Dopo un anno paralizzante di rendimenti nel 2017, i mercati emergenti hanno subito una forte sconfitta nel 2018. Dal rallentamento della crescita economica in Cina alla valuta turca, alla lira, al collasso - tutto ciò che si verifica sullo sfondo di instabili elezioni presidenziali latinoamericane, guerre commerciali e un galleggiamento Dollaro USA che sta rendendo difficile per i paesi dei mercati emergenti indebitati pagare i loro debiti - è facile capire perché questi cosiddetti mercati "in crescita" non hanno trattato gli investitori gentilmente quest'anno.
"Questo non è affatto finito", ha detto a CNBC Andrew Brenner, stratega globale della National Alliance Capital Markets. "Più a lungo la Federal Reserve (Fed) si allenta, più si stanno restringendo, più problemi per i mercati emergenti e non abbiamo visto il peggio", ha aggiunto.
Gli operatori che ritengono che le sfide che i mercati emergenti devono affrontare non si risolveranno da un giorno all'altro dovrebbero prendere in considerazione di giocare contro questi mercati utilizzando fondi di scambio scambiati (ETF) inversi. Diamo un'occhiata a diverse opportunità di trading attuali.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
Lanciato nel 2008, l'ETF Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF mira a restituire tre volte la performance giornaliera inversa dell'Indice MSCI Emerging Markets. L'indice sottostante ha una tendenza verso le società finanziarie e tecnologiche in Cina, Corea e Taiwan, ma include anche l'esposizione verso società in India, Brasile e Messico. Al 9 novembre 2018, EDZ ha $ 90, 39 milioni in asset under management (AUM) e offre un rendimento da dividendi dello 0, 26%. Il fondo addebita una commissione di gestione annua dello 0, 96% e ha un rendimento da inizio anno (YTD) del 18, 4%.
Il prezzo delle azioni di EDZ ha registrato un costante rialzo nel corso del 2018. Il sentimento è diventato rialzista quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha attraversato la SMA a 200 giorni, conosciuta dagli analisti tecnici come una "croce d'oro", all'inizio di luglio. Coloro che vogliono scommettere contro i mercati emergenti dovrebbero cercare un punto di ingresso a $ 53, 5, dove è probabile che il prezzo del fondo trovi supporto da una linea rialzista di nove mesi che collega più bassi di oscillazione. Un ordine di stop loss potrebbe rimanere al di sotto dell'oscillazione di settembre, mentre il massimo del 29 ottobre 2015 di 73, 3 $ è un'area adatta per realizzare profitti.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
Fondato nel 2007, l'ETF ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets tenta di replicare il doppio della performance giornaliera inversa dell'Indice MSCI Emerging Markets. Il fondo, con AUM di $ 25, 16 milioni, è ideale per i trader swing che vogliono fare una scommessa modesta contro i mercati emergenti. EEV ha uno spread medio dello 0, 2% con circa 40.000 azioni che cambiano di mano ogni giorno. A partire dal 9 novembre 2018, il fondo è scambiato a $ 50, 16, ha un rendimento dello 0, 14% e un rendimento YTD del 14, 4%. Il suo rapporto di spesa dello 0, 95% è in linea con la media della categoria dello 0, 94%.
Il prezzo delle azioni di EEV è salito vertiginosamente ad ottobre mentre i mercati azionari globali hanno fatto il bagno. La tendenza al rialzo è stata accompagnata da un volume superiore alla media, suggerendo acquisti istituzionali. Il prezzo di EEV è iniziato a novembre, tornando a una linea rialzista stabilita al livello di $ 48 che offre agli operatori un'opportunità di buy-in. L'indice di forza relativa (RSI) viene negoziato al di sotto di 50, dando al commercio un ampio margine di rialzo prima di raggiungere condizioni di ipercomprato. I trader potrebbero posizionare il loro stop al di sotto dell'attuale swing basso e puntare a uscire con profitti vicino al massimo del mese scorso a $ 58.
ETF ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM)
L'ETF ProShares Short MSCI Emerging Markets, anch'esso creato nel 2007, mira a fornire la performance giornaliera inversa dell'Indice MSCI Emerging Markets. Il fondo, con oltre $ 250 milioni in attività nette, ha un volume medio giornaliero di scambi (ADTV) di $ 19, 03 milioni e uno spread medio limitato dello 0, 05%, rendendolo uno strumento adatto per gli operatori a breve termine. EUM ha un rendimento YTD del 9, 46%, un rapporto di spesa dello 0, 95% e paga agli investitori un rendimento da dividendi dello 0, 22% a partire dal 9 novembre 2018.
EUM segue lo stesso indice di EDZ ed EEV; pertanto, il suo grafico è simile ai primi due ETF discussi. Il prezzo del fondo è costantemente rimbalzato sulla linea rialzista che risale alla fine di febbraio, il che rende l'attuale ritracciamento alla linea di tendenza a livello di $ 19, 5 un'area di acquisto ad alta probabilità. I trader dovrebbero proteggere il loro capitale con uno stop leggermente al di sotto della linea di tendenza rialzista e prendere in considerazione la possibilità di prendere profitti vicino allo swing alto di fine ottobre, in cui il prezzo del fondo potrebbe incontrare una certa resistenza.
