Che cos'è un'ipoteca di pagamento di livello?
Un'ipoteca di pagamento di livello è un tipo di ipoteca che richiede lo stesso pagamento in dollari ogni mese o periodo di pagamento. I mutui a livello di livello consentono ai mutuatari di sapere esattamente quanto dovranno pagare sui loro mutui per ogni periodo di pagamento. Questa stabilità rende più facile per loro creare budget e attenersi ad essi.
Spiegazione del livello del mutuo
I mutui di livello possono essere prestiti a tasso fisso o variabile. Questo tipo di mutuo può talvolta comportare un ammortamento negativo, che gonfia il saldo del prestito. Questi mutui per la casa non sono adatti a tutti i tipi di proprietari di case e possono comportare un intrappolamento finanziario per coloro che non comprendono le possibili conseguenze.
Modi di ipoteca di pagamento di livello applicati
Con i mutui interamente ammortizzati, i pagamenti di livello dovrebbero coprire la riduzione dell'importo principale e pagare gli interessi sul debito. Inizialmente, la maggior parte del pagamento andrà al pagamento di interessi sul prestito con alcune detrazioni dal saldo. Nel corso del tempo, il modo in cui il pagamento verrà applicato verso il mutuo probabilmente cambierà. Una parte maggiore del pagamento andrà verso la riduzione del saldo dopo che gli interessi sono stati ridotti.
La struttura dei mutui a pagamento di livello mescolata con tassi di inflazione crescenti e variabili è stata, da alcune prospettive, citata come un fattore che contribuisce alle crisi immobiliari passate che precedono persino le turbolenze finanziarie dei primi anni 2000. Nei precedenti crolli del mercato, aumenti dei tassi di interesse significavano che era necessario più capitale per l'acquisto di case. Ciò significa che, poiché i compratori cercavano mutui di pagamento tradizionali e di livello, questo finanziamento potrebbe essere stato stabilito a fronte di tassi di interesse che gonfiavano i prezzi delle case oltre il loro valore di mercato effettivo. Inoltre, l'anticipazione di un'ulteriore inflazione e l'escalation dei tassi di interesse hanno comportato un aumento innaturale dei pagamenti annuali.
Ciò significava che l'acquirente poteva effettuare pagamenti che superavano i rendimenti che potevano realisticamente sperare di vedere dopo che i mutui fossero stati interamente pagati. Soprattutto dal momento che i pagamenti anticipati avrebbero ampiamente riguardato l'interesse, piuttosto che il saldo principale, l'acquirente domestico avrebbe effettivamente perso denaro pagando interessi eccessivi prima di realizzare qualsiasi sostanziale equità nella casa. Quando hanno effettivamente iniziato a ripagare il saldo principale, il valore della casa potrebbe essere calato. Ciò potrebbe averli lasciati con un'ipoteca in sospeso su una casa in gran parte non pagata che, anche se venduta, non avrebbe permesso loro di vedere alcun guadagno, per non parlare di rompere i costi per la durata del mutuo.
