Le azioni di Halliburton Co. (HAL) sono state su una corsa sfrenata, aumentando di circa il 5% nell'ultimo anno ma rimanendo ancora quasi del 19% sui massimi del 2018. Ora, i trader di opzioni scommettono che le azioni della società di servizi petroliferi aumenteranno dell'11% entro agosto dal suo prezzo attuale di circa $ 45, 75. Tali guadagni possono essere alimentati, in parte, da una crescita esplosiva. Quest'anno, Halliburton aumenterà i guadagni di circa il 102% mentre i ricavi salteranno di quasi il 21%.
A dire il vero, un rafforzamento del dollaro potrebbe rivelarsi un ulteriore vento contrario per il titolo. Il dollaro potrebbe far abbassare i prezzi del petrolio, influenzando non solo la compagnia ma anche il sentimento nell'intero settore.
Scommesse rialziste
I commercianti stanno scommettendo che le azioni di Halliburton aumentano di circa il 10% alla scadenza delle opzioni il 17 agosto. L'interesse aperto per le chiamate da $ 50 è aumentato costantemente nelle ultime settimane e viene scambiato ad un prezzo di circa $ 0, 70 per contratto. Un acquirente di quelle chiamate avrebbe bisogno che le azioni di Halliburton salissero a circa $ 50, 70 per andare in pareggio se le chiamate fossero scadute. Ci sono circa 23.000 contratti di call call a quel prezzo di esercizio con un valore in dollari di circa $ 1, 6 milioni.
Forte crescita degli utili
Gli utili per il secondo trimestre dovrebbero essere molto solidi, con previsioni di crescita degli utili del 155% a $ 0, 59 per azione, mentre le entrate dovrebbero aumentare del 23, 3% a $ 6, 1 miliardi. Le prospettive per l'intero anno sembrano quasi altrettanto positive, con gli utili visti crescere del 102% a $ 2, 47 per azione e ricavi in crescita del 20, 6% a $ 24, 9 miliardi. Ma si prevede che la crescita nel 2019 rallenterà dal ritmo vertiginoso del 2018, con guadagni previsti in crescita del 38, 7% e ricavi in crescita dell'11, 3%.
Venti contrari
Ma uno dei principali venti contrari alle azioni e molti dei trivellatori petroliferi e dei fornitori di servizi da cui dipende la società potrebbe essere il rafforzamento del dollaro. L'indice del dollaro, una misura del dollaro USA rispetto a un paniere di valute estere, è tecnicamente scoppiato sul grafico. L'indice è salito al di sopra di un livello critico di resistenza tecnica a 94, 90, e ciò potrebbe significare che il dollaro continuerà a rafforzarsi.
Un dollaro più forte è un grande vento contrario per il prezzo del petrolio, esercitando una pressione negativa sui prezzi. Il petrolio ha un prezzo in dollari e, man mano che il dollaro si rafforza, ci vogliono meno dollari per acquistare un barile di petrolio, e questo fa diminuire il valore del petrolio. Il grafico tecnico mostra che il prezzo del petrolio è sceso al di sotto di un trend rialzista tecnico chiave, il che suggerisce che potrebbe scendere ulteriormente.
L'ottimismo tra alcuni commercianti di opzioni a Halliburton arriva durante un periodo che può rivelarsi difficile se il sentimento nel settore inizia a diventare ribassista e i prezzi del petrolio continuano a calare.
