La componente Intel Dow di Intel Corporation (INTC) ha tranquillamente sovraperformato negli ultimi due mesi, mantenendosi al di sopra del minimo di ottobre, mentre i principali benchmark sono scesi ai minimi più bassi dal terzo trimestre del 2017. Questa divergenza rialzista potrebbe ripagare nel primo trimestre del 2019, con un robusto rialzo che ripristina le prospettive tecniche miste del titolo aumentando le probabilità di avanzare a nuovi massimi.
Questa prestazione superiore potrebbe anche presagire un'ondata di recupero nel settore dei chip abbattuti dopo un anno difficile che ha portato l'iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) a un minimo di 17 mesi. Lo strumento è caduto come un sasso in ottobre dopo non essere riuscito a far scoppiare la bolla del 2000, segnalando un declino che potrebbe porre fine alla sua corsa al mercato rialzista. Pertanto, mentre un rimbalzo di chip delizierà i trader, potrebbe anche rappresentare l'ultima opportunità per gli azionisti di uscire a prezzi più alti.
Grafico mensile INTC (1994-2018)
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Una tendenza al rialzo a lungo termine si è arrestata vicino a $ 4, 50 nel 1993, lasciando il posto a un ampio consolidamento che si è concluso con un breakout del 2015. La folla di momentum ha preso immediatamente il controllo, generando una serie di impulsi parabolici nel marzo 2000, quando il rally si è bloccato nei bassi anni '70. Un tentativo di breakout fallito sei mesi dopo, registrando un massimo storico a $ 74, 81, mentre una recessione nell'ottobre 2002 ha raggiunto un minimo di sei anni a metà degli anni dell'adolescenza.
Una rapida ondata di ripresa nel 2003 si è conclusa a $ 34, 60, segnando il massimo più alto per i prossimi 12 anni, in vista di una leggera flessione accelerata durante il crollo economico del 2008. Il sell-off ha trovato supporto nel marzo 2009 meno di un punto sotto il minimo del 2002, segnalando infine la fine della tendenza al ribasso di nove anni, mentre il successivo rimbalzo ha impiegato altri cinque anni per completare un round trip nel massimo del 2003.
Il titolo ha alzato di tre punti la resistenza a lungo termine nel gennaio 2015 e si è mosso su un andamento laterale, in vista di un breakout di settembre 2017 che ha dato il via a segnali di acquisto a lungo termine. Il raduno si è bloccato a un massimo di 18 anni negli ultimi $ 50 a giugno 2018, producendo una flessione che si è conclusa con i bassi $ 40 ad ottobre. L'oscillatore mensile di stocastici è entrato contemporaneamente in un ciclo di acquisto, aumentando le probabilità di prezzi più alti nel primo trimestre del 2019.
Grafico settimanale INTC (2015-2018)
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Una griglia di Fibonacci estesa all'azione dei prezzi dal 2015 identifica due risultati opposti. Sul lato rialzista, il rialzo di luglio 2017 a giugno 2018 potrebbe segnare la terza ondata in un modello a cinque onde di Elliott, con il pullback in ottobre che incide la quarta onda in vista di un climax di quinta ondata. Tuttavia, la parte dell'orso può interpretare il modello laterale di ottobre 2017 a febbraio 2018 come la quarta ondata, mentre il raduno a giugno ha delineato il finale della quinta ondata. Il motivo a 14 mesi supporta questa visione più scura, disegnando una parte superiore della testa e delle spalle quasi completata.
Tuttavia, il crossover mensile di stocastici favorisce i prezzi più alti nel primo trimestre del 2019, aumentando le probabilità di un rally che colma il divario di luglio tra $ 49 e $ 52 50 e annulla lo schema ribassista. L'indicatore settimanale ha ora seguito l'esempio con un nuovo ciclo di acquisto, aggiungendo autorità alla previsione rialzista. Tieni solo presente che un sell-off nei 30 $ superiori annullerebbe questa visione, segnalando un crollo di testa e spalle che potrebbe raggiungere i 30 $ bassi come obiettivo iniziale.
L'azione dei prezzi nelle prossime due settimane potrebbe offrire indizi preziosi sul risultato finale. Il titolo è scambiato di oltre quattro punti sopra il minimo di ottobre a $ 42, 36 mentre il 2018 volge al termine. L'ultimo rimbalzo si è bloccato alla resistenza esponenziale (EMA) a 50 e 200 giorni, stabilendo un test all'inizio di gennaio. Un'inversione qui avvertirebbe di un'eventuale rottura, mentre un picco di acquisto a circa $ 50 suggerirebbe che il riempimento rialzista del gap è in corso.
La linea di fondo
Lo stock di Intel è entrato in uno scenario bilaterale con un limite di tempo chiaramente definito, favorendo una forte ripresa nel primo trimestre del 2019. Al contrario, la mancata risposta a questo vento di coda potrebbe presagire un grave crollo.
