Goldman Sachs Group Inc. (GS) sta seguendo l'approccio del Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), raddoppiando le quote di minoranza in società di private equity, ha riferito il Wall Street Journal venerdì. 2, 5 miliardi di dollari appena raccolti dal gruppo Petershill della banca d'investimento, un segmento dell'attività di gestione patrimoniale di Goldman, riflettono una tendenza del settore più ampia in cui le aziende scelgono di rimanere private più a lungo.
Negli ultimi anni, le società di private equity hanno ottenuto importi record in finanziamenti da pensioni e fondi per acquistare società e prestare denaro a imprese in crescita. L'anno scorso, le società di private equity statunitensi hanno guadagnato oltre 362 miliardi di dollari, stabilendo un record mai visto in oltre un decennio, secondo la società di dati LP Source. Goldman aveva inizialmente mirato $ 2 miliardi per il suo nuovo fondo, destinato a concentrarsi su quote passive in obiettivi di medie dimensioni con attività comprese tra $ 5 miliardi e $ 20 miliardi.
Lo spazio del private equity è stato particolarmente attraente per gli investitori a più lungo termine, poiché i fondi detengono in genere fondi delle principali istituzioni per almeno un decennio in cambio di un taglio degli utili e delle commissioni di gestione durante tutto il periodo.
Il nuovo fondo potrebbe aprire il private equity
La nuova strategia di Goldman, che include Petershill Private Equity LP e altri fondi correlati, rispecchia l'approccio del Berkshire Hathaway dell'investitore miliardario Warren Buffett, che non fissa le scadenze per uscire dai suoi investimenti. Il WSJ suggerisce che, nel tempo, la banca potrebbe incassare le proprie posizioni vendendo partecipazioni a gestori degli investimenti e altri acquirenti, o prendere una parte del pubblico del portafoglio. Quest'ultimo segnerebbe una pietra miliare per il settore in quanto potrebbe aprire il mercato agli acquirenti al di fuori degli investitori tradizionali nella classe di attività, comprese le grandi istituzioni e gli ultra ricchi.
"Se sei un investitore pubblico, non ci sono molti modi per investire in private equity attraverso i mercati pubblici", ha affermato Michael Brandmeyer, co-direttore degli investimenti alternativi di Goldman e gruppo di selezione dei gestori. "Pensiamo che ci potrebbe essere un pubblico potenzialmente entusiasta per un elenco."
