Goldman Sachs Group Inc. (GS), che ha portato la sua famiglia di ETF a 21 ETF negli ultimi quattro anni, sta raddoppiando il suo obiettivo di diventare uno dei primi dieci giocatori sul mercato. Questa impresa richiede che la Wall Street Bank raggiunga i rivali tra cui JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Charles Schwab Corp. (SCHW), anche ritardatari del settore, che ora sono rispettivamente al numero dieci e al numero cinque nel settore,, per una storia dettagliata di Barron.
Questa iniziativa spiega il recente acquisto da parte di Goldman di $ 33 miliardi di beni da Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, un creatore di portafogli modello, offre portafogli costruiti con ETF e fondi comuni di investimento, un modello che sta guadagnando rapidamente trazione tra i consulenti finanziari. Il recente mega-affare di Goldman consentirà al colosso dei servizi finanziari di inseguire un mercato delle attività in crescita di $ 360 miliardi legato a portafogli modello.
Acquisto SPIAS di Goldman
- Il braccio di gestione patrimoniale da 1, 5 miliardi di dollari aggiunge altri 33 miliardi di dollari Goldman, al numero 17 nello spazio ETF, cerca di infrangere le prime 10 attività SPIAS che offrono portafogli modello, sempre più popolari tra i consulenti finanziari. Bank si aspetta che il business del portafoglio modelli raddoppierà in tre anni
Modello Portfolio Space Visto raddoppiare in tre anni
Il business SPIAS aggiungerà un'altra linea di servizio, e altri $ 33 miliardi, ai $ 1, 5 trilioni di dollari di asset in gestione di Goldman Sachs Asset Management. Attualmente, Goldman si colloca al numero 17 in termini di dimensioni nel settore e si sta sforzando di sfondare le singole cifre, secondo Michael Crinieri, responsabile della strategia ETF di Goldman.
SPIAS dovrebbe offrire a Goldman un vantaggio in uno spazio ETF sempre più affollato e competitivo, in cui gli emittenti sono stati penalizzati da un'intensa riduzione delle commissioni mentre cercano di conquistare le attività degli investitori. Lo spazio modello del portafoglio dovrebbe continuare a espandersi man mano che i consulenti si allontanano dalla costruzione del portafoglio e invece vedono il loro tempo usato in modo più efficiente su servizi come coaching, pianificazione patrimoniale e consulenza fiscale, secondo Barron. L'adozione di portafogli modello è stata guidata anche da più ampi cambiamenti normativi e di settore che rendono più attraente l'outsourcing e dovrebbe rendere più facile per gli acquirenti differenziare in base alle partecipazioni di fondi e al prezzo, secondo il rapporto.
"Il mercato potrebbe raddoppiare nei prossimi tre anni", ha dichiarato Crinieri.
SPIAS ha il vantaggio di un track record di successo e di un posizionamento accattivante su piattaforme tecnologiche già utilizzate da molti consulenti, afferma Goldman. L'unità S&P Global da $ 33 miliardi che la banca sta acquisendo gestisce anche portafogli azionari basati su regole.
Il portafoglio di modelli SPIAS utilizza una struttura di architettura aperta, che consente di includere nei portafogli ETFS di altre aziende e che applica una commissione di "sovrapposizione" per i suoi servizi, in genere intorno allo 0, 15%. Goldman amplierà le sue offerte aggiungendo i propri portafogli modello utilizzando l'ETFS proprietario Goldman Sachs, che non addebiterà commissioni di sovrapposizione. La banca genererà invece entrate dalle commissioni di gestione sugli ETF sottostanti.
Andando avanti
Mentre la maggior parte degli attuali ETF Goldman sono fondi azionari, andando avanti, Crinieri afferma che l'impresa sta pianificando di espandersi in più classi di attività e categorie di prodotti. All'inizio di questo mese, Goldman ha lanciato cinque nuovi ETF in collaborazione con Motif Investing Inc., che fanno affidamento sull'apprendimento automatico. La banca è tra coloro che stanno tentando di rivoluzionare gli investimenti tecnologici, basandosi sui suoi nuovi ETF tecnologici basati sull'intelligenza artificiale per concentrarsi su settori come dati, finanza e produzione.
