I fondi comuni di investimento in India funzionano più o meno allo stesso modo dei fondi comuni di investimento negli Stati Uniti. Come le loro controparti americane, i fondi comuni indiani uniscono gli investimenti di molti azionisti e li investono in una varietà di titoli a seconda degli obiettivi del fondo. Analogamente ai fondi statunitensi, esiste una vasta gamma di diversi tipi di fondi disponibili per l'acquisto a seconda delle esigenze e della tolleranza al rischio di ciascun investitore. I fondi comuni di investimento sono un'opzione di investimento popolare in India perché, come i fondi americani, offrono diversificazione automatica, liquidità e gestione professionale.
Una panoramica dei fondi comuni indiani
Qualsiasi tipo di fondo comune di investimento esistente negli Stati Uniti si riflette in qualche modo nel mercato indiano. Esistono fondi comuni di investimento che investono in azioni o titoli e sono gestiti per raggiungere una serie di obiettivi. Alcuni fondi comuni di investimento azionari sono progettati per generare plusvalenze a lungo termine attraverso strategie di crescita o di investimento di valore, come il Birla SL Frontline Equity Fund, mentre altri sono focalizzati sulla generazione di dividendi per gli azionisti. Alcuni combinano i due, come il popolare ICICI Prudential Equity & Debt Fund.
I fondi comuni di investimento indiani possono anche investire in obbligazioni e altri titoli di debito con l'obiettivo di generare redditi da interessi regolari. I fondi di debito indiani investono in strumenti di debito governativi o societari e titoli del mercato monetario proprio come i fondi americani.
Esistono anche fondi indiani bilanciati che investono in strumenti azionari e di debito per creare portafogli che offrono un grado di stabilità senza ignorare completamente il potenziale per grandi guadagni nel mercato azionario. Un buon esempio è il DSP Equity Opportunities Fund. Proprio come nel mercato americano, il mercato indiano offre fondi comuni di investimento specializzati in determinati settori, che investono solo in debito pubblico o protetto dall'inflazione, seguono un determinato indice o sono progettati per massimizzare l'efficienza fiscale.
Regolamento
I fondi comuni di investimento in India sono regolati dal Securities and Exchange Board of India (SEBI). I fondi comuni di investimento indiani sono soggetti a severi requisiti su chi ha i requisiti per avviare un fondo, su come il fondo è gestito e amministrato e quanto capitale deve avere un fondo a disposizione. Per costituire un fondo comune di investimento, ad esempio, lo sponsor del fondo deve essere stato nel settore finanziario per almeno cinque anni e aver mantenuto un patrimonio netto positivo per i cinque anni immediatamente precedenti il registro.
Le normative SEBI prevedono un requisito patrimoniale minimo di avviamento di Rs. 500 milioni per fondi di debito aperti e Rs. 200 milioni per fondi chiusi. Inoltre, i fondi comuni indiani possono prendere in prestito fino al 20% del loro valore per un periodo non superiore a sei mesi per soddisfare i requisiti di liquidità a breve termine.
Struttura di gestione dei fondi comuni
Lo sponsor del fondo comune di investimento, un individuo, un gruppo di persone fisiche o giuridiche, è responsabile della domanda di registrazione presso SEBI. Una volta approvato, lo sponsor deve costituire un trust per detenere le attività del fondo, nominare un consiglio di fondazione o una società fiduciaria e scegliere una società di gestione patrimoniale.
Il consiglio di fondazione o la società fiduciaria è responsabile della supervisione del fondo comune di investimento e della garanzia che esso funzioni nel migliore interesse dei suoi azionisti. La società di gestione patrimoniale è l'entità responsabile della gestione del portafoglio del fondo e della comunicazione con gli azionisti.
Se il gestore patrimoniale desidera espandere la linea di prodotti, introdurre un nuovo schema o modificarne uno esistente, deve prima ottenere l'approvazione del consiglio di fondazione o della società fiduciaria. Inoltre, i fiduciari devono nominare un depositario e un partecipante al depositario che è responsabile di tenere traccia delle attività di negoziazione di attivi e di salvaguardare sia le attività materiali che immateriali del fondo.
