Il componente Dow Intel Corporation (INTC) riporta gli utili dopo la campana di chiusura di giovedì, con gli analisti di Wall Street che prevedono guadagni per azione (EPS) di $ 0, 90 su $ 15, 7 miliardi di ricavi nel secondo trimestre. Le azioni del colosso del chip sono scese del 9, 0% in una sola sessione dopo aver abbassato la guida per l'intero anno nel rilascio del primo trimestre di aprile e il titolo ha ceduto un altro 20% a fine maggio. È rimbalzato negli ultimi due mesi e ora si è fermato in cima al gap post-guadagni, che rimane vuoto.
L'indice PHLX Semiconductor (SOX) ha ignorato i problemi di Intel negli ultimi mesi, completando un modello a V di tre mesi che ha registrato un massimo storico mercoledì. Anche così, l'indice sembra vulnerabile a una flessione del terzo trimestre che mette alla prova l'impressionante ritorno del 40% nella prima metà, rinunciando forse tra 200 e 300 punti. Di conseguenza, ha senso tenere d'occhio il SOX dopo che gli osservatori del mercato hanno digerito gli utili nella componente principale del settore.
Grafico a lungo termine INTC (2000-2019)
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Una tendenza al rialzo storica ha registrato un massimo storico a $ 75, 69 quando la bolla di Internet è scoppiata nel 2000, producendo un massiccio declino che ha ceduto oltre l'80% del valore del titolo nell'ottobre 2002. Un modesto rimbalzo si è bloccato prima di raggiungere il sell-off di.382 Fibonacci livello di ritracciamento nel 2003, che segna il massimo più alto prima di un crollo durante il crollo economico del 2008. Alcuni mesi dopo ha trovato supporto a meno di un punto sotto il minimo del 2002, ponendo fine alla tendenza al ribasso di otto anni.
L'azione mista ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2003 a metà degli anni '30 nel 2015, in vista di un breakout del 2017 che si è invertito a metà degli anni '50 nel secondo trimestre del 2018. Ha testato la resistenza ad aprile 2019 e si è drasticamente ridotto, compilando un intervallo rettangolare di 21 mesi tra quel livello e il supporto nei bassi $ 40. L'accumulazione ha subito un colpo quest'anno, scendendo al minimo di due anni prima di rimbalzare nel terzo trimestre.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di vendita ad aprile 2019 dopo il sell-off post-guadagni e non ha ancora raggiunto il livello di ipervenduto. Ciò mantiene il pieno controllo del confessionale di questa settimana, ma la gamma di scambi a lungo termine non favorisce né tori né orsi. Ciò cambierà con un breakout che mette alla prova il ritracciamento di Fibonacci.786 della tendenza al ribasso dei nove anni o una rottura nei $ 30 che segnala un forte trend al ribasso.
Grafico a lungo termine SOX (2000-2019)
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Una tendenza al rialzo pluriennale si è conclusa a 1.362 nel marzo 2000, mentre il mercato toro si è concluso, lasciando il posto a un brutale declino che ha portato oltre l'84% al minimo di ottobre 2002 a 109. Un debole rimbalzo si è fermato sopra 500 nel primo trimestre del 2004, producendo azioni limitate a distanza che hanno interrotto il sostegno orizzontale nel 2008. Il declino ha tagliato il minimo del 2002 durante il crollo economico e ha continuato a funzionare, trovando supporto a 42 punti sotto tale livello a novembre.
Ciò ha interrotto la tendenza al ribasso di otto anni, davanti a un anticipo a due zampe che ha completato un round trip nel picco del 2004 nel 2014. L'indice è scoppiato immediatamente, ma l'interesse all'acquisto non è riuscito a svilupparsi, generando oltre due anni di test in cima a nuovo supporto. Ha infine confermato il breakout due mesi prima delle elezioni del 2016, entrando in un progresso storico che ha raggiunto il massimo del 2000 a gennaio 2018. Ha testato quel livello negli ultimi 18 mesi e potrebbe finalmente confermare un breakout con un continuo rialzo verso i 1.700.
Tuttavia, l'oscillatore mensile di stocastica sta infiammando una divergenza ribassista, attraversando un ciclo di vendita mentre l'indice ha registrato un massimo storico. Insieme all'azione diretta dalla fine di maggio, l'indice sembra maturo per un pullback di più settimane che scuote le mani deboli e avvia la prossima tappa di un test continuo alla resistenza di 19 anni. Il rapporto di Intel potrebbe offrire un'opportunità perfetta per quell'inversione, dicendo ai tori compiacenti di stringere le fermate per ogni evenienza.
La linea di fondo
Le scorte di chip potrebbero affrontare un momento di verità dopo i guadagni di Intel di questa settimana, completando un breakout di due decenni o girando la coda in un altro declino.
