Che cos'è un commercio falso?
Un trade fasullo è quando il prezzo di un titolo fa una mossa in una direzione, ma poi inverte la rotta e si muove nella direzione opposta. Il commercio fasullo prende il nome da una tattica comunemente usata da un giocatore di basket o di calcio per respingere l'opposizione, portando con la testa a fingere che si stanno muovendo in una direzione ma poi si muovono nella direzione opposta. Il commercio fasullo si verifica più frequentemente nei punti chiave di breakout, come i maggiori livelli di supporto o resistenza, o medie mobili osservate da vicino come la media mobile semplice a 50 o 200 giorni (SMA).
Key Takeaways
- Uno scambio falso in testa si muove in una direzione, ma poi inverte la rotta e si sposta nella direzione opposta. Gli scambi falso in testa si verificano più frequentemente nei punti di rottura chiave, come i principali livelli di supporto o resistenza, o le medie mobili attentamente osservate. il commercio può portare a perdite significative poiché spesso si verificano prima dell'inizio di una tendenza importante nella direzione opposta.
Comprendere un commercio falso
Si consideri una situazione in cui un importante indice di mercato ha raggiunto nuovi massimi a causa del deterioramento dei fondamentali economici. I trader che stanno cercando di abbreviare l'indice monitoreranno attentamente livelli tecnici significativi per valutare se l'anticipo sta iniziando a crollare. Supponiamo che l'avanzamento dell'indice si blocchi e inizi a scendere più in basso, scambiando al di sotto di una media mobile a breve termine. A questo punto gli orsi potrebbero precipitarsi, in base alla loro visione commerciale secondo cui il declino dell'indice è iniziato, ma se l'indice successivamente invertisse la rotta e si dirigesse più in alto, questo sarebbe un classico scambio falso in testa.
I contrari spesso cercano di trarre profitto da operazioni false, poiché la loro filosofia commerciale abbraccia la volontà di andare contro la folla. Sostengono che i commercianti istituzionali spingono il prezzo di un titolo attraverso aree di supporto / resistenza attentamente monitorate per trovare ulteriore liquidità per riempire ordini più grandi a un prezzo migliore per i loro clienti, in particolare nel mercato dei cambi, che non ha un regolatore centralizzato.
I trader e gli investitori che cadono per un trade fasullo possono subire perdite significative in quanto spesso si verificano prima dell'inizio di una tendenza importante nella direzione opposta. Il rispetto di rigorosi limiti di stop-loss in tali casi aiuta a ridurre al minimo il rischio.
Il commercio falso e sblocchi
Un breakout iniziale è generalmente seguito da un certo livello di pullback. Quando il prezzo ritorna al livello di breakout originale o un po 'oltre, il trader viene lasciato per determinare se il pullback è l'inizio di un falso capo - un breakout falso - o se è temporaneo, e il mercato continuerà presto nella direzione del scoppiare. In quest'ultimo caso, il pullback può presentare un'altra opportunità per inserire una mossa di breakout.
Flash Crash Head-Fake Trade
Il mercato toro da record che ha avuto inizio nel marzo 2009 ha prodotto molti traffici falsi negli ultimi dieci anni. Forse l'esempio più noto è stato il "Flash Crash" del 6 maggio 2010, in cui il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha immerso quasi 1.000 punti in pochi minuti nel trading infragiornaliero prima di cancellare la maggior parte di quella perdita dal vicino. I trader che hanno puntato scommesse ribassiste a lungo termine sugli indici azionari statunitensi, basandosi sull'idea che il "Flash Crash" abbia presagito un nuovo mercato ribassista, hanno sofferto il dolore di vedere questi indici salire ai massimi negli anni successivi.
Esempio pratico di commercio falso
Il prezzo delle azioni di PayPal Holdings Inc. ha messo in scena un falso scambio di libri di testo il 3 giugno 2019, precipitando al di sotto della SMA a 50 giorni e del 13 maggio, un settore di supporto chiave. Il prezzo del titolo ha registrato un rialzo del 3% il giorno di negoziazione successivo per chiudersi al di sopra dell'area di supporto, fornendo il primo indizio di un possibile trade falso. Le azioni di PayPal hanno continuato a salire nelle successive sessioni di negoziazione, con la falsa negoziazione confermata il 10 giugno, quando il prezzo si è chiuso al di sopra del precedente massimo.
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