasi aumento dovrà montare l'EMA 50 settimane a $ 175 prima di innescare segnali di acquisto a più lungo termine.
La linea di fondo
Lo stock di NVIDIA è compresso tra livelli relativamente bassi di supporto e resistenza dopo una debole performance del primo semestre, aumentando la posta in gioco per il rapporto trimestrale di questa settimana.
