Il componente Dow Johnson e Johnson (JNJ) è sceso di oltre il 10% a un minimo di quattro mesi nella sessione di venerdì dopo un rapporto di Reuters secondo cui il produttore di farmaci sapeva "da decenni" dell'amianto nella polvere per bambini di Johnson. Le accuse, tratte da una revisione dei documenti rilasciati in corso di contenzioso, sono state immediatamente contestate da un portavoce della società, che ha definito il rapporto "falso e fuorviante".
A Wall Street, gli analisti di Wells Fargo e Jefferies stanno chiamando il tutto esaurito, ma questi tipi di shock di notizie raramente si verificano in un solo giorno o settimana. Inoltre, la reputazione di lunga data del titolo Johnson & Johnson come rifugio sicuro potrebbe minare l'azione dei prezzi anche nel 2019, poiché è probabile che l'incertezza scateni una rapida rotazione fuori dal mercato e in azioni difensive non gravate dal vento opposto del sensazionale giornalismo.
Grafico a lungo termine JNJ (1994-2018)
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Lo stock ha chiuso un trend al ribasso di due anni nel 1994, diventando nettamente più alto dopo aver toccato il fondo con un $ 8.91 rettificato. È scoppiato a un nuovo massimo meno di un anno dopo e è decollato con un forte progresso di tendenza che è continuato nel massimo di marzo 2002 a $ 65, 89. Un rapido declino in bassi $ 40 ha riempito una gamma di trading che conteneva un'azione sui prezzi fino a quando un rally del 2005 non ha superato il massimo precedente di soli quattro punti prima di ribaltarsi in una rottura fallita.
Anche i tentativi di sblocco nel 2006 e nel 2008 sono falliti, mentre un modesto declino durante il collasso economico si è mantenuto ben al di sopra del minimo del 2002. Lo stock è tornato alla resistenza di gamma pluriennale per la quinta volta nel gennaio 2013 e alla fine è scoppiato, entrando nel trend di tendenza più forte dagli anni '90. Quell'impulso ha superato i $ 100 nel 2014, mentre la correzione successiva ha trovato supporto nei bassi $ 80 durante il crash del mini flash di agosto 2015.
Due impulsi di rally a gennaio 2018 si sono conclusi a $ 148, producendo un declino verticale innescato dal colpo di apertura dell'attuale controversia commerciale. Un rimbalzo a marzo ha suscitato scarso interesse per gli acquisti, lasciando il posto a nuovi minimi nel fondo a breve di maggio a $ 118, 62, mentre l'ondata di ripresa a novembre si è fermata alla resistenza di gennaio. Un mese di test a quel livello ha portato le letture dell'accumulazione a nuovi massimi, indicando che una grande offerta di seguaci della tendenza è rimasta intrappolata nel declino della scorsa settimana.
L'oscillatore mensile di stocastici si è trasformato in un ciclo di vendita e si è abbassato in risposta al declino a doppia cifra di venerdì, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa. A sua volta, questo segnale ribassista suggerisce che il declino alla fine raggiungerà il supporto della gamma di maggio, mentre il rovescio della medaglia di quel livello completerebbe un doppio breakdown pluriennale che pone fine al trend rialzista di tre anni.
JNJ Short-Term Chart (2018)
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Una griglia di Fibonacci estesa su tutta la gamma di trading da maggio 2018 pone il minimo di venerdì al livello di ritracciamento di.618 vicino a $ 130. Lo stock dovrebbe aprire la sessione di lunedì sopra $ 131, aumentando le speranze per un rimbalzo a breve termine che testa la nuova resistenza alla media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni vicino a $ 136. Quel livello fino al ritracciamento.382 segna attualmente una barriera quasi impenetrabile, suggerendo che le vendite allo scoperto genereranno utili opportuni.
Guarda l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di equilibrio (OBV) nelle prossime settimane per valutare la profondità di questo doloroso shock del sistema. Ha registrato un massimo storico a novembre, confermando la grande offerta di tori appena coniati, e venerdì è sceso al minimo di due mesi. Questo non è affatto un panico su vasta scala, aumentando le probabilità che la pressione di vendita sanguinerà nell'azione dei prezzi anche nel primo trimestre del 2019. Fai attenzione al rapido ribasso se questa ondata di distribuzione trascina OBV attraverso il minimo di maggio.
La linea di fondo
Lo stock di Johnson & Johnson è stato messo a dura prova la scorsa settimana dopo che un rapporto di notizie ha riportato alla luce decenni di voci e leggende metropolitane sulle sostanze chimiche tossiche nella polvere per bambini dell'azienda. Il contenzioso in corso da parte di migliaia di querelanti suggerisce che questa storia inquietante persisterà e minerà la tendenza rialzista a lungo termine del titolo nei prossimi mesi.
