Il componente Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) è sceso di oltre il 2% dopo il rilascio degli utili pre-mercato di martedì, dopo aver mancato gli utili del quarto trimestre e le aspettative sui ricavi. La reazione ribassista segue il declino di Citigroup Inc. (C) pre-mercato di ieri, che ha segnato un'opportunità di acquisto a breve termine. Di conseguenza, gli acquirenti di dip potrebbero considerare il downdraft come un'opportunità per salire a bordo in vista di un'azione sui prezzi più forte dopo la campana di apertura.
Le azioni di JPMorgan hanno avuto difficoltà nel 2018, perdendo quasi il 9%, il che segna la peggiore performance del colosso bancario dal 2011. Ancora più importante, ha rotto un modello doppio superiore di un anno a dicembre, entrando in una tendenza al ribasso che potrebbe testare il supporto del 2016 negli anni '70. Purtroppo, il modello delle azioni JPMorgan appare più costruttivo della maggior parte delle banche commerciali, evidenziando la reazione ribassista del settore all'aumento dei tassi di interesse e alle persistenti tensioni commerciali.
Grafico a lungo termine di JPM (1995-2019)
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Un breakout del 1995 ha raccolto flusso nel nuovo millennio, raggiungendo $ 67, 20 nel marzo 2000. La successiva recessione ha accelerato in seguito agli attacchi dell'11 settembre del 2001, interrompendo il supporto a tre anni in un forte declino che alla fine si è concluso a metà degli anni Ottobre 2002. Un'ondata di ripresa ha ripercorso circa il 50% delle perdite del mercato ribassista prima di bloccarsi nei bassi $ 40 nel primo trimestre del 2004.
Il titolo ha sottoperformato male nei prossimi 18 mesi, scendendo al minimo di due anni in vista di un forte rialzo guidato dalle bolle immobiliari e dei derivati. Questo impulso all'acquisto è terminato ben al di sotto del massimo del 2000 a maggio 2007, lasciando il posto a un modesto ritiro che è aumentato nel crollo economico del 2008. Ha registrato un minimo storico di soli 30 centesimi al di sotto del minimo del 2002 nel marzo 2009, ponendo le basi per un forte rimbalzo che si è bloccato nei 40 dollari superiori all'inizio del nuovo decennio.
Quel picco ha segnato la resistenza per i prossimi tre anni, in vista di un breakout del 2013 che ha completato un round trip nel massimo storico nel 2015. Ha scavato un doppio top a quel livello e si è rotto in agosto, colpendo un minimo di due anni a $ 50, 07 in anticipo di una ripresa al rallentatore e di un importante scoppio dopo le elezioni presidenziali. Il raduno ha registrato saldi guadagni nel massimo storico di febbraio 2018 a $ 119, 33 e si è drasticamente abbassato, ottenendo un doppio modello superiore che si è rotto al ribasso a dicembre.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto a giugno 2018 e si è spostato al ribasso in ottobre prima di raggiungere il livello di ipercomprato, rivelando debolezza nascosta in vista della rottura di fine anno. L'indicatore non ha ancora raggiunto il livello di ipervenduto, aumentando le probabilità che il titolo pubblicherà nuovi minimi nel primo trimestre. La media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) a metà degli anni '80 potrebbe produrre un fondo significativo se ciò dovesse accadere perché tutte le flessioni dal 2012 hanno mantenuto quel livello di supporto.
Grafico a breve termine di JPM (2016-2019)
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Le griglie di Fibonacci si sono estese tra le ondate di rally iniziate nel 2016 e nel 2017 e forniscono un doppio supporto superiore intorno al ritracciamento di rally.382 del rialzo a breve termine, mentre la rottura di dicembre è rimbalzata vicino al ritracciamento di.382 del rialzo a lungo termine. Il livello da $ 103 a $ 105 segna ora un'importante resistenza, supportata da un'ampia ondata di distribuzione che ha fatto scendere l'indicatore di accumulo / distribuzione del volume di bilancio (OBV) al minimo più basso dalle elezioni del 2016.
Questo modello ribassista prevede che i venditori allo scoperto stiano ricaricando posizioni superiori a $ 100 prima di un'inversione che abbassa il minimo 2018. A sua volta, ciò genererebbe un test immediato al ritracciamento del 50% del rialzo a lungo termine, che si è strettamente allineato con l'EMA a 50 mesi. Il minimo di aprile 2017 a $ 81 potrebbe anche entrare in gioco in quel momento perché una rottura attraverso il ritracciamento di.786 della gamba da rally più corta aumenterebbe significativamente le probabilità di un ritracciamento del 100%.
La linea di fondo
Le azioni di JPMorgan stanno svendendo dopo che il gigante finanziario ha mancato le stime degli utili e dei ricavi del quarto trimestre, ma potrebbe tornare indietro al di sopra del livello di $ 100 prima che i venditori aggressivi accendano un ribasso che abbassa il minimo del 2018.
Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione in tali titoli al momento della pubblicazione .
