Quali sono le passività sensibili agli interessi?
Le passività sensibili agli interessi sono tipi di depositi a breve termine con tassi di interesse variabili che una banca detiene per i clienti. Le passività sensibili agli interessi costituiscono una parte significativa delle attività della maggior parte delle banche, compresi certificati del mercato monetario, conti di risparmio e il conto Super NOW.
Key Takeaways
- Le passività sensibili agli interessi sono depositi a breve termine con tassi di interesse variabili che una banca detiene per i clienti. Poiché le passività sensibili agli interessi si basano su tassi variabili, le banche devono gestire il rischio di tasso di interesse corrispondente a causa delle variazioni dei tassi nel tempo. le passività sono certificati del mercato monetario, conti di risparmio e conti Super NOW.
Comprensione delle passività sensibili agli interessi
Esistono due principali tipi di tassi di interesse: tasso fisso e tasso variabile. Ad esempio, un tasso di interesse fisso è un tasso di interesse su una passività, come un prestito o un'ipoteca, che rimane lo stesso per l'intero periodo o una parte specifica del termine. I tassi di interesse variabili su un prestito o un titolo fluttueranno nel tempo, in base a un tasso di interesse o indice di riferimento sottostante, che cambia periodicamente.
Per i consumatori, i vantaggi dei tassi di interesse fissi includono pagamenti costanti nel tempo, poiché i tassi di interesse sui prestiti a tasso fisso rimangono gli stessi, rendendo più semplice il budget per il futuro. Gli svantaggi possono includere la perdita di tassi iniziali inferiori nei prestiti variabili. I tassi di interesse variabili sui mutui (spesso chiamati mutui a tasso variabile o ARM) iniziano bassi e fissati per i primi anni del prestito e si adeguano dopo questo periodo.
Come notato sopra, le passività sensibili agli interessi sono depositi a tasso variabile (ovvero, i depositi sono sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse). Ciò significa che il loro valore cambia nel tempo.
Passività sensibili agli interessi e regolamento Q
Il regolamento Q del Monetary Act del 1980 ha avviato un abbandono graduale dei massimali dei tassi di interesse entro il 1986. Questo, oltre all'eliminazione della maggior parte delle penali di prelievo anticipato, ha aumentato la volatilità delle riserve di depositi a vista nei conti dei clienti. Questi cambiamenti hanno costretto le banche ad apprendere nuovi modi per gestire il rischio di tasso di interesse.
Esempi di passività sensibili agli interessi
Esempi di passività sensibili agli interessi includono certificati del mercato monetario, conti di risparmio e il conto Super NOW.
I certificati del mercato monetario hanno un'elevata liquidità e scadenze molto brevi, che durano da un giorno all'altro a poco meno di un anno. Gli strumenti comuni del mercato monetario includono depositi in eurodollari, certificati di deposito negoziabili (CD), accettazioni bancarie, buoni del tesoro statunitensi, carta commerciale, note comunali, fondi federali e contratti di pronti contro termine (pronti contro termine).
I conti di risparmio sono prodotti più semplici. A differenza dei conti correnti, i conti di risparmio hanno un certo interesse (un tasso modesto). Le banche o gli istituti finanziari possono limitare il numero di prelievi da un conto di risparmio ogni mese e possono addebitare commissioni, a meno che il conto mantenga un determinato saldo mensile medio (ad esempio, $ 100).
Creati nel 1982, i conti Super NOW offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti negoziabili dell'Ordine di prelievo, o NOW, ma offrono comunque un tasso inferiore rispetto a un conto del mercato monetario.
